红刊财经 综合整理 曹井雪
春天是万物生长的季节，上市公司“野蛮生长”的现象也是屡见不鲜。但是，在资本市场不断完善的今天，监管部门愈发重视市场的规范发展。根据上海证券交易所官方网站公开信息显示，上交所在三月下旬发布的监管函数量激增，仅3月27日一天就达到了一日八函，监管从严的趋势不可谓不明显。
3月下旬上交所监管函数量暴增
截至2017年2月28日，根据上海证券交易所官方网站公开信息显示，上交所仅发布了两封监管函，都是针对年报审核问题的问询函，赤天化和安泰集团两家上市公司被点名。但是从2017年3月开始，上交所发函数量明显增多，截至2017年3月30日，上交所发布监管函数量为18封，仅3月27日一日，上交所就发布了8封，3月28日也达到了一日5函的数量。虽然较去年同期（2016年3月）36封监管函的数量有所下降，但也为今年提出的证券监管部门要严格执行自身的监管职能作出了行动示范。
在非公开方面，有相关人士向媒体透露称，自今年开年起，截至2017年3月30日，上交所已经向上市公司发出日常监管函221份，与上交所“稳中求进”的主旋律和对“依法、从严、全面”的监管要求不谋而合。其中监管问询类函件117份、监管工作类函件104份；要求上市公司披露补充、更正类公告271家次；就股价明显异常等情况启动内幕交易和二级市场股票交易核查83家次。
利润分配预案、高送转等问题受监管部门关注
据上海证券交易所官方网站公开信息显示，2017年3月，上交所对18家上市公司发布的监管函中，所显示的问题十分广泛，包括2016年年度报告事后审核、间接控股股东股权转让、重大资产重组及股东增持等一系列问题，但是最显著的问题还是要数利润分配预案。在18封监管函中，有5封是关于利润分配预案事项的问询函，其中涉及了北京高能时代环境股份有限公司、深圳共进电子股份有限公司、上海沪工焊接集团有限公司、上海润达医疗科技股份有限公司以及浙江天成自控股份有限公司。由此可见，上市公司的利润分配预案潜藏问题的概率较大，而且上交所2017年对此类问题也保持着高度关注。
根据相关人士向媒体透露的信息，高送转也是上交所等证券市场监管部门所关注的内容。由于近年来部分上市公司在年报披露前后公布的“高送转”方案，往往会引起股价的大幅波动，但是除少数确因增加股份流动性需要外，多数“高送转”与上市公司经营业绩无直接关联，提升上市公司价值更是无从说起。因此，从市场影响看，“高送转”已经俨然成为了市场炒作的常见方式，负面影响显著，理应受到监管部门的关注和严查。虽然目前“高送转”乱象已经大幅减少，但是监管力度依旧不会减弱。
