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这一件大案惊动了证监会最高层！
“过段时间，大家还会看到证监会公布有影响力的的案子，包括忽悠式重组，忽悠式并购，逮到了不小的案子。”2月26日刘士余在国新办的新闻发布会上透露的这一口风，一时间让市场猜测纷纷。
大家都想知道，被证监会逮到的第一例“忽悠式重组”到底事关哪家上市公司和重组方？想必你也暗暗猜测过吧？
就在10日，证监会主席刘士余口中的“忽悠式”重组大案露出真容，与此前市场想象与猜测完全大不相同！首例“忽悠式”重组大案事关两方：重组方九好集团和上市公司鞍重股份。
百度“九好集团”，我们会发现，后面跟着一个响亮的名字，那就是国民老公王思聪。
回顾下这例重组：
2015年11月13日晚间，鞍重股份发布重大资产重组预案，九好集团拟借壳上市。九好集团的股东中普思投资公司赫然在列，意味着王思聪概念股将再添新丁。彼时王思聪最喜欢的投资领域是游戏，他投资的5家已经上市公司里，有2家是游戏公司。那借壳上市的九好集团是做什么的，又是哪些方面打动了这位“国民老公”呢？我们今天就借这一机会，再来回顾九好借壳鞍重股份。
得益于这次重组，鞍重股份于2015年11月26日复牌，随后录得10个一字板，在复牌后的第11个交易日，一字板被打破，但当日涨幅仍高达9.67%。随后，股价继续冲高，录得历史最高价——87.78元，与停牌前23.78元的股价相比，涨幅高达269.13%。
15个交易日股价从26.17元暴涨至87.79元，只因九好集团通过多达6层资金暗道，召集200多供应商虚构业务、虚签合同、虚减成本、虚增收入及虚构存款等方式把“有毒资产”溢价包装成价值优良资产，与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组。稽查部门抽丝剥茧，面对费尽心机对抗监管的涉案方，最终获得铁证，证监会周五宣布，将对违法主体做出顶格处罚。
证监会发布内容：
在此前的2月26日，证监会主席刘士余在国新办举行的记者会上曾郑重其事地向大家“剧透”，在并购重组方面将公布一些“有影响力的案子”。
什么样的案子称得上“有影响力”？10日的证监会例行新闻发布会揭开了冰山一角。据介绍，证监会近日组织专门执法力量查办了重组方浙江九好办公服务集团有限公司（以下简称九好集团）与上市公司鞍重股份的“忽悠式”重组案件，证监会拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对该案违法主体罚款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
讽刺的是，九好集团前不久才被浙江省企业信用促进会考核认定为“浙江省信用管理示范企业”，有效期三年……
证券君了解到，之所以能被称为有影响力，除了市场影响大、造假涉及面广、造假领域新、造假隐蔽性高等特点外，九好集团对抗监管可谓费尽心机，耍赖、诬告甚至企图上演全武行，无所不用其极。
然而，狐狸再狡猾也斗不过好猎手。面对决定对抗到底的涉案方，稽查部门抽丝剥茧，最终获得了铁证。
这堪比好莱坞谍战剧般的一幕幕镜头，请各位赶紧带上小板凳跟着证券君往下看。
镜头一：“你再不走我就要报警了。”
某供应商与涉嫌财务造假的公司因有业务往来及利益绑定，拒绝配合调查。在证监会调查组询问取证时，有关人员说出这样一句话。话音刚落，说话者当真拨打了110。不过，在警察赶到、了解情况并开始劝说该供应商配合调查之后，该供应商开始以沉默应对各方人士，拒不签署调查通知书。
镜头二：“今天谁也别想出去。”
某新三板挂牌公司与涉案公司之间的业务往来存在重大虚假嫌疑。2016年11月调查人员依法对该挂牌公司具体负责与九好集团财务往来的副总经理Z某进行询问时，公司法定代表人G某带领7、8名身份不明人员闯入会议室，情绪激动大闹会议室，摔碎会议室的杯子，猛摔桌上的物品，并用玻璃碟砸向一调查人员，威胁调查人员关闭执法记录仪。
随其进入会议室的其他人员称：“你们调查了20多家公司，没有几家配合的，我们现在不配合你们调查。”并开始抢夺调查组资料、调查人员工作电脑和执法记录仪，并扬言“今天谁也别想出去。”
镜头三：“调查人员逼我做假证！”
成都某公司在浙江九好授意下出具所谓的“情况说明”，诬称调查人员逼迫其做假证证明与浙江九好不存在业务往来。调查发现实际情况是，因成都某公司总经理与浙江九好四川公司经理M某私交甚好，M某要求其配合浙江九好完成上市要求，采取由浙江九好员工通过个人账户将资金转入成都某公司后汇至浙江九好账户来虚增收入。
不仅如此，浙江九好提供的1200家供应商联系方式中，错号、空号263家，查无此人或长期无人接听的210家，可以联系上的供应商中有92名相关人员不配合调查、直接挂断电话、百般推诿、不愿告知具体地址等。
据证监会介绍，配合造假的供应商大多与九好集团关系密切或存在利益关联，普遍抗拒调查，部分供应商采用报警、威胁、谩骂等方式驱赶调查人员，甚至出现个别供应商负责人抢夺证据、袭击执法人员的暴力抗法事件。
暴力抗法只因捅的“篓子”太大
为何九好集团铁了心要对抗到底？因为他们犯的事还真不小。
经调查，成立于2010年的九好集团主要从事后勤服务中介平台业务，为后勤服务供应商和客户提供居间撮合，并向供应商收取介绍业务成交金额一定比例的服务费。调查发现，2013年至2015年，九好集团为实现重组上市目的，有组织、有预谋地进行了大规模、系统性财务造假，通过虚构业务、虚设客户、虚签合同、虚减成本、虚构存款等手段达到虚增收入、利润的目的。
具体而言，九好集团在2013-2015年涉嫌虚增营业收入，金额达2.65亿，其中，这三年虚增的营业收入金额占其披露的营业收入比例分别为6.93%、27.65%、38.49%，相应的三年虚增利润是2.55亿元，占其披露的利润总额比例的53.37%。而2014、2015年虚增的比例达到59.56%和59.43%；此外，调查还发现，九好集团虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。
四大忽悠招数：
证监会调查人员指出，本案发生在重大资产重组上市过程中，是一起典型的“忽悠式”重组案件，性质十分恶劣。市场影响大，重组信息披露后，鞍重股份股价连续多个交易日涨停，涨幅超过200%。
一是造假涉及面广。九好集团2015年的供应商共计1300多家，仅查实涉及虚假交易的供应商就达200多家，分布于全国多个省市。
二是造假领域新。九好集团被媒体称为“国内第一个后勤托管平台”，主要从事居间撮合并收取服务费。
三是造假专业性强。以往案例中虚增银行存款一般采用伪造存单、虚构账号等手法；本案中九好集团通过过桥借款、承兑汇票等金融手段虚增存款，造假手法专业性强。
四是造假隐蔽性高。为隐藏虚构业务，在银行账户之间设置“防火墙”、采用多道转账等手法，隐藏资金真实来源、去向。
顶格处罚没商量
证监会最终拟对九好集团、鞍重股份主要责任人员在证券法规定范围内顶格处罚，对本案违法主体罚款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人员郭丛军、宋荣生、陈恒文等采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
“本案充分揭示了当前资本市场重大重组过程中存在的违法生态链。”证监会相关人士表示，重组方为了实现上市目的，大肆进行财务造假；上市公司为了卖“壳”，对重组方的财务信息不做核实；相关中介机构出具专业意见为造假行为进行背书，目前，已发现相关中介机构涉嫌未勤勉尽责的线索，证监会将依法作进一步调查。
证监会相关人士表示，证监会将本着“绝不放过任何一个涉案主体、绝不放过任何一项违法失职行为、绝不放过任何一项需要承担的法律责任”的原则，按照“依法、全面、从严”监管的要求，“零容忍”一查到底，顶格处罚。任何试图干扰调查、阻碍执法的行为都是徒劳无益的。
该人士强调，下一步，证监会将积极贯彻稳中求进的工作总基调，将防控风险摆在更加重要的位置，进一步加强并购重组活动监管力度，重点遏制“忽悠式”重组等违法行为，对资本市场各类违法行为坚持“零容忍”“全覆盖”的执法态度，严惩挑战法律底线的资本大鳄，净化市场环境，依法维护资本市场运行秩序，保障资本市场长期健康规范发展。
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