王亚伟踩雷中科招商 千亿市值缩水99%坑惨投资者

王亚伟踩雷中科招商 千亿市值缩水99%坑惨投资者
2017年12月30日 20:52 富凯财经
富凯摘要:一度称霸新三板市场的PE巨头,最终还是输给了规则,真可谓风水轮流转。

作者|天鹅,微信公众号:富凯财经(ID:fukaicaijing)

中科招商,走了!

一直很难引起资本圈注意的新三板市场,本周闹出了大新闻。12月26日,红极一时的PE巨头中科招商被强制摘牌。

这场强制退市给2017年中国资本市场带来了些许阴霾,背后出现投资者赔偿的尴尬问题,再次暴露市场制度设计的重重弊端。

值得注意的是,著名的基金大佬王亚伟都深陷其中!

要知道,虽然2015年中国资本市场出现股灾,但成就了私募机构在新三板上的黄金年代。继九鼎集团登陆三板市场后,大批市场嗅觉敏锐的PE纷纷跑去挂牌,最终获得大量融资。

动作最大的当属中科招商。2015年3月份,该机构登陆股转系统,在此后的五个月时间内成功完成了四次定向增发,总计募资额超过100亿元。当年9月,又再次抛出了300亿的定增方案。

实际上,频繁定向增发之时也是A股经历震荡的关键时刻,中科招商又闻到了并购重组的机会,盯上了A股的壳公司。从2015年7月9日到8月24日,连续举牌16家上市公司,总计耗资高达34亿元。

中科招商登陆新三板仅仅数月,一跃成为资本圈的“定增王”、“囤壳王”。

据富凯君调查,早在2015年5月,明星基金经理王亚伟也搏了一把。他通过其旗下产品以18元/股的价格,耗资约5亿元参与中科招商定增,总计认购2777万股。

另据富凯君了解,2016年,中科招商进行了10股转增50股的送转,除权后的定增价为3元/股。

然而,天有不测风云。2016年5月份,全国股转公司发布了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》,明确了对私募基金管理机构新增8个方面的挂牌条件。

其中,对市场影响最大的要求包括:管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上;私募股权类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在50亿元以上······

通知发布后,随即进入为期一年的整改期。新三板市场中有25家左右的PE机构,都纷纷按照整改要求进行调整。但整改期已过,中科招商并没有完全达标,管理费与业绩之和的收入占比仅有23.6%,远低于整改要求的80%比例。

就在半个月前的12月16日,中科招商接到股转公司的通知:12月26日起正式强制摘牌。这让市场大跌眼镜,多位业内人士对富凯君表示:“太意外了,没想到这么快就迅速摘牌。”

可见,政策层决心之大。

消息一出,12月19日中科招商复牌交易,上演了一场名副其实的“市场狂欢”。一直到最后一个交易日12月25日,中科招商股票不断放量。尤其25日早盘,中科招商高开后一度大涨近40%,但盘中突然闪崩,一度跌逾40%,盘中振幅超过了100%。截至收盘,股价最终定格在0.61元/股。

值得注意的是,名为“国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部”在12月19日上演了大逃亡,全天净卖出数量为5020.6万股,卖出均价为0.57元/股,第二天再次以0.58元/股的价格再度甩卖3148.54万股。

据悉,该营业部的开户机构是“中铁宝盈资产-招商银行-外贸信托-昀沣3号证券投资集合资金信托计划”。据中科招商2017年三季报,昀沣3号是中科招商第十大股东,持股1.38亿股,占比1.27%。

这背后究竟是谁呢?富凯君了解到,昀沣3号是王亚伟的基金。

看到这里,真要呵呵了。

当年,王亚伟参与中科招商定增的平均价格是3元/股,“末日逃亡”的代价已经不到0.6元/股,即使成功逃亡,也是“赔本逃亡”。

另据中科招商2017年三季报,截至9月末,其股东户数总计为2713户,而前十名股东合计持股比例为60.25%,也是挂牌以来的新低。

看来,大股东们先跑了!剩下的中小股东们的利益谁来负责?

有部分股东要求回购,但没戏!有分析指出,新三板挂牌公司主动摘牌的,控股股东应当按照一定的价格回购异议股东的股权。然而,中科招商并不属于主动摘牌,而是被强制摘牌。

刀尖上舔血的游戏还在继续。

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