史上最严投资者保护法《证券期货投资者适当性管理办法》将于7月1日正式实施。
6月15日，中基协在其官网上发布对于《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》征求意见稿及相关配套文件。
《征求意见稿》要求，基金募集人对投资者依风险承受能力进行分类，再匹配不同风险等级的基金产品或服务。
按风险承受能力，普通投资者由低至高至少分为C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C5五种类型。
对应的基金产品或服务的分类也必须按风险等级划分，按照风险由低到高顺序，至少划分为：R1、R2、R3、R4、 R5 五个等级。
这里特别要注意，《指引》规定了三类的定义，包括专业投资者、普通投资者、风险承受能力最低类别投资者。
其中风险承受能力最低类别投资者：就是风险测评出来属于C1型的普通投资者，而且是不具备投资经验、风险容忍度极低的，他们只能买货币基金、短期理财债券基金等风险等级最低的产品。
经常在新闻中听到某地老太太老爷爷被忽悠买了高风险的基金或者理财产品的事件，将不再发生了。
若按意见稿所说，普通投资者和产品按风险类型至少划分5档，那么该类型的普通投资者只能购买相应级别或以下风险等级的产品。
比如，C1 型（含最低风险承受能力类别）普通投资者只能购买 R1级基金产品或者服务，而C5 型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品或者服务。
能越级买风险高一点的吗？
有一点非常肯定：C1级投资人是肯定买不了。
如果C2级投资者，想问买R3或者R4的产品，怎么办？
原则上不建议买，但是如果投资人坚持，还是以自愿为原则。只不过需要投资人增加一个必要流程，钱小姐目测大概用时10分钟：
1.主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品或服务。并同时声明，基金募集机构及工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息；
2.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定；
3.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力；
4.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确做出愿意自行承担相应不利结果的意思表示；
5.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品或者服务的，基金募集机构可以向其销售相关产品或者提供相关服务。
投资人风险级别怎么评测呢？
相信很多投资者在开户或者购买金融产品时，都会进行风险评测问卷，只是各家问卷的题目、评测标准各异。
现在，《指引》还给出了统一的风险测评问卷。风险测评问卷是给投资者分为5个等级的重要依据，相信后续，各个平台也会按照协会给的问卷去修改他们原有的投资者调查问卷了。
对于个人投资者而言，个人版问卷考察收入来源、年收入、金融投资比例、债务、投资经验、投资知识、投资期限、投资品种和投资态度等。
但关于打多少分算哪个等级的投资者，这次新规并没有给出要求。
虽然短期看，投资人的可选择的基金范围会受到一定影响，但是，长期来看，帮助投资人科学判断投资风格和风险承受能力，帮助他们购买适当的产品，建立风险意识，规范机构的销售行为，才是对基金乃至投资环境良性发展必要措施。
关注同名微信号，回复“风险评测”，查看个人版问卷全文。
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