离岸外汇经纪商真的有那么可怕吗？_

离岸公司有时候被公众妖魔化了。很多人以为，离岸公司就是非法公司，它们的目的就是骗取投资者钱财，然后逃往难以寻找的加勒比海岛的一个避税国家。

不得不说，一些不正当的离岸交易造成了人们这种印象。但是先澄清一点，大多数离岸投资都是合法的。

如今有越来越多的公司去往这些连离岸金融中心注册，只因这些地方有无与伦比的优势。离岸公司就是利用这些优势做出有利于公司及其客户的投资策略。对一家离岸金融公司来说，它所享受到的优势包括以下：

· 税收优惠：离岸金融中心通常都会提供税收优惠政策、甚至零税收以鼓励海外投资者进驻。很多“避税天堂”本身的资源和人口都很少，因此依赖海外投资者来刺激经济发展。投资者通过离岸公司进行投资，可以避免本国的高税收。
· 保密性：很多离岸金融中心都保护公司信息的隐秘性。无论是公司的股东还是客户信息泄露都涉嫌违反当地保密法。当涉及洗钱、走私等非法活动时，法律才支持信息公开。一些知名投资者青睐离岸公司的原因之一，就是他们不希望自己的投资方向被其他人捕捉到。
· 多样化投资：一些国家对居民的海外投资机会有诸多限制。很多投资者希望多样化投资组合，而离岸账户就变得更灵活，他们通过这些账户向国际市场进行投资。

不过，硬币总是有两面。离岸金融公司的监管限制少，也让一些不法分子钻了漏洞。近年来，离岸金融中心开始收紧了监管框架，比如税收政策等。此外，离岸公司在运营上需要遵守基本要求，比如持有服务资质、进行定期审计等。

可以说，全球一半的资产都在离岸金融中心，很多国际知名的对冲基金就注册在这些离岸地区，国际投行基本都设立了离岸银行业务。我们比较熟悉的离岸投资国家包括巴哈马群岛、百慕大群岛、英属曼岛、英属维尔京群岛、开曼群岛等。

我们今天选择其中一个离岸金融中心——开曼群岛（The Cayman Islands）来讲一讲离岸监管。开曼监管去年突然让中国投资者注意到，是因为知名外汇经纪商嘉盛集团（Gain Capital）自去年11月开始，为中国客户提供开曼群岛监管的账户。很多投资者都对开曼群岛监管不了解，认为自己失去了以往英国的监管保护。

FXword汇众2月采访嘉盛集团零售业务总裁Samantha Roady女士时，在问及相关问题后，她表示，开通开曼群岛监管，只是为了让中国投资者有更多选择，以根据自己希望的杠杆比例等账户政策来选择监管地区。

有意思的是，英国、澳大利亚和塞浦路斯等知名监管机构已经或正在着手下调交易杠杆，限制杠杆比例的措施，让包括嘉盛、IG、CMC等上市公司在内的经纪商业务受到一定影响，想必寻求开曼等其他监管主体，除了消除监管收紧带来的影响之外，更多的是为投资者能够体验更灵活的交易服务。

很显然。相比美国和英国严格的监管要求，开曼群岛允许的交易环境就宽松多了。我们就从其监管机构开曼群岛金融管理局（CIMA）讲起。

开曼群岛监管框架

开曼群岛位于中美洲西加勒比群岛，是英国的海外属地。金融服务业和旅游业是这里的经济支柱。最高金融监管机构CIMA是政府下设的独立机构，所有董事会成员都由总督任命。当地包括外汇经纪商在内的所有金融服务公司都受到CIMA的监管，需要遵守其监管规定。除监管职责外，CIMA还负责开曼群岛的货币兑换、管理外汇储备、给予政府货币政策支持。

在开曼群岛注册的公司无需在当地缴税，只需直接向开曼群岛政府支付年度管理费用。此外，开曼群岛的另一大特色是，当地法律完全保护金融公司的高管和股东、以及资产等信息的隐秘性。

近年来，越来越多外汇经纪商和金融公司青睐离岸金融地区。开曼群岛是许多对冲基金和资产管理公司青睐离岸国家，这里注册的金融公司已经超过1万多家。那么如何保证其监管下的金融公司不参与非法活动呢？

在开曼群岛，CIMA规定了严格的反洗钱法律，避免非法洗钱或其它非法避税活动的发生。CIMA持牌公司还需要进行许多尽职调查。

比如外汇经纪商想要在开曼群岛获得监管牌照，那么需要在当地申请注册，明确运营范围为外汇交易服务。CIMA监管下的外汇经纪商最低净资本要求为100,000美金，申请牌照还需要提交一系列必要文档：公司内部和外部流程手册、合规流程以及详细的商业计划。尽管公司信息保密，但是依然需要向监管机构提供资本信息、以及企业运营机构等。

在全球的离岸金融中心中，开曼群岛的监管框架相对完善。在CIMA注册或受监管的外汇经纪商需要遵守以上诸多规则。其它重要的监管要求还包括：