文/飞笛资讯研究员 李双良
受原材料涨价影响，近期有色、煤炭、造纸等板块表现活跃，一时之间出现了“煤飞色舞”、“洛阳纸贵”的现象，同受涨价影响的钛白粉、橡胶制品、石墨电极等板块也出现了不同程度的异动，而结合中报业绩预告来看，这些行业多家公司预告业绩增长，随着中报行情的推进，一些产品涨价的个股有望因为业绩大幅转好而获得市场追捧。
近期涨价题材有哪些？
石墨电极
石墨烯板块6月涨幅达8.99%，涨价原因主要为：环保限产+电炉产能富余+生产周期长。据百川资讯数据，石墨电极较昨日大涨12.22%，上涨4464元/吨，较上周上涨15.65%。今年3月以来，石墨电价格各功率的产品价格涨幅接近或超过一倍，供给端上，环保限产使供给严重收缩，国内石墨电极产能主要分布于华北、华中、东北、西北等地，但今年河北、山东和河南等省生产企业多数被限产、停产，机构预计全年产量或不足50万吨，同时2月份发布的《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》要求达不到特别排放限值的炭素企业全部停产，采暖季即使环保达标企业，也要限产50%；需求端上，电炉需求持续释放，有分析表示，目前电炉富余产能在2017年将会带来8.5万吨-12万吨的石墨电极新增总需求。
另外，由于石墨电极生产周期较长，大约在4-6个月，所以即使价格上涨刺激产能复产，但短期内对供给缓解力度有限。
同花顺统计显示，截止目前，石墨烯板块中有45家公司公布了中报业绩预告，其中，中泰化学在当中净利预增幅最高，达到351.81%，另外，在公布了净利润预增情况的公司中，普遍最高增幅都在50%以上，如龙力生物预增最高75%，格林美预增最高60%，德尔未来预增最高75%。
煤炭
从上周起，煤炭股就开始蠢蠢欲动，6月26日以来，陕西煤业、昊华能源和红阳能源的涨幅均超过10%，山西煤电、百花村等的涨幅也接近10%。据相关媒体统计，动力煤、炼焦煤、无烟煤今年上半年均价涨幅较大，环比分别提升50%、60%和40%以上，相比去年均价也分别有约45%的涨幅。迅猛的涨价预期引起了监管层的注意，国家发改委在6月25日召开的会议上提出，原则上动力煤成交价格不超过570元/吨。如果企业要涨价，须提前3天至5天上报。
从目前来看，因为7、8月份是传统的动力煤旺季，所以预计煤价在短期内还将维持较强走势。不少券商也发出了看多信号，如招商证券认为，煤炭企业受涨价影响，现金流大幅好转，资产负债表继续修复，业绩有望出现同比大幅增长。
目前煤炭板块中，*ST大有、山西焦化（600740）预告中报业绩扭亏，而预告业绩预增的中国神华、陕西黑猫（601015）和露天煤业（002128）预告净利润变动的幅度上限均超过100%。
有色金属
除黑色系大宗商品表现亮眼外，6月份以来，有色金属相关品种价格也普遍实现上涨。
据天风证券的数据，2017年初以来，锌精矿的平均价格约为17000元/吨，比去年上半年的8700元/吨相比大幅上涨几乎翻倍；2017年上半年铅精矿平均价格约15750 元/吨，同比增长约50%。而银、锡、铜等今年均价也明显提升。值得一提的是，锡业股份目前是沪深两市的“预增王”, 其预计上半年归属上市公司股东净利润3.4亿元至3.9亿元，同比增长5375%~6180%。
同花顺统计显示，截止目前有色行业中业绩预告类型包含大幅上升、扭亏、预增且预告增利润变动幅度>100%的共有20支股票，主板6家，中小创14家，其中预计业绩大幅上升的有16支，占比80%，4支预计扭亏为盈。除锡业股份外，兴业矿业、丰华股份以及中金岭南的增幅也均超过了10倍。从中报业绩预告数据来看，上半年有色金属行业整体基本面有望进一步向好。
下半年还有哪些涨价题材值得关注
分析认为，“涨价主题”之所以受关注，更多是因为这受益于自上而下的行业景气度提升，在我国经济长期向好的背景下，这些行业的整体盈利将持续好转，弱市下相关板块和股票更有望获得资金的追捧。除了上面提到的几个热门涨价题材外，下半年还有几大涨价题材值得关注。
钛白粉
据报道，三大国际钛白粉巨头7月1日起开始新一轮提价。金红石型钛白粉国内市场价格今年以来累计上涨23%。钛白粉行业涨价一方面受需求回暖的影响，另一方面供给侧改革的持续推进，对淘汰行业落后产能的施压使得供给能力持续收缩。
同花顺数据显示，在预告了中报业绩的5家钛白粉相关上市公司中，有4家相关上市公司均预告中期净利润增幅超过100%，分别是龙蟒佰利、中核钛白、安纳达、金浦钛业，其中中核钛白预计上半年归属于上市公司股东的净利润变动幅度最大，达到1790.75%至2263.44%。
A股市场中，重点关注上述几家公司，佰利联收购龙蟒钛业，四川龙蟒与佰利联产能总和达61万吨（含佰利联氯化法项目），全国产能第一，另外，中核钛白、金浦钛业、安纳达分别拥有钛白粉产能20、18、12万吨。
轮胎
7月1日起，普利司通上调橡胶制品价格约10%，马牌涨价最高达7%，这两家公司给出的涨价理由如出一辙，都是原材料的上涨，但今年以来，橡胶价格大幅杀跌，这一涨价理由似乎令人难以接受。虽然目前轮胎行业产能过剩，但两大品牌巨头领衔涨价，是否会带来一波涨势，还值得观望，但可以关注相关概念股。
维生素
6月23日，维生素D3最新报价400元/公斤~450元/公斤，较前一日的210元/公斤~280元/公斤暴涨90%。业内分析认为，环保督查导致部分企业停产减产，投机者炒作，都是价格大幅上涨的主要原因之一。
对于维生素的后市走势，目前业内并不统一，卓创资讯分析师认为，目前仍“很难判断”，维生素D3的市场需求量相对较少，大部分应用于饲料行业。“但对于饲料企业来说，维生素D3价格变化大小对其成本影响很小，因为需求量本就不多”。天风证券的分析报告认为，维生素D3后续价格有望维持稳定，预计未来仍有阶段性上涨的可能性。还有观点认为，受益于近几年国内饲料行业需求的稳步提升以及近期禽类养殖等迎来拐点，维生素D3的需求量将稳步提升。
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