投实消息:金融机构间的分化洗牌,来的比预期还要猛烈些。
截至8月29日,A股市场20家区域性银行中期业绩披露收官。
从市场表现看,截至8月29日,20家A股上市区域银行中,12家股价低于净资产,市值超千亿的三家区域银行分别为上海银行1267.22亿元、宁波银行1245.15亿元、北京银行1105.78亿元。而市值不足百亿的有4家,分别为苏农银行、江阴银行、张家港行、无锡银行。投实APP,情报级金融信息终端
股价排名后三位的分别为江阴银行、郑州银行、苏农银行。江阴银行上半年净利润4.0164亿元,在20家区域银行中排名末位;郑州银行上半年净利润增速仅4.34%,与排名首位的常熟银行相差15.88%。
区域性商业银行无论是从盈利水平、盈利能力,还是资产质量,都有了明显分化。投实APP,情报级金融信息终端
区域性银行盈利水平差距拉大
从净利润看,2019上半年净利润排在前三位的分别为北京银行128.69亿元、上海银行107.1357亿元、江苏银行78.7121亿元。
如果将时间线拉长,2017年、2018年上述20家A股上市区域银行盈利前三甲始终为北京银行、上海银行、江苏银行。
而2019上半年净利润后三位分别为江阴银行4.0164亿元、张家港行4.7358亿元、苏农银行5.7992亿元。
上半年江阴银行与北京银行净利润相差124.67亿元。
从下表可以看出,2016-2018年,A股20家区域性银行盈利最高与最低分别相差171.52亿元、180.02亿元、192亿元。
区域性银行之间的盈利水平差距在逐渐拉大。
净利润增速分化显著
如果从净利润增速看,2019上半年16家A股上市区域银行盈利实现两位数增长,增速最高为杭州银行(20.22%),最低为郑州银行(4.34%),相差达15.88%。
杭州银行表示,报告期内,公司大力加强定价管理,努力提升资产收益率,多渠道丰富负债来源,实现净利润36.29亿元,较上年同期增长20.22%。投实APP,情报级金融信息终端
资产质量分化明显
与净利润增速相对应的是,郑州银行2019上半年不良率2.39%,在A股20家区域银行中最高。
2019年上半年,20家A股上市区域银行中,除上海银行、贵阳银行不良率较年初提高0.04、0.15个百分点之外,其余18家银行上半年不良率均较年初下降或持平。
根据银保监会公布的数据,二季度末,商业银行不良贷款余额2.24万亿元,较上季末增加781亿元;商业银行不良贷款率1.81%,较上季末增加0.01个百分点。
具体来看,宁波银行、南京银行、常熟银行不良率低于1%,而郑州银行、江阴银行不良率超过商业银行平均水平。投实APP,情报级金融信息终端
息差差距进一步缩窄
随着LPR改革落地,对银行的净息差带来一定压力。
20家A股区域银行2019上半年平均净息差2.2065%,上半年净息差最高的为常熟银行3.03%,净息差最低的为上海银行1.69%,两者相差1.34%。
常熟银行2017、2018年净息差为3.22%、3%,而2017年、2018年净息差最低的A股上市区域性银行分别为上海银行1.73%、江苏银行1.59%。
2018年江苏银行净息差较常熟银行相差1.41%,2017年上海银行净息差较常熟银行相差1.49%。
可以看出,A股上市区域性银行息差在进一步缩窄。
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