今天两市探底回升，上午银行为首的金融暴涨，收盘前一度跳水，创指一度下跌2%，午后触底反弹，之前的核心赛道中的锂电池反弹力度较大，军工小幅拉升，白酒光伏依旧萎靡不振，对于锂电池和军工今天午后的拉升，我们认为依旧是缩量反抽，下周继续震荡概率非常大，这里调整时间周期不够，总的来说一句话：“今天主旋律就是超跌反弹行情！”
从开始要留意业绩线和在十四五方向进行布局，之前分析过十四五规划是2021年最大的主题投资机会，新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、生物制药等产业已步入阶段性收获期。
五年规划的复盘显示：
一、在历届五年规划《建议》和《纲要》发布的时间点前后，主导产业都有不俗表现；
二、每一个五年规划末期，主导产业超额收益显著；
三、从长周期看，主导产业的持续性超额收益可观。
今年A股将呈现宽幅震荡的结构性行情格局，核心原因在于支撑和制约A股的核心因素将一直处于相互交织的状态，上半年最重要的机会依旧是在第一季度，特别是1、2月份。
支撑因素，在于企业盈利持续改善、十四五规划元年产业政策有望密集落地、改革开放举措连连提升市场风险偏好、政策退出相机抉择等。
制约因素，在于宏观杠杆率的快速上涨不可持续、政策确定性向正常化回归、整体估值处于合理偏高位置等（如目前近期蓝筹大量泡沫就是最好例证）。
行业机会在于沿着十四五规划主线挖掘主导产业相关机会。
目前确定处于阶段性收获期的机会有：智能制造（工业互联网+智能机器人）、集成电路、新能源、以及医疗服务、信息服务（网络安全+IDC）等，此外重点留意新兴消费领域，如个人护理（卫生巾+纸尿片）、化妆品、医美等。
好了，那么今天的文章就先写到这儿。另有3分55秒音频内容，请随我移步第一财经广播匠心打造的知识学习平台“一财知道”。希望对你有点帮助，也希望你在我每日的文章下面能同往日文章一样继续支持我，你的支持就是我最大的动力！
