本文源自:金融界
4月30日，慕思股份获开源证券买入评级，近一个月慕思股份获得4份研报关注。
开源证券预测，慕思股份2023年实现营业收入55.8亿元，同比下降4.0%，归母净利润8.0亿元，同比增长13.2%，扣非归母净利润7.8亿元，同比增长20.6%。2024年第一季度公司实现收入12.01亿元，同比增长25.5%，归母净利润1.41亿元，同比增长39.5%，扣非净利润1.33亿元，同比增长36.4%。考虑到未来需求存在不确定性，开源证券下调了2024-2025年的盈利预测，并新增了2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为8.99亿元、10.30亿元和11.84亿元，对应EPS (每股收益) 分别为2.25元、2.57元和2.96元。开源证券认为公司持续深化全渠道、多品类市场布局，将带来收入和业绩双重增长，并再次给予慕思股份买入评级。
风险提示：终端销售不及预期、渠道开拓不及预期、原材料价格波动。
