马云的支付宝无现金消费，已经让全球大开眼界，国外人民纷纷投来羡慕的目光，然而，对于马云而言，金融的魅力远不止于此。
刚刚过去的6月，马云的余额宝规模超过1.43万亿，这是一个非常可怕的数据，直逼四大行存款规模。
国内吸储能力最强的招行，2016年个人活期余额为9516亿，定期存款余额为3329亿，两者合计1.3万亿，不及余额宝现有规模。
庞大的规模不是最可怕的，可怕的是余额宝爆发式的增长。
去年年底，余额宝规模只有0.8万亿，到了今年6月，余额宝爆发增长达到1.43万亿。也就是说，余额宝达万亿规模后，还在以每月1000亿规模增加。
马云的余额宝一夜之间成为一家“批发银行”，爆发性增长，即便是5月将每人限额从100万减少到25万后，余额宝也不减风采。
1、 去年余额宝收益最低接近2%，但是随着央行货币收紧，市场缺钱，余额宝这种货币基金走高，利率欢快的往上蹦，目前已经涨到4.1%。
2、 同期银行活期存款利率仅有0.3%，对于储户而言，把钱存进余额宝相比银行，简直就是白捡了利息，存10万的差别就是4000的利息差别。
3、 余额宝的优势建立在支付宝，支付宝创造了支付环境，这种强大的体系方便网民便捷理财。
银行存款是百姓理财1.0，余额宝建立在银行存款的基础上，方便存取，收益增加，成为百姓理财2.0版本。
余额宝收益增加，决定了增长速度，特别是今年收益不断走高，余额宝规模迅速壮大，而余额宝收益又是房地产的前瞻性数据。
2014年余额宝收益率突破6.37%，之后房地产迎来最困难的时刻，国家逐渐提出楼市去库存战略。
紧接着，楼市越走越强，余额宝收益连连下降，到了2016年9月，余额宝收益率跌破2.3%，这时候正是房地产最火热的时候。
接下来，就是楼市9.30调控，大城市房地产成交量暴跌，余额宝开始收益率也开始飙升。
所以，余额宝规模暴涨，收益率大涨，最担心的不仅仅是银行，还有房地产市场，接下来，货币政策还会收紧，余额宝收益率继续上涨，房地产最难过的日子来了。
窥一斑而知全豹，分析历史，我们也发现余额宝最大的风险在于，收益率不稳定，可能在短期内处于非常不错的收益率，但是也有大部分时间处于低收益时期。
余额宝低收益，也就是国外“余额宝”崩塌的原因，其实，“余额宝”并非中国首创。
早在1999年，美国版“余额宝”就诞生了，叫做PAYPAL，刚开始美版“余额宝”也是高收益吸引用户，相比原来存银行，突然多了这么多收益对储户而言无异于天上掉馅饼。
但是，2008年金融海啸来袭，美联储实施超低利率政策，导致美版“余额宝”收益仅有0.04%，最终美版“余额宝”走下神坛。
中美“余额宝”同属于货币基金，其收益与货币政策紧密相连，一旦货币政策宽松，或者房地产市场走强，其收益率就会明显下跌，所以分散投资非常重要。
PS：今天都在关注百度的AI，据说李彦宏乘无人驾驶汽车上北京五环，交警已经介入调查（坏笑）。不过，BAT中最弱的百度，最终找对了方向，做自己专业的事，值得关注。
