2017年07月17日 15:13:30 汇众资讯

作为全球外汇行业权威监管机构之一的澳大利亚证券与交易委员会(ASIC)备受国内外汇投资者及从业人员的关注,因近年来,有不少公司冒充或盗用ASIC监管之下的公司,在中国招揽客户。其中的风险是,一旦公司出事,投资者的资金必将无法拿回,以往发生的类似例子并不在少数。

此外,另一方面,澳大利亚金融监管机构逐步与英国金融市场行为监管局(FCA)看齐,很多监管制度上效仿英国,甚至一模一样。也因此有关ASIC去年底通过且于明年4月份生效的“外汇客户资金隔离法案”备受瞩目。同时,澳大利亚ASIC是否与英国一样祭出限制杠杠比例等措施,也充满困惑与疑虑。

那么,下面就让我们一起看下,ASIC是一家怎么样的金融监管机构?它是如何监管外汇行业的?想获得AFS License又有什么样的门槛与要求呢?还有澳大利亚银行的信托账户是否接受ASIC监管等等问题,我们一并来看看。

ASIC外汇领域的监管职责

根据澳大利亚证券投资委员会(ASIC)官网介绍:ASIC是澳大利亚的金融市场、金融服务和金融机构的监督机构。

ASIC的使命是“致力于维护澳大利亚金融市场的公正与透明,以维持本国的经济体的信誉”。该使命内容是2001年《澳大利亚证券投资委员会法案》(Australian Securities and Investments Commission Act)规定的。ASIC作为一个独立的澳洲联邦政府机构,依据澳大利亚公司法(the Corporations Act of Australia)独立行使职权。

澳大利亚证券投资委员会(Australian Securities and Investments Commission ,ASIC)的设立起源于1989年的《澳大利亚证券投资委员会法案》(the ASIC Act of 1989)。

1991年1月,该委员会开始正式运营,当时该机构的名称是澳大利亚证券委员会(Australian Securities Commission ,ASC),和现在的名称不一样。该委员会取代了当时国家公司证券委员会(National Companies and Securities Commission ,NCSC)和各州各领地的公司事务办事处(Corporate Affairs Offices)。

澳大利亚是一个联邦制国家,澳大利亚有六个州(State)和两个领地(Territory)。六个州分别是1901年之前曾各自独立的英国殖民区,其他没有被当时的殖民区管辖的地方,在1901年之后就成为联邦政府直接管辖的领地。

六个州是:新南威尔士州(NSW)-首府悉尼;昆士兰州(QLD)-首府布里斯班;南澳大利亚州(SA)-首府阿德莱德;塔斯马尼亚(TAS)-首府霍巴特;维多利亚州(VIC)-首府墨尔本;西澳大利亚州(WA)-首府珀斯。

两个领地是:澳大利亚首都领地(ACT)-首府堪培拉;北领地(NT)-首府达尔文。

1998年7月,澳大利亚证券委员会(ASC)更名为:澳大利亚证券投资委员会(ASIC),继续履行监管职能,ASIC的职责是在养老金、保险、存贷款等领域保护消费者利益。

ASIC如何监管外汇市场?

在澳大利亚通过2001年《金融服务改革法案》(Financial Services Reform Act ,FSRA)之前,外汇交易商必须在澳洲联储(Reserve Bank of Australia ,RBA)注册——RBA是澳大利亚的中央银行。但在当时,RBA并没有外汇交易领域的监管职权,由于当时没有一个统一监管机构来履行外汇交易监管职能,澳大利亚的外汇交易业务几乎处于一种监管真空状态,外汇交易都是靠行业的自律性来维持的。

2001年通过《金融服务改革法案》后,ASIC便按照《金融服务改革法案》强力推行金融改革,强化其监管职能。到2006年3月,ASIC从RBA那里获得了外汇交易市场的完全监管授权,ASIC开始独立行使外汇交易市场的监管职权。

目前,在澳大利亚运营的外汇交易商都必须持有澳大利亚金融服务许可证(Australian Financial Services License ,AFSL)——也称监管牌照,或者获得其他持有牌照者的授权。

澳大利亚金融服务许可证制度的法律依据是2001年的澳大利亚公司法案(the Australian Corporations Act of 2001)。该法案将外汇交易商定义为金融产品交易商,因为虽然外汇交易并不是直接交易,但是它要求有一两天的结算期,同时也存在金融风险因素。

要想获得澳大利亚金融服务许可证(AFSLicense),有如下要求:

  • 资本要求:现金和偿付能力

  • 相关负责人、管理人员的资质和工作经验

  • 监督与培训代表,包括授权代表

  • 合规性和风险管理

  • 技术支持和人力资源

  • 利益冲突管理

  • 纠纷矛盾处理方案

  • 赔偿和保险

  • 损失保险与赔偿安排

  • 行为信息披露

虽然大多数在澳大利亚开展业务活动的外汇经纪商都必须获得AFS监管牌照,但是仍有一些例外情况。在2005年1月时,ASIC曾允许一些外汇交易商在自身没有牌照,但是获得其他持照商的授权的情况下,开展外汇衍生品交易业务。

如何识别合规外汇经纪商?

2001年的澳洲公司法Section 2 Article 3中的3.2 setting up a company(注册公司)和3.3 ACN and name(ACN和名称)做出了如下规定:1.为设立一家新公司,运营人必须向ASIC递交注册申请;2.为获得注册,申请人必须在ASIC填写相应的申请表格。

在ASIC注册结束之后,该公司便宣告存在。当一个公司注册完成之后,ASIC为其分配一个专门的9位数澳大利亚公司号码(ACN)。

也就是说,ASIC不仅仅负责对金融业务的监管,同时还承担了审批一般性公司注册的责任。比如一些并不提供外汇保证金交易服务的移民咨询公司也需要在ASIC进行注册。

目前ASIC向企业提供三个号码,即ACN、ABN(Australia Business Number)和AFSL。其中,ABN主要用于税收目的。澳大利亚公司法并未规定企业必须拥有公章,但若有公章,则必须在公章上加注ACN或ABN号码。即使拥有了ACN和ABN号码也不代表已经拥有了AFSL。但只要拥有AFSL,就一定有ACN和ABN,所以,我们可以在很多具有澳洲正规监管的平台上看到三个号码。如果一家零售外汇经纪商具备这三个号码,那么基本可以断定是一家接受ASIC正规监管的外汇公司。

监管豁免权

根据ASCI的规定:向一些海外交易商或者市场做市商提供外汇合约及衍生品交易的豁免权,无须获得AFS监管牌照。该豁免权仅适用于“满足2001年公司法中同等要求的国外公司”。

除了满足2001年公司法中的要求之外,想要获得监管豁免权的国外金融机构还需满足如下条件:

  • 衍生品和外汇交易合约以协议的形式被发行、获取和交易,这些协议由交易双方共同商议制定,协议规定了未来交易的各种条款和条件;

  • 协议的第三方是澳大利亚本土的批发性经纪商;

  • 协议由澳大利亚的第三方经纪商启动,这些第三方经纪商必须持有AFS监管牌照,并获得了金融产品的批发与做市的权限;

  • 协议的制定人不在澳大利亚司法管辖范围之内;

  • 各方独立处理交易。

ASIC在外汇欺诈上有何作用?

澳大利亚的ASIC和美国的商品期货交易委员会(CFTC)一样,在全球金融监管方面,一直扮演者重要角色。

ASIC规定,凡是持有AFS牌照的外汇经纪商,若对澳大利亚的外汇交易者存有欺诈行为,那这些外汇交易者都有求偿权,可以要求经纪商赔偿损失。因而,ASIC为澳大利亚的外汇零售客户提供了确实的权益保障。

澳大利亚银行信托账户接受ASIC监管

直到2016,澳洲金融监管法律一直没有直接针对客户资金需要隔离的明确规定。在全球国家中,这都是非常少有的情况。

2016年底,澳大利亚开始改革零售场外(OTC)衍生品行业有关客户资金的相关规定,明令所有资金必须隔离存放于信托账户中。2017年3月,澳大利亚议会已经正式通过了这份改革方案。

客户资金隔离存放刻不容缓。澳大利亚很多外汇及CFDs经纪商都将部分客户资金用于风险对冲活动。这对客户显然是不公平的。然而同时,也有一些经纪商很早就意识到客户资金隔离的必要性。而隔离账户就开设在银行等金融机构中。

在ASIC的定义中,衍生品客户资金账户即客户资金隔离账户或信托账户。ASIC要求,客户信托基金必须存放在授权存款机构(ADI,即银行)。即便拥有信托资金的客户参与到公司管理中,持有AFSL牌照的公司也不得将信托账户中的资金用于自身的商业运营。信托账户中的资金无法用于公司的债务或其它目的。

而外汇经纪商、以及AFSL授权代表都需要将客户资金存入信托账户中。这些信托账户可以在下面ASIC授权的ADI中开户(只列出部分):

  • Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ)

  • Bank of Queensland

  • Bank of Sydney

  • BankWest

  • Coastline Credit Union

  • Commonwealth Bank

  • Community CPS Australia Limited (trading as Beyond Bank Australia Limited)

  • Community Mutual Ltd (trading as Regional Australia Bank)

  • HSBC Bank Australia

  • National Australia Bank

......

澳大利亚联邦银行是受到ASIC监管的授权存款机构之一。该银行一直为海内外投资者提供托管及相关服务。

外汇经纪商将客户资金存入ASIC授权存款机构,为保证客户资金安全,经纪商还会定期对这些银行进行风险评估,内外部审计员也会独立对客户资金安全性及出入金流程进行监督。

即便外汇经纪商破产并进入清算,信托账户中的客户资金也不会用于偿还公司债务,而是在扣除行政管理费用后按照比例返还给客户。

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