牛市交给我的事情1:什么才是常识?

牛市交给我的事情1:什么才是常识?
2024年10月06日 14:48 卷爸书房

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「  题记  」

人生是一场自己与自己的修行,和父母无关、和爱人无关、和子女也无关。

卷爸是个新手,从来没见过牛市,虽往昔熟读大师箴言,但只有亲身经历,才能体会意义的真谛,连猪都没见过,就不要妄谈肉香。

过去一周多,时间不长,但这样恐怖的上涨经历,就算几十年的老鸟,也应该是见证了历史,当然,历史就是用来见证的。

以下文章中的视角,我统统是那个弱者,这是对我个人的警示。

「  感触  」

人类从历史中吸取的唯一教训就是人类从不吸取教训。

知识的岛屿越大,无知的海岸线越长,投资是一场认知差和信息差的无尽游戏。

1. 关于认知差:除了阅读,别无他法。

巴菲特:我们之所以能取得今天的成功,主要在于我们把大量时间用于思考。要说如何成为一个更理智的人,除了坐下来阅读,我不知道还有什么更好的办法。我本人和查理每天都把大部分时间用于阅读。

从我个人的角度来说,别人总是抱着手机,不知道阅读和思考,我就比别人更有优势。当别人在那发消息分享自己早餐吃了什么的时候,我读了几份年报,多了一些知识。

认知差从哪里来,那些伟大的人物,穷尽一生,将他们的学识浓缩成了一本本几十万字的经典书籍。

如果连万字长文的公众号都读不下去,那就不要妄谈投资,粗浅以为,投资的门槛至少在3亿字,在这点上,笨鸟先飞,自认为是入门了,但由于个人智商有限,能力较低,愚钝且鲁,只敢奢求养家糊口。

并且正如芒格所言,不能是爽文,而是人类长河中,关于历史、宗教、政治、经济、心理、物理、会计、统计、生物、建筑等一切人类文明的精华。

2. 关于认知差:不和泰森打拳击

要想利用信息取胜,是一条快速的捷径,但看过我的竞争对手,我深知无能为力。

他们是为了0.01ms的加速,可以自己从美国东海岸到西海岸铺设光缆的人,他们是可以利用CIA调取信息的人,他们是智商160、即使账户清零,无数人推着他们东山再起的人,他们是数学和物理的国际状元,他们不是普通人能接触到的人。

在我看过了无数牛人,靠信息失败的案例后,我知道,我不能和泰森打拳击,天外有天,人外有人,而我,只是一只蝼蚁。

3. 常识就是平常人没有的知识

中国是政策市,这句话熟不熟悉?

但是中国真的是政策市吗?

相关性和因果性,如果无从区分,仍然从表面的视角看问题,亏钱也就是理所应当了。

为什么要出政策,这个底层的原因是什么?社会又是靠着什么样的机理在运作?

追求常识、追求真相、追求理智,是普通人胜出唯一的道路。

4. 慢即是快

有人问巴菲特,为什么你的方法这么好,却没有多少人学你的方法赚钱呢?

巴老回答:因为没有人愿意慢慢变富。

从基因角度:

看到这张图,我觉得我会是在高点跑掉并且赚钱的胜者。

从现实角度:

绝绝绝绝大多数的申购,都在蓝色线冲顶的高点,血本无归。

回头再看看日本房地产的走势图,绝绝绝绝大多数人,都被套在了珠穆朗玛峰,否则就不需要那失去的30年了。

由此你猜,我们的情况怎么样,是因为具备判断房地产价值的能力,所以乘坐了中国最快的东方列车吗?

不,是因为这代人出生在那个年纪。

像不像股市估值的短期锚点,三五年视角?

所以,不要被身边统计学迷惑了双眼。

各种宗教都讲,慢即是快,我最喜欢的比喻是基督教的进窄门。

你们要进窄门,因为引到灭亡,那门是宽的,路是大的,进去的人也多;引到永生,那门是窄的,路是小的,找着的人也少。

5. 赌场为什么不用现金?

为什么赌场里不用现金,而要换成筹码?

为什么游戏里看不到时间?

为什么媒体只说吸引眼球的,却不说事实?

因为只有这样,他们才能赚钱。

在几天的牛市中,我深切体验了这种刺激。

一个买颗白菜,还要货比三家、讨价还价的人,拿到筹码,简直不是钱,那就是一张纸片子,今天买A明天买B,管他到底值多少钱,反正明天我卖给别人就好了。

万一,仅仅是万一,明天人家不要了呢?

我岂不是血本无归?

如此,悖论来了:

百分之一的身价玩玩,输了没有系统风险,却也不可能赚到大钱。

百分之百的身价博弈,赢了阶级跃升,可是赔了呢?还能东山再起吗?

常识告诉我,巴菲特加上他的特殊杠杆,不过年化22%,我有160的智商吗?

6. 赌场真的有赢家吗?概率多高?

除去21点不讲。

赌场胜率51%,赌客49%,赌场靠大数定律,稳定的赚2%差价。但是股市赌博,由于机制的原因,20%胜率算高,这样的游戏,赔率多高才能玩,算的明白吗?

开赌场叫做投资,当赌客叫做投机。

赌场里的钱,叫做筹码。

我听说过,上一轮牛市100万变1亿,最后100万也消失的人。

只有离开赌场,并且此生再不进入,带走的钱,才叫做钱。

从来只听赌徒赢了钱,没听过赌徒不再进赌场,为啥?

因为这样,赌场早就黄摊子了。

7. 盈亏同源,我该如何面对未来的自己?

赌场最可怕的地方不在于赢钱,而在于总结规律。

事实告诉我们:一维简单随机游动是常返的,也就是说,有限资本下,一直赌下去是100%会输光。

拉长时间看,能在股市带走一分钱,已经战胜了 90% 的人。

而基因却告诉我们:赌输了别人的错,赌赢了自己本事,再给我一次机会,回本就撤,然后再次走进赌场,直到倾家荡产。

去赌场

第一绝对不能赌身家。

巴菲特怎么说来着,不要用对自己不重要的东西,拿自己最重要的东西当赌注。除非你已经无路可走。

所以在一定安全身家内,概率和赔率占优的情况下,并非不可以。

但一定要记住,赚了就是运气好,是随机游走事件,千万不要去总结规律,那才是倾家荡产的开始。

赌就是赌,不要升华。

牛市,鸡犬升天,要不要来一把?

如果赌身价,切记留足几千块,以后送外卖,需要一辆摩托车。

而这下注的基础,要遵循总账户的游戏概率。

8. 要深刻理解,实事求是的含义

大资金是多大?要玩什么游戏?

小资金是多小?可以玩什么游戏?

任何的刻舟求剑,都是给自己画地为牢,小资金,就是要在市场快速积累第一桶金。

熊市,用小企业+深入研究+机会成本+贝叶斯策略,就有超额收益。

牛市,利用价值打底+快速转身+机会成本+贝叶斯策略,也能勉强跟上指数。

价值投资,是有门槛的,是有条件的,是长期之道,而不应该人人都学。

但是,不要把小资金的运气,当成大资金的能力,任何策略都不足以平步青云。

9. 互联网改变世界

在传统牛市下,散户后知后觉,被资本绞杀。

互联网状态下,拼的是手速,只有打雷的时候在场,才能赢下这盘。

真有全面牛市的话,比的不是选股,而是仓位。

反正,总会有人头脑发热,送金送银。

但拿走利润的前提,仍然是战胜心理学,失去1块钱的痛苦要靠赚到2钱块去弥补,这是常识,背离常识就要付出代价,和绝对值比较,不要和别人比较。

每周都有中500万的人,你怎么不嫉妒羡慕恨呢?

「  关于荐股  」

近期,卷爸也开始陆续收到这样的消息,不过,还没到我要撤退的临界点。

历史表明:任何荐股的结局,被推荐者大概率赔钱出局,有以下几个原因。

1. 投资是一场私人定制的游戏,每个人的目标、认知和策略都不一样,无法为某个人,去专门制定和思考一套策略,随时跟踪变化,进行投资。

2. 从基因角度,任何的请教不是因为不懂,而是我准备这么做了,寻求最后的确认,所以你问我就算我说不可以,不要急,只要股市继续涨,你还是会进入这个赌场。

3. 有些朋友提出打理其个人账户,从利益角度,不如我把精力都放在个人账户赚的多,你看,人就是这么的纯粹,或者说,人总是在选择那个对他更有利的选项。

这是我对父母说的话:

任何人和你们说买股票,都不要听,你们的目的是保护存款,安度晚年,千万不要背着我去买股票。

这是吃人的市场,靠的是极高的知识密度,或者极高层级的信息渠道,绝对不是普通老百姓来的地方。

如果不懂,大概率咋赚要咋赔回去,还要搭上本金。

这是我对姐姐说的话:

你已经上岸了,再多钱对你来讲意义不大,但是身价被套或消失,那影响就非常大了。按巴菲特的说法儿,就是不要为了不重要的东西去把重要的东西丢掉。

但如果就是小资金出来玩儿玩儿的话,那无所谓了。

这是老婆对我说的话:

老公,你可以慢点赚钱,但是不要暴露太大的风险,我等得起咱们慢慢变富。

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