民营银行的春天是否真的来临？_

我们希望和这个时代并肩前行，不嘲笑马车，更不会拒绝汽车的拥抱！

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当民营银行能够充分发挥自身优势，利用时代机会，同时在风险防控和目标客户群上做好明确的规划，民营银行的信用就能得到大幅调高，民营银行的春天才会真正来临。

作者：史晨昱▕ 来源：南方都市报

大型银行正面临利率市场化所带来的转型压力，这带给民营银行一个时间窗口。不过，断言民营银行的春天已经来临似乎为时过早。在中国经济下行、金融体系深化改革的大变局中，民营银行营收与利润的大幅增长肯定不是常态。

随着数量激增，民营银行已经逐渐成为中国金融业中耀眼的新生力量。近期，四家首批设立的民营银行———微众银行、网商银行、华瑞银行、金城银行纷纷披露2016年年报，成绩喜人。在度过一个完整的会计年度后，4家民营银行均实现盈利。其中，阿里巴巴旗下蚂蚁金服作为第一大股东的浙江网商银行和腾讯作为第一大股东的微众银行2016年营业收入均比2015年翻了十倍。

7月16日，中国首家专注服务科技创新的银行——中关村银行在北京正式开业。至此，正式营业的民营银行达到了13家。

民营银行在发起设立之初，就提出要在经营中体现出差异化、个性化定位，以四家银行为例，总体上围绕差异化呈现了四种特征：

首先，平台发力。微众银行和浙江网商银行均打造互联网银行，将生活场景与金融结合，搭建平台业务模式，并利用科技和大数据实现成本与经营优势。

其次，深耕股东。民营银行的大股东均为龙头企业，在行业内具有信息优势和技术优势，尤其是其所具有的行业企业“软信息”是很多大型银行所不具备的。像金城银行、华瑞银行依托大股东搭建的平台，能够迅速拓展产业链上下游企业。而由于腾讯在微信与Q Q等社交平台上的垄断地位，微众银行无需在获客营销方面投入过多精力。

三是科技创新。微众银行建成了基于开源软件、具有完全自主知识产权的核心系统，实现了将人脸识别、声纹识别、机器人客服、大数据等应用于实际业务场景，构建了传统和新型数据相结合的风控模型及体系等。而网商银行则完成了超级网银的接入，启动了“异地多活”容灾体系升级项目的建设等。

最后，细分市场。天津金城银行主要关注京津冀地区的对公供应链，重点聚焦旅游、汽车、物流、医疗卫生、环保、航空航天、电子商务细分市场。上海华瑞银行提出服务民营经济与小微客户、服务科技创新和服务自贸区三大定位。

大型银行正面临利率市场化所带来的转型压力，这带给民营银行一个时间窗口。凭借体制、机制的灵活性，民营银行初战告捷。不过，断言民营银行的春天已经来临似乎为时过早。事实上，民营银行仍未摆脱生存的难题。

民营银行竞争环境并不乐观，银行业作为典型的“顺周期”行业，面临新旧周期的冲击，民营银行在市场的最前端，主要服务对象是对经济环境更为敏感的中小、小微企业，利润大增固然可喜，不过大部分贷款还款周期是12个月或者24个月，资产质量还需要进一步观察，经营能力仍需要一定周期验证。

从目前看，民营银行资产负债结构相比大型银行具有更大风险。民营银行中的互联网银行，由于其无物理网点，且基于互联网运营的民营银行的远程开户尚存限制，这使得其负债来源以同业资金为主，存款较少。3月以来，银监会已经连发四文，启动两个专项整治与一次问责处罚，针对同业负债模式的强监管节奏已然加快。这尤其成为互联网银行无法回避的挑战。此外，某种程度上，民营银行在延续传统商业银行拼规模的老路，四家实现盈利的民营银行均源自放贷规模的迅速扩大，均过度依赖于资金信贷和存贷利差收入，在新业务领域尚未看到有特色、可持续的探索。随着业务的快速扩张，大额资本的动态补充成为常态，难以摆脱资本补充的循环。比如，网商银行资本充足率已经跌到11%，为了支撑资产业务的增长，只能依赖源源不断的资本补充。

民营银行都将金融创新作为重要发展抓手，但是，银行是经营风险的企业，在防控风险的前提下实现投资收益，是金融创新重要的立足点和出发点。与大型银行相比，民营银行大多聚焦中小、小微企业。相比大型银行，民营银行对资产端高收益的追求更容易出现“劣币驱逐良币”的情况。民营银行的收益率要远高过大中型银行，才会对客户有吸引力，高利率揽客决定了只能投资高收益产品，从而进入高风险的魔咒之中。

民营银行面临“最坏的时代，也是最好的时代”。民营银行的发展不需要抱有悲观的态度，但也非看上去很美，而是注定道路曲折。尽管中国民营银行实施差异化战略定位，但战略难在执行和坚持。民营银行处于发展初期，更应根据自身资源禀赋发挥比较优势，在细分领域不断深耕，避免“一拥而上、一哄而散”的投机行为。

作为一种新事物，民营银行决不是传统的商业银行，因而其发展也决不能沿用它们过去的习惯路线和落后的经营模式，若不如此，很可能会以失败告终。我们急需的是引领型、创新型、前瞻型、未来趋势型的民营银行。对于这些尚年幼的民营银行而言，最重要的不是快速增加放贷规模去赚取更多利润，而是构建核心竞争力，从而平稳穿越经济周期。