2017年9月末,香港、台湾地区和韩国人民币存款余额合计8546.24亿元,较上月增加0.62%。
10月份,香港人民币隔夜拆息下降,月末报收2.5835%。
10月末,CNH汇率报收6.6313,当月升值0.23%。
境外人民币债券发行规模比上月增加一倍,交易量上升42.6%。
一、境外人民币存款
2017年9月末,香港、台湾地区和韩国人民币存款余额合计8546.24亿元,较8月增加0.62%。
其中,香港人民币存款增加27.15亿元至5354.68亿元,环比增加0.51%;台湾银行业人民币存款规模累计为3123.2亿元,较8月末增加22.36亿元,环比增长0.72%,为连续第五个月回升;韩国人民币存款余额68.36亿元,环比增加4.61%。
截至6月末,英国人民币存款余额为851.91亿元,比上季度增长9.8%,新加坡人民币存款余额1380亿元。
9月末,香港所有货币存款余额125018.7亿港元,环比增加0.15%;外币存款余额60113.69亿港元,环比下降0.90%;人民币存款占香港总存款和占香港所有外币存款的比重继续上升,分别为5.1%和10.6%,这一比重较8月分别上升1.94%和3.03%。
二、境外人民币利率
存款利率方面,10月份,香港10万元以下人民币1年期存款挂牌利率仍为0.59%,1年期港元存款利率为0.15%,仍远低于人民币存款利率。
10月份,境外人民币货币市场各期限利率波动不大,比上月略有下降。10月9日,香港人民币隔夜拆息(Hibor)降至月内低点2.0095%,月末报收2.5835%,比9月末下降115个基点。
当月香港人民币隔夜Hibor与境内隔夜Shibor平均利差为21个基点,比9月份缩小47个基点。Hibor7天和3个月品种分别收于3.3188%和4.5272%,比9月末分别下降95和16个基点。
图1 Shibor与Hibor隔夜拆借利率
三、境外人民币汇率
10月份,境外人民币对美元即期汇率(CNH)呈小幅双向波动。境内外人民币即期汇率CNY和CNH月末分别报收6.634和6.6313,当月分别上浮0.28%和0.23%。当月CNY和CNH平均汇差为92个基点,高于9月份的71个基点。
远期市场方面,10月31日香港可交割一年期美元兑人民币远期汇率报收6.7868,比9月末上升32个基点;境内外人民币一年期远期汇率之差扩大到570个基点;香港不可交割一年期美元兑人民币远期汇率NDF报收6.7852,比9月末上升19个基点。
期货市场上,10月份,香港交易所美元兑人民币期货交易量下降,成交63753手合约,日均交易额31876.5万美元,环比减少20%,月末持仓23389手。
芝加哥商业交易所人民币/美元期货成交大幅减少,仅成交4手,月末持仓19手;美元/离岸人民币期货成交量1656手,日均交易额750万美元,比上月减少44.2%。
新加坡交易所美元/离岸人民币外汇期货成交量也停止前两个月的升势,降至208235手,日均交易额为104117.5万美元,比上月下降21.8%,月末持仓19964手。
香港交易所五年期中国财政部国债期货即将暂停交易,成交仅46手合约,日均交易额100万元人民币,月末持仓104手。
10月份,香港交易所美元兑人民币(香港)期权成交下滑,仅692手合约,环比减少74.9%,日均交易额350万美元,月末持仓3576手。
图2 境内外人民币汇率
四、境外人民币债券市场
10月份,境外人民币债券发行规模上升。据彭博资讯统计,本月共9家机构发行10只人民币债券,规模总计48.9亿元,比9月份发行量增加一倍。主要发债主体为澳大利亚联邦银行、宝马金融公众有限公司、中银航空租赁、加拿大国家银行等金融机构。
据香港金管局统计,10月末,由债务工具中央结算系统(CMU)托管的人民币债券余额为1932.4亿元,环比下降2.3%;CMU托管的人民币债券二级市场成交量为234.64亿元,环比增加42.6%。
10月份,富时—中银香港离岸人民币债券综合指数继续上升,10月23日达到高点124.68,随后下行,月末为124.57。10月末,香港人民币国债各期限收益率比上月略有上升,除1年、2年期产品收益率略高于境内国债同期限收益率,中长期限产品收益率相对境内产品均略低,其中1年期国债收益率高于境内同期限国债收益率11个基点。
图3 境内外人民币国债收益率曲线
五、境外人民币市场动态
10月12日,中国和越南首次实现两国银行点对点双币现钞跨境双向调运。
10月13日,韩国央行宣布,中韩决定续签货币互换协议,合同条件不变,期限为3年,规模为560亿美元。
10月17日,环球银行间金融通信协会(SWIFT)公布最新数据显示,9月份,人民币在国际支付市场的占比环比继续下降0.09个百分点至1.85%,为连续第二个月下降,人民币在全球支付货币中排名第六位。
10月24日,柬埔寨国家银行副行长妮占塔娜表示,柬政府鼓励使用人民币以促进柬中两国之间的贸易和投资,柬埔寨已有17家银行提供人民币清算业务,4家银行提供人民币存款服务,中国游客在柬也可使用人民币消费。
10月26日,财政部在香港特别行政区发行20亿美元主权债券,包括5年期10亿美元、10年期10亿美元。此次发行共获得约220亿美元认购。5年期收益率为2.196%(票面利率2.125%);10年期收益率为2.687%(票面利率2.625%)。
原文《2017年10月境外人民币市场综述》全文将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2017.10总第192期。
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