彩贝财经（公众号icaibei）从景气和估值角度入手，并结合“日历效应”的分析，寻找高性价比行业。
具体思路的讨论如下：
思路一：财报披露季，关注3季报利润增速环比2季度可能提升的行业
景气这条链中相对看好：半导体、光伏、新能源汽车、白酒和水泥(旺季正当时)。
根据申万宏源的分析，尽管周期股业绩继续维持高位，但价格和库存等高频数据的变化，才是决定周期股走向的“驱动力”和“信号验证”，据此周期股短期上行的条件可能并不具备。
思路二：沿着“日历效应”配置低估值板块
历史经验表明10月低估值大概率跑赢高估值行业。2010年以来，每年的4月以及四季度的10、12月份低估值跑赢高估值概率非常高，从单月来看，10月低市盈率跑赢高市盈率行业的概率超过70%，低市净率跑赢高市净率行业的概率更是高达85.7%（仅2015年例外）。
从PE-G、PB-ROE两个维度筛选了一些估值和盈利匹配行业，同时我们也希望筛选出来的行业估值相比历史比较便宜，综合这几个维度，低估值这条线我们建议重点关注银行、地产、建筑装饰和建材。
