本文源自:金融界
5月7日，路维光电获中泰证券买入评级，近一个月路维光电获得3份研报关注。
研报预计2024-2026年公司将实现2.12/2.79/3.57亿净利润（前值24-25年2.52/3.26亿元）。研报认为，路维光电立足于平板掩膜版，已覆盖平板显示全世代产品线，向半导体掩膜版市场不断推进。2023年公司与睿兴投资共同成立“路维盛德”产业基金，专项投资掩膜版及其上下游产业（公司持股99.5%）。路维盛德与睿兴设立“路行维远”，并投资路芯半导体项目，该项目预计总投资人民币20亿元此次投资有望助力公司突破130-28nm成熟制程掩膜版。伴随行业国产替代加速，公司作为核心供应商有望优先受益。此外受欧洲杯、奥运会等大型赛事刺激，大尺寸电视需求有望逐步增长。公司在平板掩膜版领域从G2.5-G11全世代覆盖，有望随行业需求增长+国产替代进程深度受益。
风险提示：行业景气不及预期；下游进展的不确定性；新品迭代不及预期。
