原创 刘晓博
今天（3月13日）最大的新闻，是拜登、特朗普双双杀入了美国2024年总统大选的“决赛圈”，第二次“拜特对决”即将上演。
对此，中国外交部今天下午有回应。
那么：谁有可能赢得这次大选？两个候选人的政策有什么重要差别，将对经济产生哪些影响？
上一轮选举之前，本号曾预测了拜登将获胜。对于今年的大选，本号的预测是：特朗普将获胜。
为什么预测特朗普会获胜？主要原因有三个：
第一，对特朗普而言，此次选举是“生死之战”，他获胜、改变命运的动力更强。
特朗普目前官司缠身，还有可能高达5亿美元的罚款和民事诉讼罚金。如果大选失败，他生命中的最后一段时光将非常艰难。如果当选，则可以获得相当程度的豁免权，甚至可能反转这些官司。
这激发了特朗普的斗志，让他有更大热情投入到竞选中。
对于拜登来说，获胜的目的只有一个：阻止特朗普再次执政。拜登此前曾表示，如果特朗普执意参选，那他就肯定参选，他认为只有自己能打败特朗普。反之，如果特朗普不参选，拜登很可能不参加2024年大选。所以拜登的“原始动力”没有特朗普充足。
第二，特朗普今年77岁，但依然精力充沛、反应敏捷、口才和制造“热搜”的能力一流；拜登今年81岁了，大脑时常断片，记忆力下降，能否完成大选尚存变数，这会影响选举对他的信心。
第三，4年任期下来，大家对拜登“因不了解而产生的好感”已经大大降低。这4年美国经济、股市固然不错，但通胀也非常严重，中下阶层生存压力比较大。
所以目前在各类民调中，拜登都落后于特朗普。选民对比了过去8年两个人执政期间的表现，不少人认为特朗普在处理通胀、犯罪、南部边境危机、枪支暴力、气候变化、堕胎等问题上，都比拜登好。
不过，选举总是充满变数，选民的记忆很难超过6个月，最新发生的事件，特别是热点事件，往往会改变投票结果。
中国投资者最应该关注的议题有4个，分别是：对华贸易政策、能源（汽车）政策、台海问题、乌克兰问题，拜登和特朗普两人在这几个方面的政策和处理手法差异比较大。
对华贸易政策方面，拜登相对温和、特朗普更激进。
特朗普已经多次扬言，如果当选将对中国出口到美国的产品加征60%的关税。
如果拜登当选，基本上会维持最近几年的做法。拜登的做法，一方面保留了特朗普上一轮执政时加征的部分关税，另一方面对美国先进技术对华销售制定了新的限制。
拜登任内，几次试图以遏制通胀为理由，全面取消特朗普对中国加征的关税，但由于内部意见不统一，担心影响支持率而没能实现。他加码的部分，主要是“精准打击”。而不是“全面打击”。
特朗普“二进宫”后，则会全面加码、全面出击，挑起中美之间第二轮贸易战，这给中美关系、中国对外出口都带来不确定性。
从单个国家或地区看，美国仍然是中国（大陆）最大的贸易伙伴，上图是中国（大陆）2023年的逆差和顺差主要来源和金额。
按照中国海关的口径，我们从美国获得了3361亿美元的顺差，占全部顺差的40%以上。
如果对中国商品加征60%的关税，中美贸易将大幅萎缩，中国的贸易顺差可能也会减少。这对于从事中美贸易的商家，将造成较大影响。中国对美出口企业的产能，可能会进一步向墨西哥等地转移。
为弥补中美贸易的缺口，中国将加大力度开拓其他市场，比如东南亚、拉丁美洲、非洲和俄罗斯。在开拓新市场方面，中国最近几年力度很大、成就也比较显著。
拜登和特朗普另外一个重大分歧，是对传统能源和新能源的态度。
特朗普执政的时候，直接从巴黎气候协定“退群”，并宣称“气候正在变暖、人类需要碳达峰、碳中和”都是谎言。拜登执政后，则重新加入了巴黎气候协定，并出台了美国历史上最强有力的绿色能源激励措施。
如果特朗普再次上台，很有可能再次反转美国的能源政策，并取消对电动车的减税或补贴。特朗普竞选“金主”中，就有很多传统能源的大企业。
在推动碳达峰、碳中和、推进新能源方面，欧洲一直走在前面，也提前在产业上做了很多布局，希望通过能源变革“收割一波”。但没有想到，新能源车率先在美国和中国做大，出现了特斯拉和比亚迪等世界级企业，欧洲车商转型缓慢。
在这种背景下，欧洲刮起了“毁约风”，一方面限制中国新能源车的进口，另一方面希望延长燃油车的寿命。如果特朗普上台，欧美很有可能联手在新能源问题上“毁约”，就如同他们看到“全球化”不再对西方有利后，开始反对全球化一样。
美国商务部长雷蒙多近日表示，如今的汽车如同“装了轮子的苹果手机”，可以搜集大量信息，“假如美国路上有300万辆中国车，北京能让它们同时熄火”。
可见，美国未来在“新一代汽车”（新能源+智能化）上跟中国分道扬镳是大概率的，欧洲也会跟随。特朗普上台，会加剧这种局面。
中国新能源产业、新一代汽车产业如果想做大，必须走向世界。但未来全球市场将是割裂的，无论是投资者还是企业家都要做好准备。
不过，即便中国汽车不出口到欧美，仍然有很大的市场。2023年我国汽车全年产销均超3000万辆，创历史新高；汽车出口491万辆，首次跃居全球第一。
在台海问题上，特朗普和拜登没有实质性区别。特朗普和拜登都不希望有战争，但特朗普在利用台海问题施压中国方面，比拜登更“鲁莽”一些。
特朗普喜欢每天直接面对记者，喜欢在气势、口舌之争上占上风，但骨子里是一个商人，不喜欢战争。应对特朗普的施压，需要更多的技巧和耐心。
特朗普如果上台，乌克兰战争可能很快结束。代价，是乌克兰放弃部分领土。
乌克兰旷日持久的战争，让战争双方以及欧美都感到疲惫。特朗普如果当选，是和谈的一个重要契机。特朗普跟普京有良好的沟通渠道。
特朗普重新执政，可能让欧洲盟友压力山大，因为特朗普对他们一贯不太留情，希望欧洲的北约成员国分担军事费用，增加国防开支。
如果特朗普上台，北约成员国即便不愿意，最终也会满足特朗普的要求，在军事上花更多的钱。
拜登和特朗普的移民政策，也有很大的不同。特朗普重新执政后，会继续推进边境墙的建设，防止人们通过美墨边境偷渡到美国。
除了限制非法移民，特朗普还会限制合法移民，甚至取消出生在美国的孩子自动获得美国国籍的政策。
在企业、个人所得税、以及工会的态度上，特朗普作为一个商人，往往站在企业家一边，而拜登则站在“打工者”一边。
比如拜登希望对企业和富人加税，把企业税率从21%提高到28%，对收入超过40万美元的美国家庭征收更高的税；而特朗普则希望将企业税率从目前的21%降至15%，延长他在2017年批准的减税政策，或使其永久化。
拜登希望加强对金融等行业的监管，而特朗普则希望削减金融监管。
特朗普是大房地产商，所以他天生喜欢低利率，喜欢降息。所以如果他上台，又赶上美元的降息周期，估计降息力度会比较大、节奏比较快。
中美之间，还有一件大事“悬而未决”，这就是《中美科技合作协定》到期了，一直没有全面续签，而是两次延期6个月。
这份协定，是中美可以互派科学家、学者、专家和留学生，交换科学、学术和技术情报及文献，组织联合训练班、会议和讨论会的基础。现在看来，全面续签难度很大，中美科技交流将面临考验。特朗普如果上台，必定在这方面“出幺蛾子”。
无论是拜登还是特朗普当选，中美关系的基调都不会有变化：两国的战略博弈将继续，“大选年”会刺激美国出台更多限制性政策，双方关系将时不时擦出火花。
在这个特殊年份里，投资者应系好安全带，防范来自美国大选的投资风险。
