作者简介
量化魔鬼：英国约克大学计算机博士。特许市场分析师(CMT)认证（全球3000人）。FXCM 2013实盘自动交易大赛冠军，3个月收益55%。3楼楼长中产家族财富办公室战略合作伙伴。
在当今社会中，财富以货币为衡量，成功以财富为标准是一个共识。这无所谓对错、无所谓世俗功利与否，客观的来讲，每个人创造财富的能力，确实与他对整个社会的贡献成正比。于是，财务自由，能够不为生计发愁，几乎是每个劳动者想要达到的一个目标。但是由于信息的不对称、学习能力和效率的不同，金融市场中随处可见吹嘘高盈利、稳定回报的老把戏骗局，无奈人性之贪婪总会蒙蔽双眼。
财务自由，是一个人人向往的经济状态。每个人的收入来源一般分为两个部分，职务性收入和财产性收入。职务性收入简单来说就是工资奖金，而财产性收入笼统说就是从投资中获得的财产性收益，比如说房租、股票中获得的利润等等。
在中国，金融投资相比较欧美发达国家还是有不小的差距，主要体现在：
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投资门槛较高
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金融管制比较严
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金融工具不够丰富
对于一般中产阶层来说，可以选择的金融投资工具主要有以下几类，股票市场，期货市场，债券市场，外汇市场。
由于资产管理行业中，私募基金规模最大,2016年就达到了51.79万亿，是公募基金的5.7倍，因此笔者根据自身多年的金融从业经验，介绍一下主要几种金融市场的私募真实收益情况。
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股票市场
股票市场的特点是选择范围比较广，A股现在有3000多只股票，投资门槛较低，少则几千元，多至上亿元，都可以在股市里面玩的转。同时股市的流动性较好，在交易日可以做到即时出金。
在股市中，有很多很多传说，几乎每个投资者都会有一套自己的投资理论和投资实践。但是长期看下来，1盈2平7亏是永恒不变的铁律。如果考虑到资金成本，那么1盈中，有多少能够跑赢通胀和银行利息，也许还要再打个几折了。
其实在股市中，有一个被绝大部分人都忽视的盈利方法，就是买指数，现在场内有各种各样的ETF可供选择购买。沪深300指数在经历了多次牛市熊市之后，自2002年至今的15年里，年化复利约为7.8%。A50自2004年至2017年的年化复利约为8%，在10年的维度上来看，指数跑赢了80%以上的基金经理。回望过去10年，中国最大的牛市毫无疑问是房地产，但是如果论及能够不费任何心力就可以实现8%左右的年利率，也许就只有股票指数了。
之所以指数是一个被忽略的盈利方法，是因为大部分人并不真正了解股票指数的设计原则和计算公式。简单的说，比如A50的设计原则，就是找到沪市中，市值最大的50只股票编辑指数，当一只股票的市值排名跌到60名开外之后，那么它就不再包含到指数之中了。美国股市有着最长的历史，当年最初编辑道琼斯指数的30只股票，到如今只有通用电气还在指数成分股之中。正是这种设计原则和计算方式，就决定了指数一定是随着经济的发展、科技的进步而上涨的。如果想要以最省力的方式享受社会发展的红利，那么笔者实在想不出比购买指数更容易的方式了。
在国内，股票私募的普遍平均年化盈利能力似乎还不及指数的涨幅。笔者统计了从2009年到2016年的股票私募的盈利百分比（注：数据来源于私募排排网，因此数据采样可能会存在偏差）。在2010，2011，2012，2016年，只有不足3%股票私募公司当年的收益率超过30%，在2013年稍好，大约有10%的股票私募收益率达到30%。如果考虑到这是一个整体统计，那么作为单独一家股票私募公司，能够在10年间持续跑赢大盘的，似乎就更加凤毛菱角了。
私募基金虽然风格千差万别，但是一般其目标市超过基准收益的超额收益，因此相较公募基金来说，目标收益会更高。同时，由于私募基金的自主权大于公募基金，比如公募基金会有最低持仓比例的要求，而私募基金在行情不好的时候可以选择空仓，因此公募基金的收益一般也会低于私募基金。
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期货市场
期货市场相对股票市场来说可以选择的范围就小很多了，主要分为商品期货和金融期货。全部加起来也就几十个品种，由于杠杆的原因，投资门槛比较高，如果想要在期货市场里面实现比较稳定的收益，至少需要十万以上的资金额度。另外，品种与品种之间的流动性相差巨大，有一些农产品期货合约甚至一天都没有一手成交。
与股票市场不同，期货市场有高杠杆的特征，可以同时做空、做多，交易对手有非商业投机，也有商业套期保值。想要在期货市场当中盈利，还是需要很多的专业知识，同时也要做很多研究工作的。但是商品也好，金融期货也好，有很多的内在规律。期货市场中最大的规律也许就是周期性，期货市场中，农产品、金属期货、化工期货等等，其供求关系天然的与年历、天气等等相关。如果找到各品种的规律，或者品种间的规律，那么在期货市场中的盈利空间，由于叠加了杠杆效应，会远远大于股票市场。
下图是期货私募公司的盈利能力。可以看到，出了2011年和2016年，每年都大约有30%以上的期货私募当年收益率都超过了30%，远远超过了股票市场的表现。
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外汇市场
近些年来，随着中国的不断开放，外汇市场也开始慢慢的活跃起来。在全球范围内，外汇市场是交易量最大的金融市场，伴随着众多交易提供商，外汇的交易门槛最低，有的交易提供商甚至几百美元就可以进行外汇交易。主要货币品种间的流动性也是最好。但是由于国内的外汇管制原因，所有的外汇交易平台的监管方都是在境外，资金也是存在境外，所以在出入金方面有所限制，同时安全隐患也会比较大。
外汇市场的主要特点是货币对之间总是牵扯到两个国家，那么其走势特点就总是与两个国家之间的宏观政策相关联。当两个国家的政策出现巨大差异的时候，外汇市场会走出非常明显的趋势，否则会在一个窄幅的区间内长时间波动。在世界交易大赛上，外汇市场上冠军的平均盈利率是要明显低于股票和期货市场冠军的 。在外汇交易上，由于MT4软件的流行，自动交易相当受欢迎，同时由于其较低的进入门槛，比较适合初学者使用小资金学习和练手。
财务自由对于每一个人来说，都更多是一个理念和方法问题，而不是一个遥不可及的梦想。重要的是要找到合适自己的正确的方法和理念，并且坚定不移的长期坚持下去。值得一提的是，很多人会对收益率有不合实际的预期，比如说，很多人希望一年翻一番，一个月盈利10%等等。要知道，在全世界范围内，顶级的基金经理，在10年的时间维度上，平均年化收益也仅仅在30%左右而已。
选择比努力更重要，但是选择本身就是认知的变现过程，面对真相，希望更多的人理性选择投资方式，慎重对待金融市场。
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