你真的了解均线吗？一个让胜率提高35%的均线系统

交易，需要的是，简单的交易系统。

技术分析诞生之初，查尔斯·亨利·道只是用简单的分型交易法和K线，就做到了在市场上大杀四方，因而被称为技术分析之父。

而之后，技术分析法如雨后春笋般涌现，并且呈现出越发复杂性的趋势，但是胜率却往往是“雷声大，雨点小”。与之相对的是，诸如网格交易法和马丁交易法只是依靠简单买入卖出的算法，就能让一些“门外汉”也能够跑赢盘面。

所以，从复杂回归简单，成为了交易行业发展至今一个趋势。而在众多技术分析中，最基础的，也是最实用的，可能非均线莫属。

一、单根均线，看懂位置关系

K线之外，大家最先接触的指标一般都是均线。

均线体现的是过去一段时间的平均价格水平，所以最简单的用法就是观察均线和K线的关系。K线一直在均线上方，说明近期走势整体是走强的，只要没有跌破均线，就会一直延续下去。

当K线真正跌破均线时，通常会伴随一波明显的下杀行情。

除了在均线上方或者下方持续运行外，如果K线和均线反复缠绕，通常是盘整行情。比如这段，就是一个明显的箱体。当行情出现破位时，通常会伴随着大阴大阳线，之后伴随着小幅的回踩确认支撑，然后进一步反弹。

这个走势，是非常经典的威科夫交易法中越过小溪走势。

在EBC最新引入的《威科夫2.0》中就详细的阐述了吸筹派发阶段K线的运行规律，配合均线的缠绕形态，可以帮助我们进一步确认价格方向，并通过远离价值区域的形态走势，进一步确认趋势的延续性。

除了观察K线和均线的位置关系，还要善于利用不同周期的均线来识别趋势。

短周期均线由于样本比较少，有的时候和整体走势基本是吻合的，无法发现明显的趋势变化，比如10日均线，看单根均线，你很难说可以发现走势方向。

所以长周期均线具有更大的代表性。

长周期均线的用法和上面类似，只要在均线上方就具有延续性。比如这波2-3年的行情，如果你是做趋势交易，但看这条均线就足够了。

由于价格的长期趋势还是会回归均线附近，所以长期均线的另一个用法就是看K线和均线的偏离水平。如果大幅远离均线，此时出现了明显的双顶形态，往往都是非常好的介入时机。

这种情况，同样也适用于寻找区间的底部。唯一的缺点是，这种方法周期比较长，只适合长线交易者。

二、多根均线，看懂周期关系

相比于单根均线，多根均线是更常用的用法。

当短周期从下上穿长周期的均线，就说明近期价格强于更长周期内的价格，向上突破的可能性很大。这就是金叉，反之就是死叉。

出现金叉或者死叉之前，长短周期均线一定会走平，才能给交叉创造条件。如下图，一旦出现两根均线拐头，并且短周期均线快于长周期，往往是交叉的信号，此时如果恰好是在行情的底部，那么往往是非常有效的金叉或者死叉。

不过金叉和死叉也不是没有缺点，一个就是滞后性。对于快速下杀的行情，可能行情已经跑完了，但是死叉才开始出现，这时候甚至有可能卖在底部。

对于这种行情，一定要配合K线和均线的破位关系，当长短均线都开始拐头，并且K线同时击穿了两根均线，就已经是介入时机。

如果死叉已经形成，除了带好止损搏一波下跌外，可以配合量价关系进行判断。

比如在EBC订单流工具中，实时Tick市场中每一笔订单数据，并记录每一根K线中买卖量最大的一个价位POC。同时，订单流工具还是实时计算每一根K线中买单-卖单的净单数量，记为Delta，并形成逐差累计图。

如下图，当死叉出现时，POC出现在了行情底部。说明这个价位多空双方都开始介入，并且多方阻止行情继续下跌，形成了一个抵抗形态。与此同时，下方的Delta收出了下影线，说明此前空方在下方遇阻，不得以反手做多。

这一连串信号，可以帮助我们确认，此时并不是一个追空的时机。

多根均线的第二种用法，其实和通过看均线和K线的关系非常类似。短周期均线如果持续运行在长周期均线上方，通常也代表趋势的延续性。

在马丁·普格林先生的《技术分析》中，还将趋势线引入到了均线分析中，认为价格走势和均线同时突破，代表了一种双重信号确认，往往准确性更高。

这里还有一种特殊的情况，即均线的黏合形态。这个位置通常说明市场在进行方向选择，但是一旦确认方向，往往是顺势行情。而且均线黏合的越紧密，一旦均线开口之后，行情的延续性就更强。

均线还有一种用三根均线组成的形态，被称为死叉三角或者黄金三角。

这种形态通常由长中短三个周期的组成，我一般是用60、120、200日均线。死亡三角和黄金三角形可以很大程度上规避无效死叉的影响。加上不同周期趋势达成一致，出现急跌急涨的情况也不多，所以信号的可靠度更高。

三、VWAP，将成交量纳入均线中

其实说到现在，大部分的K线形态都是大家所熟知的范畴。

但是均线有个缺点，就是所有价格放在一起算平均，没有侧重点。实际上，大单对于市场的影响往往是快速并且直接的，如果考虑订单数量的话，这样的均线价格就更加有效。

这就是成交量加权移动平均线，也叫做VWAP。

举个很直接的对比图，下图中50日VWAP的位置明显高于普通的50日均线，所以实际回踩时你会发现更接近VWAP的价格，而非EMA的价格，如果你是希望通过回踩确认支撑买入的话，那么你可能就永远买不到这个价格。

再比如下图中，你会发现这里的VWAP几乎是垂直向上的，在平滑的均线中是绝对不会出现这种情况的，这里的VWAP说明行情明显受到了大单的影响，提前发出了预警信号。

VWAP的用法也很简单，只要K线持续在VWAP上方，就是买入信号；反之就是卖空信号。

不过，可惜的是VWAP是基于成交量去计算的，所以只有接入成交量数据源才可以开发这个指标。比如EBC就直连芝加哥商品交易所，10档盘口Tick数据，所以EBC订单流工具就可以使用这个指标。

相比于一般的VWAP指标，EBC订单流工具还将VWAP拓展至标准偏差带。

加入偏差后，VWAP的两侧各增加了两条曲线，这两条曲线就是很好的阻力和支撑位，当市场价格每一次触碰这些线时，都会遭遇明显的阻力和支撑，可以帮助我们更好的识别阻力区间。

和布林带类似，当这些线之间偏差过大时，往往也会出现修整，通过K线的位置关系，我们就能知道是否进入了超买或者超卖区间，从而更好的做出决策。

总的来说，均线是一个完善的交易系统。他既简单，但是又反映了价格变动的本质，通过长短周期变动速率来识别市场趋势。即使是新入场的交易者，只要熟练掌握均线系统，同样可以在交易中游刃有余。这正所谓，大道至简。