多地倡导就地过年,竟还催生了一波“就地过年”概念股……

多地倡导就地过年,竟还催生了一波“就地过年”概念股……
2021年01月24日 21:39 21财闻汇

往年春节假期,都会由春运带动起“回家概念股”的火热,而今年受疫情影响,多个省市为继续做好新冠肺炎疫情防控工作,先后提出了春节期间“就地过年”的倡议。一批“就地过年”概念股也因此新鲜出炉。

在某著名投资者社区上,有人号召股民脑洞大开,提前头脑风暴“就地过年”概念股:

东吴证券近期就发布了一份研报,对“就地过年”股票池进行了一番梳理,挖掘受益细分领域。

策略首席姚佩认为,有2020年一季度的经验可借鉴,“就地过年”对消费端的影响可以参考去年,而生产端则完全是新情况。要意识到这个春节不单单是 “消费的春节”,还是“生产的春节”,而这些对未来经济走势会产生影响。她预计,股市对此的定价也将在未来一个月充分显现。

就地过年引发明显的变化,东吴证券提供了20只可能受益股票:

研报指出,“就地过年”对生产端是全新的情况,劳动力停止流动对生产端的刺激更大,但同时对线下消费与跨区域出行领域有不利影响。

据红星资本局,英大证券研究所所长李大霄表示,今年是历史上第一次倡导“就地过年”,企业照常开工的情况会增加,利好生产端、供应链。但对于影响线下消费他有不同看法:“就地过年不等于不消费,而是把消费留在当地。”

01

“生产”的春节

据媒体报道,目前已有近30个省区市倡议就地过年,包括北京、上海、浙江等地。此外,安徽、湖南等省建议在外务工人员“非必要不返乡”,多个县乡也发布严格的返乡政策。1月20日,国家卫健委发布《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》,要求返乡人员持7天内核酸检测阴性结果返乡。

除了各省市“就地过年”的倡议,春运预售情况也指向“就地过年”正成为趋势,交通运输部预计今年春运发送旅客约17亿人次,日均4000万人次,比2019年下降超四成,铁路春运预售较往年同期下降近六成。

东吴证券分析师姚佩指出:“就地过年正成为趋势,劳动力停止流动,对生产端的刺激更大。”

“防疫政策下的就地过年,与2020年春节最大的不同在于生产,大量劳动力驻守生产地,‘反春节效应’下工业产出得以维持。”东吴证券预计,生产端的中游制造、基础材料、终端制造依次受益。预计一季度GDP增速或提升至28.9%。

东吴证券认为,以往春节期间的用工损耗行业在今年的有效产能将保持高位,行业基本面预计会有较高增长。

具体来看,从产业链供需看,劳动密集的中游制造生产最为持续,由此带动上游基础材料需求增长。终端制造按受益幅度由强到弱,依次为中游制造(机械、建筑)、基础材料(采掘、有色、钢铁、化纤)、终端制造(电子设备、家具)。

姚佩认为,就地过年对工业生产整体利好, 就地过年用工人数维稳,行业生产将保持较高水平,基本面也将有很大改善。

报告指出,传统春节时期,建筑业用工从业人员环比降幅较高,在就地过节的情况下或最为受益。其余行业还包括基础材料:采掘、有色、钢铁、化纤;中游制造:通用设备、专用设备、运输设备、仪器仪表;下游制造:电子设备、家具、纺服、造纸。

东吴证券称,2021相关生产性行业集中在电子、机械、化工,分布在电子、医药生物、计算机、机械设备、化工、电气设备等细分领域。

02

消费端外卖、物流最为受益

东吴证券表示,就地过年对消费端的影响与2020年疫情高峰类似,有三大受益行业:居家必需、医药防疫、在线教育娱乐

研究报告指出,相比2020年春节延迟返城务工,2021年春节驻守工作地,有效工作日增多。大量务工人员滞留工作地,居家必需消费需求确定性增加。

其中外卖、物流增长确定性最强。外卖是必需消费,物流在20年疫情期间遭受了较大的供应链挑战,今年物流系统稳定性大幅增强。在就地过年的情况下,东吴证券测算得出外卖订单、快递业务量同比增速将高达131%、117%。

值得注意的是,多家互联网龙头近日已提早谋划,应对春节期间的需求。美团21日宣布,春节假期将拿出5亿元津贴全面升级骑手安全防护措施,同时为春节期间坚守一线的骑手提供补贴和福利。京东物流也表示,在确保消费者春节期间享受物流寄递服务不间断的同时,今年将投入近1亿元,为坚守一线、原地过年的员工提供高于国家法定标准的补贴、福利。

事实上,资本市场上已经提前作出了反应。最近,互联网港股持续火爆,腾讯控股、京东、美团等互联网龙头纷纷创出新高。

当然,春节期间依然少不了医药防疫消费,包括核酸检测、疫苗、常备药、手套。卫健委要求返乡人员,需持7日以内核酸检测证明,叠加还在扩散的冬季疫情,在未来一个月全国核酸检测需求大幅上行,医院检测窗口相对有限,势必分流至商业检测机构,利好相关检测公司。

就在1月22日,受核酸检测方案的影响,医药生物板块集体爆发,新冠肺炎检测、体外诊断、医疗服务、医疗器械等多个概念涨幅居前。硕世生物、三诺生物、中源协和、金域医学等多只股票涨停。

此外,居家办公期间,常备药及手套等防疫需求也将增加,相关医药零售公司及防疫物资生产公司也将受益。

03

餐饮、酒店、影院或受益

结合往年数据来看,每当临近春节,“回家概念股”就会集体走俏,引得资金竞相追逐。但今年受“就地过年”趋势的影响,姚佩指出,将会削弱春节前后的人员流动、减少人群线下集聚,因此线下聚集消费、跨区域出行等板块将受影响。

这其中包括白酒板块、院线板块以及餐饮板块。春节期间线下聚会的减少,将不可避免地对白酒销量带来冲击,疫情的不确定因素也会影响院线春节档的票房收入。如果疫情进一步发酵,外出聚餐需求下降,也会对餐饮企业带来一定的负面影响,例如2020年,2月份餐饮门店数量同比下降80%以上,账单数量同比下降90%以上。

除了线下聚集消费,就地过年对跨区域出行的冲击也较大,同程交通大数据显示,2021年春节期间机票整体平均价格700元(不含机建燃油费),与常年同期相比呈现下降趋势,降低超15%,走势区间保持在600元-900元之间,部分机票价格甚至低于高铁二等座票价。参考2020年,一季度酒店板块营业收入同比下滑43%,旅游板块同比下滑49%。因此人员流动限制也会给景区、酒店等板块带来一定的负面影响。

而据红星资本局,英大证券研究所所长李大霄表示,以往春节期间的GDP都会处于低点,但今年倡导就地过年,照常开工的企业会增多,再加上海外订单的增加,今年春节期间的GDP可能会逆势增长。

谈及对线下消费以及跨区域出行的影响,李大霄表示,就地过年不等于不会消费,而是把消费留在当地,餐饮、酒店、影院与疫情期间的情况大不一样,应该对这些行业抱以希望。

21新健康综合自:上海证券报、红星资本局

图片来源:图虫创意

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部