本文源自:金融界
4月25日，开特股份获东吴证券买入评级，近一个月开特股份获得1份研报关注。
研报预计公司2023年实现营收6.53亿元，同比+26.9%；实现归母净利润1.14亿元，同比+46.9%；实现扣非归母净利润1.04亿元，同比+51.9%。其中2023Q4单季度实现营收1.96亿元，同比+19.3%，环比+14.3%；实现归母净利润0.35亿元，同比+38.2%，环比+23.8%。2024年一季度来看，公司实现营收1.62亿元，同比+23.5%；实现归母净利润0.28亿元，同比+22.95%，维持快速增长趋势。考虑到公司成长性，我们维持公司2024-2025年归母净利润预测分别为1.47/1.95亿元，给予2026年归母净利润预测为2.54亿元，当前股价对应动态PE分别为11/9/7倍。
研报认为，公司业绩实现快速增长，主要系新能源车销量快速增长，公司大客户比亚迪产销量稳步增长带动公司产品销量提升，同时传感器、执行器类等新品逐步放量。公司优势：绑定高质量客户，研发能力突出。公司掌控了传感器类产品所有核心环节的制造工艺流程，拥有NTC温度传感器开发的能力，同时也掌握NTC温度传感器的芯片配方调制、烧结、切片、封装检测的完整流程，通过产业链的完整覆盖，既可以较好的控制成本，又可以保证产品具有更好的一致性和稳定性。
风险提示：下游乘用车销量不及预期；原材料价格上涨；零部件降价风险。
