今日两市平稳开盘，早盘惯性上冲，沪指再次刷新高点，但随后立即回落，午后更是一波小幅跳水，沪指跌破十日均线，最终各大指数全部收绿。盘面上新热点乙醇燃料概念持续爆发，锂电板块内部继续分化，水泥板块异军突起，旅游板块逆市走高，而钢铁、煤炭、有色周期三雄领跌两市。沪股通净流出2.3亿，深股通净流入3.92亿。
当前市场震荡加剧，主要来自于以下几个方面扰动：
首先，9月是年内限售股解禁最高峰，重遇减持潮，涉及131家上市公司，相关个股和板块活跃度因此受到抑制。
其次，9月面临MPA考核，资金压力逐渐显现，加上十一假期的临近，也有部分投资者提前离场兑现，对市场造成一定动荡。
最后，两融余额逼近1万亿元大关，虽说明投资者信心增强，但也给市场埋下了隐藏风险，一旦市场出现较大幅度调整，融资余额将会助长杀跌风险。
近期反反复复表现最为强势的周期股今日领跌两市，从本轮周期股上涨的逻辑来看，主要是供给侧改革+去产能的政策实施看到了明显的效果，现货价格上涨，企业盈利改善价值修复，成为了投资者追捧的对象。伴随上游挤压中游利润情况愈发严重、基本面证伪压力加大、周期品价格上有顶预期强化，大宗商品已经提前进入调整阶段，行业动能将逐步减弱，A股正处于寻找周期接力棒的转向之际，那么接下来谁将有望接替周期热潮呢？
随着人民币的升值，许多行业迎来了业绩上的改善。此前，造纸、民航等直接受益者已经提前反映出来，接下来有望得到爆发的将是间接受益的公司。人民币强势背景下必然会引起大量的外资热钱流入，消费稳增长特性将持续吸引海外配置力量，同时CPI上升预期将催化消费第二波行情到来，加上“金九银十”的黄金消费季，可以提前布局大消费类，买在旺季来临前，建议在白酒、医药、家电等板块中，以一线龙头白马打底作为防守，二线蓝筹、中盘蓝筹、创蓝筹进攻作为投资组合。欢迎留言或+笔者【个人微信 zzt7198】交流！
