一份人工智能、新能源、大数据机器人...龙头股名单

一份人工智能、新能源、大数据机器人...龙头股名单
2017年10月22日 20:20 全景财经

本周各大指数跌多涨少,中小创成重灾区:

上证50走势最抢眼,TMT板块、周期板块双杀,消费板块涨声一片。在市场短期热点渐渐低迷后,大资金再现“抱团”:

9月以来重仓前20的股票相对上证综指的超额收益表现得相当亮眼,16支股票跑赢大盘,尤其是消费股。

机构再“抱团”,买什么性价比最高?

消费里面,这10只潜力最大(中信证券)

我们认为,只要市场依旧保持低波动,继续“抱团”会是不错的选择。对于消费板块,不论是必需消费,还是可选消费,目前都已经迎来增配的良好时机。

其中,必需消费板块增配的核心逻辑:

1)价格因素利于消费板块收入增速改善;

2)地产销售向下,对消费挤出效应趋弱,有利于零售数据边际改善。

另外,针对可选消费的配置逻辑,具备天时、地利、人和:

1)地产销售周期步入尾声,加之相对稳定的经济增长以及房价趋势,住房相关开支下降后其他可选消费的支出潜力得到释放,此为天时;

2)国内品牌服饰、化妆品、金银珠宝、奢侈品等可选消费行业本身的竞争格局也经历了洗礼开始趋于稳定,龙头企业的战略调整也已经初见成效,此为地利;

3)站在2017Q4,作为全年相对滞涨且基本面出现明显拐点的行业,相较其它前期强势的板块(周期、电子、耐用品消费、新能源和金融),从相对收益角度有短期的博弈价值,此为人和。

行业配置上建议重点增配品牌服饰、金银珠宝、化妆品、奢侈品和休闲旅游。个股建议关注:

最后,从三季度披露业绩增速与估值匹配程度来看,消费类行业配置的性价最高:

一份人工智能、物联网、大数据、新能源..

14只龙头股名单(平安证券)

最近2年,似乎一夜之间,很多黑科技就涌现出来,其实我们已经站在了第四次工业革命的边缘,具有指数级的发展速度、惊人的规模化效应等颠覆性特点,新兴产业的产业化速度可能会大幅快于预期。

新兴产业才是中国未来支柱产业的发展方向:

(1)从世界新兴产业发展来看,新兴产业成为主流的速度可能快于投资者预期。大部分的新兴技术将在未来 10 年内成为主流,并给世界经济带来颠覆性的变化。

(2)根据世界新兴产业的成熟度和发展空间,我们认为人工智能、云计算和大数据、物联网、新能源汽车、生物医药、机器人和 3D 打印等七大产业未来有望成为中国经济新支柱的新兴产业。

出于提高安全边际的考虑,我们建议投资者可以采取以下的方式来降低新兴产业的投资风险:

①选择具有真实业绩的“真成长”公司;

②持有新兴产业行业龙头;

③可以静等新兴产业化迚一步成熟的时候进入,这时候行业的盈利增速会有所下降,但 PEG 可能下降的幅度更大,从而带来更高的安全边际。

对于新兴产业的推荐标的,我们推荐投资者关注 PEG 相对合理、在新兴产业布局优势明显、具有较强技术壁垒的上市公司,推荐投资者重点关注:

大牛市逻辑未变!

坚定看涨4只钴龙头(光大证券)

今年周期大牛市中,钴无疑是最闪耀的那一颗星,披着次新股的寒锐钴业这一轮暴涨超过158%,华友钴业全年涨超148%,但近期跟随周期股一同调整,周五再度蠢蠢欲动,寒锐钴业再度封板,华友钴业大涨7%,第二轮是否要起?

钴的牛市逻辑:

1、供应单一,供给大概率将有序释放

2016年全球已探明陆地钴资源储量约为730万吨。全球范围内的钴资源分布较为集中,刚果(金)、澳大利亚和古巴三国储量之和占了全球总储量的71%。

根据安泰科统计,2016年全球钴供应量为10.75万金属吨,2015年为9.8万金属吨,同比增长9.6%。其中嘉能可,自由港两家钴供应商在2016年分别对全球提供了2.45万、1.68万吨。两家合计提供4.13万钴金属吨,占全球总产量的40%。根据2011~2016年全球钴供应复合增速(6%),同时基于钴资源禀赋和单一供给结构,我们预计未来供应增速仍将维持6%。

2、新能源的风口之下,需求有望持续爆发

钴的消费结构正在发生变化,电池已成为全球钴消费结构主力军,电池在钴消费占比由2011年的34.6%增长到2016年57.7%。

随着动力电池市场扩容以及三元材料使用率上升,我们预计三元材料将引爆钴的需求。预计2020年,全球新能源汽车对钴需求量为3.96万吨,是2015年的11倍,占总需求量比提升至23%(15年为3.6%);国内新能源汽车对钴需求量为1.95万吨,是2015年的14倍,占国内总需求量比提升至26%(15年为3.5%)。

结论:

我们预计未来5年全球钴消费量复合增速为11%,产量复合增速为6%,由于钴资源集中、供给单一,据此推算2018年钴供需有望首次迎来拐点,钴价长期上涨趋势仍可期。

个股推荐:

洛阳钼业(资源为王)、华友钴业(钴加工行业领先)、寒锐钴业(钴粉龙头)、格林美(钴回收前景广阔)。

发现一只被低估的黑马

每年都有重磅催化剂(招商证券)

从明年开始,信立泰每年都有望获批 1~2 个首仿或创新药,研发管线非常突出,是市场忽略的创新药黑马。

1)信立泰成功挑战重磅药物,仿制药上市时间或将超预期。

替格瑞洛是抗血小板领域的重磅药物,2016年全球销售额达8.4亿美元,过去三年复合增长44%,是2020年有望超过20亿美元的重磅品种。

此次信立泰(002294)挑战成功的是替格瑞洛的最核心化合物专利,原本是2019年专利才到期。如果不能挑战成功,即意味着信立泰只能到2019年才能上市销售,但是挑战成功之后,信立泰首仿获批就可以上市销售。

预计信立泰的替格瑞洛首仿药明年2、3 季度获批上市的可能性较大,大大早于预期。

2)借助现有渠道,信立泰有望快速打开替格瑞洛市场

替格瑞洛对氯吡格雷(信立泰的主打产品)的替代是市场一直担心的风险点,如果明年信立泰的替格瑞洛就能够首仿获批,则无需担心这一风险,替格瑞洛完全可以借助信立泰现有的销售渠道,替格瑞洛完全能够快速放量。

3)被低估的创新药研发黑马。

市场一直认为信立泰是单一品种公司,忽视了公司研发方面的持续投入,预计从明年开始,研发进入收获期:

①格拉替雷首仿药明年有望获批;

②骨质疏松生物药重组PTH即将申报生产;

③1.1类糖尿病新药 DPP-4抑制剂复格列汀正在2、3期临床阶段;

④1.1类抗肿瘤新药信立他赛正在1期临床;

⑤治疗糖尿病足的基因载体药物重组SeV-hFGF2/dF注射液正在I期临床;

……

按此进度,从明年开始,信立泰有望每年获批1~2个首仿或创新药,研发管线非常突出。

我们认为,创新药才是医药行业的长期主线,研发能力优秀的信立泰,未来每年都将有重磅品种获批上市,将迎来估值的持续修复。

未来主题事件前瞻:

本文研报内容综合自中信证券、平安证券、招商证券、光大证券,仅供参考,不构成任何投资建议。

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