2月6日，股转系统连发3条针对做市券商的监管处罚决定，中投证券、信达证券和华龙证券因在为新三板公司提供做市服务时违规被采取自律监管措施。在3条处罚中，华龙证券因为违规为子公司做市被股转系统约谈，中投证券、信达证券因为在做市服务中违规报价分别被处以提交书面承诺和出具警示函的自律监管措施。
老子给儿子做市，华龙证券被约谈
2月6日，股转系统为新三板做市券商华龙证券开出罚单：由于为子公司华龙期货提供做市服务，并在自营账户持有2亿股华龙期货股票，股转系统对华龙证券采取约见谈话并责令改正的自律监管措施。
据悉，2017年1月6日起，华龙证券开始为华龙期货提供做市服务。而华龙证券作为华龙期货的控股股东，持有华龙期货97.18%的股份。此举违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第5.5条：主办券商应当实现推荐业务、经纪业务、做市业务以及其他业务之间的有效隔离，防范内幕交易，避免利益冲突。
此外，华龙证券在为华龙期货提供做市服务的同时还持有华龙期货合计20000万股股票，违反了《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》第五十八条：做市商证券自营账户不得持有其做市股票或参与做市股票的买卖的规定。
鉴于上述事实，股转系统决定对华龙证券采取约见谈话并责令改正的自律监管措施。
华龙证券表示，公司第一时间进行核实和自查自纠工作，并将按照相关要求于2月9日前往股转系统接受监管谈话，在收到决定书之日起10个工作日内提交书面改正方案。
华龙证券于2016年1月21日挂牌新三板，是新三板上第六家挂牌券商，属于基础层企业，主营业务为证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、证券信用交易业务、资产管理业务，其余5家挂牌券商为湘财证券、联讯证券、开源证券、南京证券和东海证券，其中南京证券和东海证券属于创新层企业。
异常报价致股价巨幅波动，中投、信达被自律监管
2017年1月9日，中投证券在为东信车模（838680.OC）做市时，以大幅偏离最近成交价的价格申报并成交，造成当日收盘价出现明显异常，股价涨幅高达55.85%，这次异常报价导致次日东信车模其他做市商正常报价时大规模触发异常报价预警。当日，东信车模亿9.09元/股价格开盘，收于14.65元/股，日成交21000股，成交金额20.83万元。
同样是在1月9日，信达证券在为金大股份（831003.OC）提供做市报价时，以大幅偏离最近成交价的价格申报并成交，导致该股股价盘中出现巨幅波动。1月9日金大股份以0.9元/股开盘，盘中出现最高9.93元/股成交价，振幅高达10倍，当日收盘则回到0.91元/股，日成交58000股，成交金额10.79万元。
对中投证券和信达证券，股转系统分别处以提交书面承诺和出具警示函的自律监管措施。
新三板券商监管体系趋严
从信披到挂牌，再到如今做市，2016年以来，新三板各种监管措施不断出台，初步形成了券商评价体系。
2016年1月29日，股转系统发布《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法（试行）》，将对主办券商进行执业质量评价。
一个多月后，3月1日、2日股转系统在召集主办券商召开执业质量评价培训会，对主办券商再次进行执业质量评价体系的解释和指导。
根据试行办法规定，全国股转公司采取的“出具警示函”、“责令改正”、“暂不受理相关主办券商出具的文件”、“限制证券账户交易”及其他全国股转公司认定的自律监管措施报送证监会分类评价统筹考量；“约见谈话”、“要求提交书面承诺”及其他全国股转公司认定的自律监管措施由全国股转公司视情况报送证监会作为分类评价扣分项。
2016年5月10日，全国股转系统披露了新三板主办券商2016年4月的执业质量情况以及评价点值，这是新三板首份主办券商的执业评价报告，意味着股转系统对主办券商的评价正式成型。
如今，股转系统在春节后连发3条针对做市券商自律监管文件，指南君（ID：xsbzhinan）认为此举值得深思。这或许意味着新三板对券商的监管体已经从信披、挂牌，逐渐向交易环节渗透蔓延，新三板券商监管体系逐渐趋严、趋完善。
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