文章源自：股海胜境微信公众号（ID：ms80008）；
涨停是股市中的一种现象，也是众多股民最愿意看到的一种现象。股民乐于见到涨停的根本原因是有利润可图，股价会一倍、两倍甚至多倍翻番。对于股民来说，捕捉到涨停，也就意味着抓住了在股市获利的机会。
问题的关键就是如何在恰当的时机，迅速捕捉到涨停。在股市中，对于大多数股民来说，常常遇到的情况是：本来看涨的股票却在自己介入后开始一路下跌，本来不看好且没有介入的股票反而出现日日上涨的趋势。
股海胜境从实战的角度出发，通过大量的实战案例分析在不同市场环境下不同走势的股票，从实战中教你如何把握成长股，让你在股市中能够把握更多的获利机会，能够选择出更多的具有成长潜力的优质个股，长期关注股海胜境微信公众号的朋友，解决了困扰多年的选股、买卖点的问题，也能稳定自己的收益，今天给大家讲解抓涨技巧，希望大家用心学习，有所收获。
其实，任何一种现象的出现都不是偶然的，涨停作为股市的一种现象自然也不例外。某一只股票在发生涨停之前会出现种种迹象，而这些迹象往往就隐藏在细节之中，遗憾的是大多数股民要么不知道，要么根本就没有留意这些细节。本章节从深入剖析涨停这一现象入手，让读者对涨停有一个全面的认识。其次，本章节向读者传授如何捕捉涨停的操作方法，包括捕捉涨停前的注意事项，在不同层面、不同市况以及不同环境下捕捉涨停的技巧。
【揭开涨停的奥秘】
细节1：一分为二看涨停
建立涨停板制度的最初目的是监管部门为了抑制过度投机，倡导市场理性投资，防止过度炒作，缩小股价的波动幅度和减缓上升或下跌的速度。从总体来看，这项制度的确起到了一些作用。但是，任何事物都有两面性，涨停板制度也不例外。下面就来介绍一下涨停板制度的优缺点。
1. 涨停板制度容易被利用进行炒作
庄家、机构大户等是市场的主力，他们拥有一般散户投资者所没有的资源优势，例如资金、技术、研究人员、信息等。因此，他们完全可以借助涨停板有计划地对市场行情进行有效的控制，以便达到追涨助跌的目的。这主要表现在两个方面：一是在股票自身具有突然上涨10％以上冲击力时（比如突发重大利好消息、大盘反转），被迫在10％处停住，第二天，由于自身的上涨要求，该股还要继续上涨，这是一个明显的投机机会；二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。
2. 股票市场的涨停板与期货市场涨停板的区别
股票市场的涨停板与期货市场的涨停板有较大的差异，这主要体现在以下两个方面。
（1）期货市场既可以做空，也可以做多。就目前而言，股票市场没有做空机制，只能做多。涨停板的限制对于单向趋势的强化程度，股市远远不及期货市场。
（2）期货市场采用的交易规则是T+0，即当日介入的期货合约价格发生波动时，投资者能够随意进出；而股票市场采用的交易规则是T+1，即当日介入的个股股价发生波动时，投资者不能及时出货，这实际上加大了助涨力度。
3. 个股涨停板带来市场的联动效果
股市中有一些人会跟风，因此，一只股票的涨停可能会带动该类板块个股的强烈反应，进而刺激市场人气，带动大盘上涨。这是因为，如果某些个股连续涨停板，就很容易引起投资者的关注，从而判断大盘持续上涨，使投资者的参与热情高涨，带动整个板块上涨。
4. 在涨跌停板制度下，小盘股易于控盘
由于小盘股的流通盘较小，庄家可以用少量的资金操控小盘股，以达到控盘的目的，进而影响同类板块甚至大盘的走势。
5. 涨停板会带来股票成交量的变化
在未进入涨停板以前，股价与成交量呈正比例关系；而进入涨跌停板阶段以后，投资者必须重新认识两者之间的关系。要知道，股市中由于涨停板而导致的成交量的减少并不意味着顺势操作的人在减少，参与操作的人也可能增加，只是在当日受涨停板限制的影响不可能实现就是了。
涨停板下成交量的变化情况如图1-1所示。
图1-1涨停板下成交量的变化情况
涨停是股票交易活动的一种客观反映，它记录了多空双方争夺的激烈程度，是买卖双方中买方占绝对优势的一种表现，是主力资金运动趋向的一种显示，还是利好由潜在变为现实的一个标志。
追涨锦言
任何事物都有两面性，涨停板制度自然也不例外。散户投资者在追涨停的时候，不仅要了解涨停的优点，还要关注涨停股的发展后势，然后根据股市的具体情况决定自己是否入市、是否追涨停。
细节2：涨停威力知多少
涨停板在股市里有着非常重要的意义，涨停板是很多短线客追求的目标，因为涨停板意味着主力拉高的意愿非常强烈。涨停板的威力具体表现为以下几点。
1. 可以使股价大幅攀升
由于涨停板的限制，股价不能在一天之内大幅上涨。虽然普通股票一天只能涨10％，一些ST股票一天只能涨5％，但是由于上涨的惯性，股价还是可能会在一段时间内翻一番、翻两番，甚至翻几十番。如图1-2所示。
图1-2涨停板可以使股价大幅攀升
2. 可以拉升一波新行情
如图1-3所示，涨停板极为明显的量增价涨，显示主力资金有吸货增仓的迹象，为股价的拉升留下一个强有力的铺垫。因此，该股可有效承接上一个交易日的强势，股价继续攀升新一波行情。
图1-3涨停板可以拉升一波新行情
3. 可以推动行情飙升
有时候，一些涨停板突破了短期均线的压制后，可能没有给人留下深刻的印象。然而，正是这并不显眼的一个涨停板，向投资者透露了一个重要信息：主力资金正在其中运作着，此后将会推动行情飙升。
4. 培养黑马股的摇篮
在牛市期间的股票涨幅榜中，排名靠前的几乎全是由于涨停而引发股价大幅度上涨的个股。这说明涨停板个股常常成为市场中的黑马股，涨停板是造就黑马股的摇篮。
5. 可以启动行情
“如果给我一个支点，我就可以撬动地球。”这句话同样适用于股市。对一只股票而言，在股价运行的周期性底部出现涨停板，就像是给该股的一轮行情设置了一个支点，一个涨停板就可以启动行情。如图1-4所示。
图1-4涨停板可以启动行情
除了上面提到的五点之外，对于那些结束了强势整理而涨停的股票而言，量增价涨的涨停板托起了股票的一波可观的升浪。涨停板可以给投资者带来巨大的收益；涨停板可以吸引上亿甚至上百亿资金于一只股票；涨停板可以刷新股价的历史纪录。
追涨锦言
捉住涨停板特别是低位捉住涨停板，常常意味着骑上大黑马，抓到了一只超级强势股。
细节3：无因不涨停
一般而言，引起涨停的因素有以下几点。
1. 政策方面的因素股市政策是监管部门为了达到一定的目的，根据宏观经济形势，结合当前的实际情况、历史条件而制定的一系列措施。反映到股市当中，受到国家产业政策支持的行业，容易得到市场的认同。从2005年大红大紫的新能源板块，到后来在市场上保持活跃的G股完成股权分置改革，恢复上市交易的股票，准G股板块，贯穿其中的一条主线就是政策扶持。
2001年10月23日，有关部门批示“暂停国有股减持”的文件，这样基本上暂时解除了投资者对国有股减持的恐慌心理，市场信心有所恢复。在这个重大利好的刺激下，当日沪深A股开盘几乎全线涨停。
2002年6月24日，有关部门发布了“停止国有股减持”的文件，在这个实质性利好的刺激下，沪深A股几乎全线飘红，极大地刺激了投资者的投资欲望，使投资者恢复了投资信心。
2. 公司方面的因素
（1）资产重组因素。资产重组是上市公司进行资源整合的一种方式，是市场中资本运作的重要途径。上市公司进行资产重组的方式多种多样，例如资产抵押、债务豁免、债务转移等。资产重组的作用主要体现在以下三个方面。
第一，通过资产重组，二级市场中的股价常常会发生翻天覆地的变化。
第二，资产重组可以卸掉上市公司一些多年的包袱，让上市公司直接接轨市场的新兴产业，大大提高赢利能力和赢利水平。
第三，资产重组通常还会推动上市公司在二级市场中股价的大幅度上涨，常常发生涨停现象。
（2）业绩因素。“申请上市的公司应连续3年都赢利”，这是我国对将要上市公司的明文规定。因此，上市公司一般都是一些绩优公司。业绩是股票的价值所在，是股价的物质基础和客观条件。上市公司业绩的好坏会直接影响其股价的高低。业绩因素主要体现在以下四个方面。
第一，业绩好的上市公司，其股票的交易价格通常会高于业绩差的上市公司，业绩与股价成正比例的关系。
第二，若一家上市公司现阶段成长性极好，业绩优良，但股价偏低，这就预示着其股价后期必将上涨。
第三，若一家上市公司现阶段成长性极差，业绩不佳，但股价偏高，这就预示着其股价后期必将下跌。
第四，在股市中也会暂时出现部分股票的交易价格偏离其价值运行的情况，但很快就会得到修正。
3. 市场方面的因素
（1）概念因素。概念因素在股市中随处可见，它是由市场投资者有意无意地制造出来的。市场中概念的种类很多，例如，高科技概念、纳米概念、物联网概念、申奥概念、西部概念、振兴东北概念、“非典”概念、中小企业板概念等。这些概念常常会推动二级市场中的股价快速上涨，甚至涨停板。如图1-5所示。
图1-5物联网概念
（2）反弹因素。当市场处在弱势之中时，股价形成下跌趋势，有些人恐慌抛盘出逃，有些人则趁着股价极低的时候趁机介入，随着参与抢反弹资金的增加，反弹产生。这种反弹常常以涨停板的形式出现。如图1-6所示。
图1-6反弹后涨停
（3）联动因素。任何事物都是相互联系的，股市中的同一板块的不同股票自然也不例外。在同一个板块中，某一只股票发生异动，极可能影响同类其他股票的走势，即该股涨停时，同板块个股也会受到影响，变动趋势与其相同。
追涨锦言
并不是所有涨停，都能够从股市特征、股市规律中找到合情合理的原因，有些是无法解释的。当然，这种现象在市场中出现的次数较少，但其会扰乱市场环境，引发错误行为，投资者必须提高警惕。
细节4：如何追涨停板1. 买入涨停板股票的注意事项
（1）在极强的市场中，尤其是在每日都有5只左右股票涨停的情况下，投资者可大胆追涨停板；在极弱的市场中，投资者切不可追涨停板。
（2）若整个板块启动，投资者要追先涨停的股票，即领头羊。在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。龙头股的涨停比跟风涨停股好，有同类股跟风涨停比没有同类股跟风涨停好。
（3）若一只股票未达到涨停，投资者不宜追；一旦发现主力有3位数以上的量向涨停板打进（机构大单通常是股价被拉升的号角），投资者应立即追进，动作要快。
（4）盘中及时搜索涨幅排行榜，查询接近涨停的股票的价格、前期走势和流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当该股涨幅达9％以上时，投资者应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。涨停后成交量萎缩通常很快，如果连续几分钟都没有成交就更好了，投资者还要看收盘前几分钟封单的大小，是大封单更好。
（5）追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1~2倍为宜。
2. 强市中追涨停的技巧
（1）涨停股的特点。一般来说，行情低迷时无涨停股，一旦行情强烈反弹或反转，要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹，也较其他个股力度大很多。当一波行情来临时，投资者可到深沪涨幅排行榜查看涨幅情况，看看什么板块的个股多、涨幅大，谁先放量上涨，成交量涨幅位于整个板块中前三名的是哪些股票。要买就买领头羊，它是上涨空间最大的股票。成为领头羊的股票应符合以下几个特点。
第一，最先出现在选股强势榜上。
第二，主力已预先吸货，经过一段时间震仓后开始拉升。
第三，拉升时，5日均线呈70度角上升，中间没有节点，个股升幅一般都很大。一波上涨结束后，二浪回调完毕，待30天线（极限60天线）接近股价时再接回来。
第四，大盘支持，实际上是政策支持。
（2）涨停时间判断。第一个封涨停的股票最好，涨停时间最好限制在上午10：10以前（个股涨停时间离开盘时间越近，则次日走势越佳。此类个股赢利的可能占80％，短期赢大利的可能占60％），一般都是高开6％以上，很快涨停，刚涨停时成交放巨量。上午开盘半小时后到午市收盘前涨停的个股，赢利机会小于前者，日成交量已经很大，封盘较少，后市打开涨停板的次数较多，有些个股打开封盘后就不再封住了，因此这段时间内涨停的个股风险较大，投资者可以追，但仓位要小。午后乃至尾市才涨停的个股，一般均为跟风庄家，封盘不坚决，封盘量很小，这类涨停股风险较大，投资者应坚决不追。
通过涨幅研判个股强弱程度，以及该股是否属于当前市场热点。投资者不仅要观察个股的涨幅情况，还要观察涨幅榜中与该股同属于一个板块的个股有多少。
通过量比研判量能积聚程度。量比是当日成交量与前5日成交均量的比值，量比越大，说明当天放量越明显。热点板块的量能积聚过程非常重要，只有在增量资金充分介入的情况下，个股才具有持久性。量比的有效放大在一定程度上反映了量能积聚的程度。
追涨锦言
个股第一次即将封涨停时，换手率小的比大的好。在大盘处于弱市和盘整市时，这一点尤其重要，理想情况是普通股换手率低于2％；在大盘处于强市时，这个换手条件可以适当放宽，对龙头股也可以适当放宽。
细节6：涨停板股票的特征1. 涨停板股票的K线形态
（1）刚开始上涨或经回调后开始上涨即以涨停上攻，之后极可能大涨。
（2）大跌后或经回调后刚开始上涨即大幅大涨，之后极可能大涨。
（3）刚开始上涨即突破颈线，之后极可能大涨。
（4）刚开始上涨即突破盘区或创近期新高，之后极可能大涨。
（5）底部强劲三连阳是大涨的先兆。
（6）在前期高点附近涨停，后市极可能继续上涨。
（7）一波上涨结束后，二浪回调完毕，极可能继续上涨。
（8）刚开始上涨即排在涨幅排行榜前列的股票，之后极可能大涨。
2. 涨停板股票的成交量特征
（1）较长时间的充分回调或下跌后，刚开始上涨即放大量，极可能上涨或大涨。
（2）在相对低位换手率接近或超过10％，是上涨的先兆。
（3）第一天巨量下跌回调，第二天或一段时间后却止跌上涨，将放量阴线吞掉，后市极可能继续上涨。
（4）在相对低位换手率较高，但涨幅较小，后市极可能大涨。
（5）后量超前量，底量超顶量，极可能大涨。
（6）行情只有连续放量，股票才可能一气呵成，迅速上涨；否则，只是一般的技术性上涨。
（7）相对低位放量阴线出现后，继续放量却止跌，极可能上涨。
（8）成交量开始放大是开始上涨或加速上涨的先兆。
（9）刚开始上涨或经回调后开始上涨，即排在换手率排行榜的前列，极可能大涨。
3. 涨停板股票的移动平均线特征
涨停板股票的移动平均线特征如图1-7所示。
图1-7涨停板股票的移动平均线特征
（1）股价在所有均线之上容易上涨，在均线之下容易下跌。
（2）股价刚刚回落至所有均线之下，又迅速返回至所有均线之上，极可能上涨；反之亦然。
（3）股价经过充分下跌回调后，刚刚站在所有均线之上，却被迅速打回所有均线之下，而后股价被再次迅速拉升到所有均线之上，极可能大涨。
（4）均线是一种动态的力量，当某一条均线成为有效的动态阻拦后，一旦被突破，则会成为有效的动态支撑；当某一条均线成为有效的动态支撑后，一旦被击穿，则会成为有效的动态阻拦。
（5）长期、中期、短期均线金叉共振，更容易产生大行情。
4. 涨停板股票的基本面特征
（1）大盘是最大的基本面，个股涨停板是大盘上涨的先兆。
（2）资产重组是最大的利好，特别是对于利空出尽的股票而言。
（3）净资产收益率高是明确的利好。
（4）科技含量高或独处行业垄断地位是明确的利好。
（5）有问题才炒，没问题不炒。
（6）股价下跌到每股净资产两倍左右或接近甚至低于每股净资产。
追涨锦言
投资者在追涨停的时候，掌握涨停股票的特征是成功追涨的基本前提。上文从涨停股票的K线、基本面、移动平均线和成交量等基本方面说明了涨停股票的特征。在实战过程中，投资者只有灵活掌握这些特征，才能及时发现涨停股票。
