在上半年白马股的独领风骚之后，从6月中旬以来，结构性牛市的焦点开始转移至周期股。
6月以来的这一轮上涨，把部分周期股的股价推向新高，彩贝财经（公众号icaibei）粗略统计，近两个月时间里，有赣锋锂业、天齐锂业、洛阳钼业、方大炭素等约15只股票创历史新高，其中，方大炭素股价两个月时间涨幅近220%！
本文，彩贝财经（公众号icaibei）将为大家盘点下，这一轮行情中到底哪些股票涨的最凶猛？这些大牛股还能不能买？
15只周期股股价创历史新高
据彩贝财经（公众号icaibei）粗略统计，近两个月时间里，有赣锋锂业、天齐锂业、洛阳钼业、方大炭素等约15只股票创历史新高，其中赣锋锂业、天齐锂业和方大炭素股价创历史新高次数最多，分别为19次、14次和12次。这15只个股中，有10只集中在有色金属行业，包含锂、钼、钴、铝、石墨烯等。再次验证了有色股扛起了周期股领涨的大旗。
而从上涨幅度来看，6月以来，有13只周期股涨幅超60%（剔除新股），涨势最凶猛的无疑是方大炭素，股价从6月1日的10.63元上涨至今日的33.98元，涨幅达218.52%！位居其后的是神火煤炭股中的神火股份和钢铁股中的方大特钢，涨幅分别为87.11%和72.15%。
从资金流向看，6月以来，上述13只股票中，赣锋锂业资金净流入最多，高达32.3亿元，北方稀土资金净流入25.06亿元，神火股份资金净流入18.07亿元。仅有2只股票近两个月里资金净流出，分别为方大特钢（净流出1.33亿元）、云海金属（净流出4.6亿元）。
四大因素助推周期股崛起
这两个月以来，周期股的强势表现令投资者赞叹，那么周期股爆发的逻辑是什么？彩贝财经（公众号icaibei）梳理了以下四点：
1、宏观经济回暖，中国供给侧改革见成效
六月世界银行发布的全球经济展望报告认为世界经济将在新兴市场的支撑下重回增长的轨道，全球实际GDP增速将由2016年的2.4%重回2.7%到2.9%的水平。而美元大概率继续走弱，将为金属提供上行动力。
加之中国在供给侧改革政策开始显现成效，周期股需求端出现逆转，供需矛盾突出，带动价格上涨。
2、金属价格回暖，业绩反转
有色板块的业绩向好、股价下跌导致估值快速下降。彩贝财经（公众号icaibei）对中报预告数据进 行整理，周期性行业的中报净利润增速都比较靠前，钢铁位居净利润 增速榜首，采掘、有色、化工处于行业净利润增速的前40%。
钴、锂都是未来两年非常值得重视的品种，很可能走出2003-2007年基本金属的大行情。
稀有金属中，价格处于绝对底部，其中稀土无疑是最具攻击性品种且是领头羊，作为中国最具红利色彩的品种，经历2011年上半年价格上涨10倍后，相较于2011年的价格高点，当前跌幅普遍在90%，价格绝对底部。
3、制造业回暖，中国新的朱格拉周期曙光初现
截至6月，中国PMI数据已连续11个月站上荣枯分水线，制造业持续回暖势头不改，固定资产投资数据表明新的朱格拉周期或已开启。
4、终端需求稳中向好
下游房地产、汽车运行状况从2016年起有所回暖，进入17年后汽车行业受新补贴政策影响产销略不达预期，但随着新能源汽车的快速放量，汽车工业的变革带来的需求增量不容小觑。
周期股的表现还能否继续？
周期股的行情已经延续了近两个月，投资者最关心的还是行情能否延续？对此彩贝财经（公众号icaibei）梳理了以下券商的观点。
国泰君认为，周期能不能继续表现，重点在于周期品价格怎样表现，金九银十将是重要信号。周期股此前因盈利可持续性而受到质疑，目前盈利主要跟价格相关，供需关系决定了价格。现在周期的供给受到供给侧改革 和环保限制，供给弹性较小，那么需求对于周期品价格的影响较大。 今年市场关于经济的预期在不断往乐观修正，我国经济依然走在L型的右侧，但是向下的斜率比较小，且有结构性的亮点。7 月土地与汽车销售上升，经济动能依然较强，8 月数据预期向好，金九银十的 数据成为经济韧性与周期需求的重要验证信号。
而安信证券建议：“从旺季现货价格角度出发，这波行情自然是可以期待的，但是我们认为周期股的表现会复杂得多！多少A股投资者愿意在需求下行前的最后一个旺季买入呢?股票涉及人心，周期股重择时交易，如果没有参与周期股的投资者，我们建议现在观望。如果持有周期股，可以持有至旺季，但当周期股涨势不如现货价格时，立刻减仓。不知如何抉择？欢迎关注彩贝财经app智能选股，精准提示买入卖出。
