全社会用电量高速增长拉动两大电网公司业绩。上海清算所近日披露国家电网有限公司、南方电网有限责任公司2021年一季度财务报表。澎湃新闻注意到，经营区覆盖26个省份、供电范围占国土面积88%的国家电网公司一季度净利润达120.73亿元，比上年同期的净亏损9.255亿元增利近130亿元；业务覆盖南方五省区的南方电网公司一季度净利润29.75亿元，同比增长259.7%。
上年同期疫情导致的低基数是出现上述增幅的主因。2020年一季度，受疫情下用电量下降及阶段性降电费政策影响，两大电网公司业绩大幅下滑：国家电网公司受疫情冲击更大，去年一季度营业收入同比下滑8.85%，净利润同比下降106%，出现9.255亿元的净亏损；南方电网公司去年一季度营业收入同比降低约10%，净利润同比下滑81.3%至约8.27亿元。其中，国家电网公司在每年前三个月录得亏损十分罕见，澎湃新闻查询该公司近年第一季度财报发现，2015至2019年，国家电网的一季度净利润分别约为149.9亿元、173.5亿元、172.0亿元、173.9亿元、153.0亿元。
今年1-3月份，国内经济持续稳定恢复，全国电力消费增速创十余年来新高。国家能源局数据显示，一季度，全社会用电量同比增长21.2%，较2019年同期增长14.4%。分产业看，二产用电是拉动全社会用电增长的主要动力，同比增长24.1%，较2019年同期增长15.4%；三产用电显着回升，1月以来增速逐月提高，一季度累计增速28.2%，较2019年同期大幅增长16.5%；一产用电持续高速增长，一季度增速26.4%，较2019年同期增长31.4%。
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用电数据显示我国经济恢复迅速，今年前四月同比疫情的20年同比增19%，同比19年增15%，最近听到我所在的汕头也要限电，查了下广东用电数据。
2021年一季度广东用电量1527.08亿千瓦时 同比增长32.08%，2020年是1156亿千瓦时，同比是下降10.4%，也即是19年是1290亿千瓦时，也即是21年一季度广东用电量同比19年增长18%，这个增幅足够大，对于目前火电比例72%的广东，电力需要云南，贵州等地支援，而光资源和陆风资源又比较差，在碳中和之路走得比较艰难。看来广东发展海风是很有必要了。
海风目前最大缺点就是成本高，但国外已经实现一度电成本3毛多，我国的产业链完整加上我们需求端旺盛，我们要低于国外，是迟早的事情，并且国外还在进步，未来成本更低。
优点是：土地成本低（因为在海上），没噪声（远离居民区），运输方便（风叶越来越大，船运即可），发电时间长且稳定，离用电区域近。
风险提醒：今年是国补最后一年，退出后，省补力度不如国补，装机的热情，还得观察下半年招投标情况。。正常今年是海风短期2-3年业绩最高的一年，别用太乐观估值去估算
作者：草头黄bong链接：https://xueqiu.com/1391980747/179914491来源：雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
