来源 I华夏时报 作者： 金微
仿佛一夜之间，现金贷进入到冰封状态。12月1日，央行联合银监会共同下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称《通知》），仅仅几天后，对行业的影响就已显现。
《华夏时报》记者了解到，目前国内多家现金贷平台已经停止放贷，各大平台正加班加点忙催收，不少借款人和亲属吐槽深夜被骚扰。而借款者与平台的博弈正在加剧，一份现金贷赖账攻略在网上疯传。现金贷行业，已如惊弓之鸟，机构、资金等纷纷大撤离。
现金贷停贷
这一次现金贷的监管新政，可谓步步紧逼、招招致命。
新政对现金贷业务做出了一系列非常严苛的约束，包括：持牌经营、利率不得高于36%、无消费场景的现金贷暂停发放、禁止现金贷通过P2P网贷融入资金，银行不得为无牌机构提供助贷资金等。
首先是费利、资质的规定，一些现金贷平台纷纷下调综合息费等来拥抱监管。
11月26日，处在现金贷第一梯队的掌众金服对外宣布，其产品的综合息费均已降至年化36%以下，而此前的年利率，则是超过100%。紧随其后，玖富万卡、现金借款等纷纷表示拥抱监管，下调综合费利。
同时，一些现金贷平台以自定义消费场景的模式，悄悄地更改了借款用途。而一些现金贷平台对还没有收回的现金贷借款，则加大催收力度。监管落地之夜，不少催收公司加班加点，忙到通宵，一些借款者纷纷吐槽：深夜被骚扰。各种曝光通讯录、给亲戚朋友打电话，甚至谎称车祸等恶劣手段层出不穷。
“监管落地前就应该停止放贷，且应该加大催收，落地后资金回收更难。正如意料中的，现在老赖更有底气了，催收难度加大，坏账逾期率上升。”有现金贷平台人士表示。
在此期间，不少朋友圈、微信群转发，有以下借款平台的暂时不用还款，因为他们已经查封了。“现在监管落地，给了他们底气，说现金贷是非法的，可以不用还了，有些老赖则是恶意逾期。”上述人士说。
在现金贷庞大的借款人群体中，共债人群占比惊人。数据显示，50%以上的人群是共债人群。这些人的逾期和成为坏账的风险是普通用户的3-4倍。因为拆东墙补西墙是这些多头借债人群的共性，也是行业的潜规则。
本报记者采访了几个现金贷借款者，其中一个失业者借了30多家平台，另一个则借了70多家平台。一名借款者称，因为共债人群是以贷养贷，一家不贷给你，你就无法还下一家的钱，这样就形成了多米诺骨牌效应，全面逾期。
事实上，监管政策出台之后，多家现金贷平台出现逾期明显增多的现象，其中有的公司甚至出现了50%、60%的首次逾期率。深圳一家现金贷平台负责人称，现在谁放贷谁是傻瓜，多头借债现象多到你想象不到的程度，现在放贷就等于你给其他平台做了接盘侠。
监管落地直接影响了现金贷的资金来源。首先资方开始将现金贷平台的资金抽离，监管政策一出，持牌金融机构为了明哲保身，基本上都在撤离。而作为现金贷资金来源另一大主渠道，P2P平台同样在撤离。“现金贷还是不要碰。”这是近期多家P2P老板的心声。
尽管目前P2P参与现金贷还有争议。但新规明确表示“加强小额贷款公司资金来源审慎管理。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。持续推进，完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理。不得提供无指定用途的借贷撮合业务”。
仅这几条，基本上禁止了P2P参与现金贷的渠道。再说备案前夕，各家平台第一要务就是合规，为了舍车保帅，也会直接影响P2P平台对现金贷的支持。
ABS杠杆成历史
国家互联网金融安全技术专家委员数据显示，目前从事现金贷业务的平台约有2693家。但截至目前，全国共批准两百多家网络小贷牌照，持牌的放贷机构不过区区50家。这意味着95%以上的现金贷平台都将因没有牌照而裸奔，这也让网络小贷牌照一牌难求。在互金专项整治办暂停网络小贷牌照审批后，导致小贷牌照价格再迎一轮涨幅，一年时间从几百万涨到几千万。
广州互联网金融协会秘书长方颂接受《华夏时报》记者采访时说，新规中对小额贷款公司资金来源的规范，特别是“以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算”，将会大大影响互联网小贷的盈利能力，受此影响，互联网小贷牌照价值将大幅降低。
事实上，这波现金贷之所以能够翻云覆雨，主要有一大波的同盟军，包括网络小贷公司、信托公司、ABS承销券商、银行业/非银行业资金提供机构、P2P信息中介平台等在内的一众机构，现在这个联盟阵营分崩离析了。
12月1日，《通知》下达前一天，借呗悄然从上海清算所撤下最新一期公开计划募集的高达30亿元ABN发行计划。该平台并未正面回应是否受《通知》影响而取消，而是暗示这是正常的市场行为。
除了借呗之外，根据Wind数据统计，2015年以来，京东及京东金融通过旗下商业保理公司、贸易公司、小额贷款公司共发行超过400亿ABS。
12月2日，央行副行长潘功胜在出席一论坛时公开表示：“监管方将加强从业机构资产负债的审慎监管，控制高杠杆率，ABS需要纳入表内融资计算。”这意味着此前通过ABS 等方式“出表”以绕过杠杆限制的路子已经行不通了。
国泰君安研究员刘欣琦表示，网络小贷以小额贷款作为基础资产的ABS发行量或受直接影响，其资金来源将受到较大制约。对作为现金贷平台的资金提供方而言，“助贷”模式和购买ABS都将成为历史。
可以预见的是，随着ABS、P2P平台的资金来源被切断后，网络小贷的资金来源将只剩下自有资金和银行，其融资杠杆有望大幅下降，现金贷再也难以掀起大的风浪了。
消费信贷ABS业务影响并不大。
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