本报记者 陈雪波 卢志坤 北京报道
机械工业市场迎来新机遇。
近日，工信部、国家发展改革委等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，并提出给予财税、金融等方面的支持。在文件发布的第二天，股市即给出积极反馈。工业母机板块有近一半的个股上涨，工程机械上市公司股票七成上涨。
近期上市公司先后发布2023年财务报告，头部机械企业也交出了不错的业绩。其中，国际化成为头部企业近年来的业绩增长点之一。
机工智库研究员袁雪峥在接受《中国经营报》记者采访时指出，目前我国工业设备普遍存在老旧、能耗高、污染重等问题，为落实全国新型工业化推进大会部署要求，亟须通过大规模设备更新推动工业高端化、智能化、绿色化发展。近年来我国机械工业表现强劲，虽然内外需承压，但依然在对外贸易中占据了优势地位。
机械企业保持韧性
从机械领域企业近期发布的2023年财务报告来看，机械领域上市企业业绩多出现增长。比如，中际联合（605305.SH）在2023年度实现营业收入11亿元，同比上升38.17%；实现归属于上市公司股东的净利润2.07亿元，同比上升33.33%。
柳工（000528.SZ）在2023年实现营业总收入275.19亿元，同比增长3.93%；归属于上市公司股东的净利润为8.68亿元，同比增长44.80%。安徽合力（600761.SH）在2023年营业收入约174.71亿元，同比增长10.76%；归属于上市公司股东的净利润约12.78亿元，同比增长40.89%。
中际联合证券事务代表齐亚娟在回应记者采访时表示，2023年中际联合业绩增长是因为风力发电行业在全球范围内继续保持快速增长，无论是在技术创新、市场扩张还是政策支持方面，都取得了显著的进展。安徽合力方面则向记者表示，公司推出电动工业车辆，进行产品结构优化，多种因素推动了业绩增长。
袁雪峥告诉记者，从后端市场需求来看，尽管面临着内外需增长乏力的境况，我国机械工业依然顶住多重压力，对外贸易稳中有升再创新高，叉车、混凝土机械、钻机等细分领域产品，顺差比达90%以上，彰显了我国机械行业的强劲韧性和国际竞争力。
袁雪峥表示，从上市公司经营来看，市场需求的结构性变化使得行业龙头企业得以展现出更大的比较优势和市场竞争力，而多数上市公司都是其中的典型代表，发展势头良好，出现强者恒强的态势。
开启新一轮朱格拉上升周期
《推动工业领域设备更新实施方案》中提到，将从先进设备、数字化、绿色化、安全性等4个方向进行设备更新。相关数据显示，到2027年，工业领域设备投资规模将较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率将分别超过90%、75%。
上述文件发布后，一些企业已经开始了行动。隆基机械（002363.SZ）4月13日在投资者互动平台表示，得益于国家推动大规模设备更新和以旧换新大好政策，公司将在设备技改和市场销售这两个方面首先受益。下一步，公司将积极响应国家政策要求，大力实施设备的更新换代，推动绿色化、智能化、标准化工厂建设，努力为员工打造舒适的工作环境，为客户提供优质的产品和满意的服务。
华泰证券在研报中预测，一方面，本轮大规模设备更新政策落地有助于拉动内需，承接新质生产力的同时保持企业竞争力；另一方面，本轮政策落地或促进制造业设备购置，有望加速开启新一轮朱格拉上升周期。即当经济处于设备更新的高峰期时，会产生较多固定资产投资，拉动经济步入繁荣。
这并不是近期政策层面第一次提及设备更新。在今年1月发布的《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》中就明确，要推动相关企业实施产品设备更新改造；2月中央财经委员会第四次会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。
3月13日，国务院又印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出了“实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升”四大重点行动。
袁雪峥分析表示，之所以要多次强调设备更新，在解决设备老旧、能耗高、污染重等问题之外，此轮大规模设备更新还可以带动机械行业有效投资增长。相关重大技术改造项目将获得政策支持，将推动机械设备制造业投资需求旺盛。工业企业将加快淘汰高耗能老旧设备，并引进先进节能环保和智能化设备。特种专用设备、智能装备等细分市场也有望快速发展。
机械出海企稳
然而，机械行业并非一帆风顺。近些年的房地产行业下行，也在一定程度上影响了机械行业。袁雪峥指出，房地产市场主要会影响到工程机械和冶金机械两个领域。
柳工在2023年财务报告中提及，工程机械应用领域广泛，主要用于建筑、矿山、水利、电力、铁路、道路、机场、港口、农林牧业、国防工程等领域。国内行业发展受宏观经济变化影响，与固定资产投资密切相关，具有较强周期性。不过，柳工的证券事务代表邓旋告诉记者，近些年柳工的房地产方向相关产品业务占比已经下降，地产市场对公司的业绩影响已经较小。
值得注意的是，房地产行业下行也带来了一些溢出效应。例如，目前船舶行业正处于上行区间，劳动力缺口较大，原来从事房地产行业的部分劳动力转向船舶行业，一定程度上解决了相关问题。
与此同时，柳工的国际化业务则是大幅增长。2023年，柳工的海外营业收入达到114.6亿元，同比增长41.18%，占比达到公司整体收入的41.65%，海外市场销量增速跑赢行业20个百分点。柳工在公司2023年财报中介绍，国际工程机械市场景气度存在区域差异性，周期性不明显，是平滑国内工程机械行业周期性的关键因素。该公司实施“全面国际化”战略，积极推进全价值链国际化和本地化运营。邓旋表示，近几年公司的海外市场增速很快，接下来根据市场情况，有可能会企稳，未必会一直保持高增长，这需要市场验证。
中际联合也指出，2023年公司在国际市场的销售占比快速提升，接近公司年度销售收入的50%，同时风电行业以外的其它行业收入也取得了快速增长，公司将以此为契机，进一步加强海外业务和其他行业业务的拓展进度，进一步做大做强企业规模，提升企业盈利能力。
袁雪峥指出，国际市场与国内市场有很多异同之处。总体上国内市场与国际市场同属于相同的宏观经济周期下，共同面临着经济周期下行有效需求不足的市场背景。不过，其中的需求存在部分结构性差异，国内主要面临设备技术更新迭代、“智改数转网联”升级的需求；国际部分，一些国家市场则新增建设需求高涨。
“部分电力设备及其他国际化程度较高、走出去较早的行业，其龙头企业已经走向了属地化经营的阶段；汽车及零部件进入了海外产能建设与扩张的阶段；通用机械及其他相对小、散的行业积极拓展海外市场，已经启动了国际化进程。”袁雪峥总结表示。
