作者：杨国强
按照以往规律，今年中央“一号文件”即将发布。近10年来，“一号文件”的发布时间基本集中在1月下旬或2月初。
自2004年以来，“一号文件”已连续13年聚焦“三农”，有分析认为今年也将大概率针对“三农”问题。若如此，这将是中央“一号文件”连续14年聚焦“三农”。
不久前召开的中央农村工作会议、中央经济工作会议分别强调，“着力加强农业供给侧结构性改革”“深入推进农业供给侧结构性改革”；而农业部部长韩长赋也指出，调整农业结构、推进绿色发展、推进创新驱动、推进农村改革、稳定粮食生产等五大任务，将是今年农业供给侧结构性改革工作的重点。
因此，农业供给侧结构性改革有望成为今年“一号文件”的热门选项。二级市场上，随着“一号文件”发布窗口期的临近，相关的话题或将为市场逐渐关注，文件发布一般会提振农业板块的股价表现。中泰证券就认为，每年重要的农业指向标“一号文件”出台临近，政策频出催化相应板块进入炒作热点阶段，值得重点关注。
农业供给侧改革关注这些领域
中国银河国际认为，今年中央“一号文件”将侧重于供给侧改革，重点将是减少库存、降低运营成本、改善最薄弱的连结，同时预期“一号文件”将重点突出农业现代化，包括“农业信息化”和“高端农业装备的广泛应用”。除了供给侧改革和农业设备外，市场认为土地改革亦将是热门话题。土地转让仍然是农业现代化的关键部分，其将加快土地集聚的过程。土地改革的推出可能将导致农业土地得到重估，交易速度可能将逐渐加快。
华创证券预计，今年“一号文件”内容焦点将包括绿色农产品体系建设、玉米价格形成机制改革、土地“三权分置、两权抵押”、农业国企改革、农垦改革、种业创新等。
综合各方机构观点，当前我国的农业供给侧改革主要包含和涉及以下五大领域：
1、种业及种植业。包括种业的创新升级以及玉米、水稻价格市场化改革及去库存。2、土地流转。今年农村土地流将转步入加速期，有利于社会金融资本盘活农村土地资产，培育新型农业经营主体，推进适度规模化。3、农垦改革。在中央和地方一系列政策强力推动下，农垦系上市公司发展速度或超预期。4、农业现代化与规模化，包括农业机械、新型化肥、农药等产业发展。业内人士称，国家对于农业机械后期发展关注度较高，扶持政策望落地。5、饲料行业。
可以预计的是，A股市场相应的主题投资机会也将落在上述这几个方面，券商的推荐投资标的也基本集中在这些领域。
主题投资机会或现 机构看好这些股
在关于“一号文件”投资标的上，广发证券建议重点关注受益于玉米去库存及土地流转相关的主题投资机会。玉米去库存相关个股有中粮生化、登海种业、象屿股份等，土地流转重点关注对象为北大荒、辉隆股份、亚盛集团。
长城证券建议投资者积极关注土地流转概念股，如罗顿发展、北大荒、芭田股份、新农开发、辉隆股份、象屿股份。
华创证券判断今年“一号文件”将再次聚焦土地流转、农垦改革、种业创新等，建议关注象屿股份、隆平高科。同时，继续推荐玉米相关板块，关注登海种业、中粮生化、金河生物。
长江证券建议关注糖、禽养殖、饲料，并关注种业、疫苗类个股，推荐益生股份、民和股份、仙坛股份、圣农发展、华英农业、南宁糖业、海大集团、禾丰牧业、唐人神、金新农；关注“一号文件”政策预期机会，推荐隆平高科、登海种业、普莱柯及北大荒。
国金证券认为，种子板块关注价值将有望提升，推荐配置型品种登海种业、隆平高科，弹性标的农发种业、敦煌种业等。而后周期板块作为布局今年的上佳板块，动保、饲料皆可为，推荐唐人神、中牧股份、禾丰牧业等。
年报纷纷预喜 这些农业股或被错杀
实际上，从农业上市公司2016年年报预告来看，农业股整体业绩并不错。据Wind对申万行业分类农林牧渔板块上市公司的统计，38家公司公布年度业绩预告，其中34家预告业绩正增长，仅4家预计业绩下滑。其中，业绩预增幅度在100%以上的有19家，预增增幅在200%以上的也有12家。
但今年以来，跟随大盘震荡，这些业绩预喜农业板块个股普遍走势不佳，多数录得下跌。
