昨夜，互联网金融风险专项工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小贷公司的通知》，决定各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络(互联网)小贷公司，禁止新增批小贷公司跨省(区、市)开展小额贷款业务。
一句话来概括这项政策的直接影响：如果以后要求现金贷平台没有网络小贷牌照就不能做业务，现在的几百家现金贷公司至少得死掉99%。
一时之间，风云平地起。
白天，芝麻信用宣布停止与部分现金贷平台合作，理由则是：自双方合作以来，芝麻信用持续收到多起用户对贵公司存在收取法定保护利率以上各类费用、不当催收等方面的投诉。
银行方面也有消息，部分银行已经暂停与现金贷资产类的合作，只接受场景分期类资产。
而海外的纽交所，趣店跌幅一度扩大至近26%、拍拍贷跌逾11%，宜人贷跌幅也超过10%。
自此，我们知道，一直以来饱受争议的现金贷，终于在国家的重拳出击之下，走上它应该走的路。
1现金贷普惠民众，缘何声名狼藉
一直以来，现金贷都是一个边界划定较为模糊的资产类型，用它的特点来描述就是，现金贷是一个可在线获取、无明确借款用途、无抵押的小额短期高息贷款。但这并不妨碍我们理解现金贷，其实就是把钱借给急需临时周转并从传统金融机构借不到钱的人。从这个角度来说，现金贷跟信用卡取现以及银行的短期信用贷款除了高息以外，没有太大的差异，并且由于主要针对的是信贷记录差的低收入人群，一定程度上还有了普惠金融的特征。
然而，现金贷自出世以来就颇受争议。因为它高昂的隐形利息费用，管理费手续费逾期费，严重者年化超过500%？还是被爆料出的暴力催收、失足少女的裸贷亦或是趣店罗CEO被网友调侃的言论？还是因为行业缺少制度管理，随便一家什么公司都可以进来浑水摸鱼，借机发一笔横财？
见闻君认为，以上现金贷原罪兼而有之，而首当其冲的是以往对无牌照公司的监管空白。央行和银监会对无牌信贷机构是没有监管立法的，即使出台了监管政策，但是没有实际抓手，只要公司没有被立案，就是暂时自由的。
而现在，关闭网络小贷牌照只是一个开始。行业乱象叠生，为了不出现较大风险，监管层先控制了准入的门槛，彻底杜绝门外的公司想要进来分一杯羹的想法。然后再对持牌机构进行全面的整顿，可能会逐一考察业务的额度、期限、放贷对象、资金来源及用途等多个方面，进而对行业进行规范和治理。
2国家重拳出击，对行业有何影响
这次发布的通知可以看作是监管层要严控网络小贷、规范现金贷业务的信号。不管是网络小贷公司还是参与现金贷的互金机构，都要打量一下自己的业务规范程度，像过去那样打监管的擦边球，享受金融分业监管红利的时代已经过去了，持牌的金融机构势必今后难以从现金贷中获得暴利。
此外，小贷牌照收紧，现金贷行业很有可能会出现资金荒的现象。一方面，失去了传统金融机构的支持，现金流会变得愈发紧张，没有后续的增量资金进场，借款者的需求就得不到满足。而在现金贷行业中，多头借贷非常普遍，当借款人不能借新还旧偿还贷款时，现金贷行业真实的不良率将会显现，债务危机就很有可能爆发。而一个现金贷平台的倒塌，也许就意味着整个行业的冬天来了。
3监管来势汹汹，投资者会受到波及吗
从政策上看，网络小贷牌照的叫停，对现金贷的影响很大。而现金贷平台基本只有放款端，资金端来自于其他机构。那么，现金贷的风吹草动，就会对为它提供资金的机构产生影响，这其中也包括一些网贷平台。
对于广大的普通投资者来说，涉及到的问题就是哪些网贷平台的资金是流到会被监管政策所影响的现金贷平台，以及投资网贷时应不应该回避底层资产包含现金贷的平台。
首先，什么样的现金贷会出现问题。尽管现在现金贷处于多事之秋，但是我们仍然要知道，现金贷本身是没有错的，有问题的是那些审核不严格、风控较差同时利率畸高的小额贷款业务，这类业务的本质不是靠对借款人还款能力的考察，而是用高利差来掩盖高坏账，这样势必会出现问题。
此外，投资网贷还能不能投现金贷平台了。其实这里就涉及到一个分散化投资的原则，不管现金贷平台是否优质，投资者都要避免把鸡蛋放在同一个篮子里，在投资网贷时应该将资金分散到不同的资产类型，以期实现风险的平衡，如消费分期、小额信贷、车贷、供应链金融等。
