如果你有一笔钱，只需缴满三年，不但以后可全部返还，每年还能返你2、3千！心不心动？要是有人再告诉你：一个0岁的小孩，只要每年10万缴3年，80岁时账户里就有905万！激不激动？
可能大多数人的第一反应，买了就能财务自由，这不是骗局吧！
如果我说，这种产品是正正经经保险公司出品，并且最近在猛推的，你是不是就要打听在哪买了？
恭喜你，掉坑了。
你的朋友圈里，有没有这样魔性的传播？
菜鸡今天要怼的，是一种近期被各种保代吹上天、你也可能在微信朋友圈里碰到的产品——各家保险公司的“开门红”产品。
其中的典型代表，就是上面截图中，平安人寿推的“玺越人生”。
打着“三年帮你完成养老”的旗号，号称“一年只卖这一次”，上市1小时就卖了11.5亿。但是菜鸡敢肯定，没几个朋友真的懂自己买了什么。
我们先来剖析下这款保险的构成，它由一个年金险加上一个万能险组合而成。
年金险和万能险都属于有理财性质的保险。理财型保险和保障型保险的本质区别是，前者可以看作一种投资，后者则是预防意外的一种保障。
作为预防意外的保障，我们可以不在乎它能带给我们多少回报收益；但如果是投资，首先要考虑的是收益率高低。
虽然“玺越人生”是由“年金险+万能险”构成，不过如果你每年都把它返还的金额取出来，是享受不到万能险收益的，就仅仅是一个简单的年金险了。
我们来算一下账，看看实际收益如何。
如果每年都把返还的钱取出来，不放进万能险账户，孩子活到80岁。那么你在孩子0岁时年缴103593元，共缴3年的话，实际叠加后，他可以获得三部分收益：
1、一次性返还：5-6岁可以先返首年保费10多万元；65岁再一次性领取所有保费30多万；
2、每年固定返还：7-64岁，每年返还2980元；66岁起，每年返还4470元；
3、保险期间不确定的分红。
其中第三部分保险期间的不确定分红，我们假设为零（没有写在纸上的收益都是耍流氓）。要对收益做比较，我们需要把所有收益，折算成每年的收益率。
这个只要用Excel表格软件里一个简单的现成工具就行。首先电脑里打开Excel。
第一步，填写每年的现金流。
其中交出去的保费是负数，领回来的是正数，没有现金流就直接填0。这里需要输入80年的数据，下面图示中菜鸡省略了部分数据，但实际计算过程中记得要每条都列。
第二步，插入IRR公式。
找一个空格，点击插入“IRR函数”，选择现金流单元格的全部范围（这里是80个单元格），得出的实际收益率是：
看到没？照上面条件计算，这款产品实际年化收益率仅为1.9%！余额宝的收益率都是它的两倍！
不仅是平安的这款，菜鸡也测算了其他家公司的同类“开门红”产品，实际收益率都在2个点左右。
这里给我们的启示是：
这类保险如果每年把返还的钱都取出来，不放进万能险账户投资的话，非常不划算。
上面这种情况总共取出的钱也不过65万多，离千万差得很远。
那么销售是完全骗人么？也不完全是。
他们宣称的账户能取出千万，是叠加万能险账户的结果。
我们再来做个假设，如果被保险人每年不把账户里的钱取出来，全部放入万能险二级账户增值，那么实际收益能到多少。
万能险账户收益率有三个档次，低档每年收益1.75%，中档每年收益4.5%，高档每年收益率6.0%。
你想要测算实际收益率，也可以通过IRR，不过这个稍微复杂点，需要把每年获得的钱按照对应的年化收益率计算最终金额，然后相加起来。
这里，菜鸡直接告诉你计算结果吧。
只有每年都获得高档6%的收益时，账户里的钱最终才能变成1000万。但是保险公司写在纸面上的保底收益，最高不超过3%，平安的保底收益更是只有1.75%。
你千万别听销售的忽悠，想成为千万富翁没那么容易！
这种开门红产品，本质上就是一种长期（高达70、80年）、实际收益率（全部放在万能险账户）在3%-4%左右的理财，是一种低风险低收益的产品。
当然这种保险也不是一无是处，他们的收益率比银行存款一般要高一些，另外因为有保底，又是非常安全的，适合追求财富稳定不缩水的土豪。
土豪们在配置完各类保障型保险（医疗险、重疾险、寿险、意外）后，觉得自己钱太多，又不想操心打理，买些这种保险还是合适的。
菜鸡要吐槽的关键，就是大量保代对大众的误导性宣传，容易让普通财迷掉坑，实际跟预期远远不符。
对大多数买煎饼果子还在考虑加不加蛋的朋友，“开门红”类型产品就非常不划算了，不仅收益低，流动性还很差。
对普通财迷来说，我们买保险首先要做到“先保障，后理财”。即先为家庭搭建好基础性保障后，有闲钱才需要考虑理财型保险。
其实，如果你不是真土豪的话，菜鸡的建议是，买完保障型保险后，找些靠谱和更高收益的理财产品就行了；这类理财型保险，没太必要考虑。
每年的第四季度，都是保险公司开始大力猛推自家“开门红”产品的时候。这些产品大同小异，其中大多数是不适合我们普通人的。
菜鸡提醒你，千万不要被“暴富”的营销话术给忽悠了。
要是你碰到了上面表里销售的保险产品，不妨打开Excel，按上面的方法自己算一下。
其实这些产品没啥复杂的，就是复利效应的一个小魔术，也就能骗骗数学不是太好的老年人。如果你有理财三年级的水平，把这部分钱投到巴菲特推荐的指数基金里，赚得更多流动性也更强（详见：余额宝之上，玩转这些是能财务自由的！）。
就在下午菜鸡赶稿的时候，又碰到一位朋友发来个链接咨询。一看，又是一款“开门红”！那位朋友说，她也不知道这好不好，就因为有亲戚买了，想自己是不是也该买一份。
幸亏她跑来问了下，否则可能也掉坑里了。财迷们近期是不是也有类似经历，咱们可以在留言区交流下。
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