铁矿石和螺纹钢的价差回归策略怎么做?

铁矿石和螺纹钢的价差回归策略怎么做?
2017年07月24日 18:44 解盘侠财经

  • 盘面热点

今天整个市场还是以周五超跌后的调整为主,市场中的小品种像硅铁、籼稻出现了大幅的上涨,但是对应上周四也出现了一个非常高位的下跌。

可以看到,反复在突破位进行争夺,尤其是小品种在操作时难度是非常大的,前期增仓突破后,曾建议进场,之后快速减仓,今天重新再增仓,在这里可能会出现反复被洗的情况。但如果这种小品种资金小进行交易,如果被洗,后期还有重新进场机会。

  • 重点推荐

近期推荐了焦煤焦炭的套利策略,做了一个焦煤焦炭的比价策略,可以看到,比价维持在历史低位,现在正在进行快速回归,比价回归到0.75的比例是比较合适的,所以市场里正在进行回调。

前期也曾建议做空焦炭多焦煤的策略,注意两个品种每个合约的不同,造成的手数的不同,建议重量(吨)完全1:1的比例进行开仓相对较好。

重点关注关于铁矿石和螺纹的价差回归策略,这里需要注意的是,铁矿石周五减仓资金在下午有资金进行逢低回补,整个铁矿石价格基本从500一线,快速上涨,涨到 512。

考虑到港口现货价格基本维持在560,而且现在离交割日不足一个半本月,我们认为现货价格很难下跌,从比价图上可以看到,正常来说,螺纹钢和铁矿石在近一段时间一直维持在0.18-021之间的比价关系。

现货和螺纹钢基本维持在合理的比价区间,但是期货,由于铁矿石的超跌,螺纹钢虽然有微幅的贴水,但是价差出现偏离。

如果在这个逻辑下,期货回归现货价格是非常合理的表现,所以铁矿石期货回归现货价格,比价也重新回归到0.2左右,这是正常的市场表现,建议可以逢低的位置多铁矿石,浅度止损放在490,深度止损放在480进行交易。

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