本文源自:金融界
4月26日，迎驾贡酒获国金证券买入评级，近一个月迎驾贡酒获得2份研报关注。
研报预计实现营收67.2亿，同比+22.1%，实现归母净利22.9亿，同比+34.2%，24Q1实现营收23.2亿，同比+21.3%，实现归母净利9.1亿，同比+30.4%。研究报告认为，目前洞藏高增带动产品结构持续向上，其中公司规划“重点推进洞20以上高端酒销售，抢占以洞16为代表的中段价格带销售份额，集中资源打造洞9、洞6等大单品”。此外，公司在宴席场景持续拼抢，拼抢背后是逐步细化的营销考核、网点布局与建设，年报目标经营业绩双位数增长确定性强。
风险提示：区域竞争加剧风险；洞藏放量不及预期；渠道利润下滑过快风险；食品安全风险。
