本刊编辑部 | 王飞
近期，继Sora之后，又一款AI明星产品Kimi取得重大突破，A股市场也因此出现异动，相关个股纷纷大涨。对此，业内人士指出，这是赋能新质生产力的重要举措，而在接下来的投资方向上，多位业内人士也达成了共识。那么，他们最看好哪个细分赛道？又推荐了哪些龙头公司？
Kimi燃爆二级市场
相关个股掀起涨停潮
3月21日，由AI公司Moonshot AI（月之暗面）掀起的涨停潮还在持续。
月之暗面于近日发文称，Kimi智能助手于去年10初次亮相，凭借约20万汉字的无损上下文能力，帮助用户解决了很多新的使用场景，现在Kimi智能助手的无损上下文长度提升了一个数量级到200万字。在这样的背景下，相关个股接连大涨。其中，海天瑞声、华策影视、中广天择、掌阅科技和引力传媒等在20日均录得涨停，华策影视、中广天择和掌阅科技等则在21日继续录得涨停。
或是受益于此，多家相关上市公司被广泛关注，但目前公开表示与Kimi有相关合作的公司并不多。 如海天瑞声近期被问及是否与Kimi有合作，对此，公司方面回复称，“海天瑞声过往未曾与月Kimi chat产生过业务合作。”与此同时，捷成股份等多家公司也有相似回复。
因赛集团则表示，公司自研的营销行业AIGC应用级模型InsightGPT是借鉴了多种开源大模型或算法等，同时也会调用几个闭源大模型。“Kimi目前是公司调用的闭源大模型之一，其主要优势在于高效处理长文本的能力。”
此外，世纪天鸿则表示，公司的相关产品能够实现与Kimi相似的功能，即输入100MB、10万字之内的文档后，通过对文档的解析帮助用户轻松阅读文献、输出内容总结、提炼中心思想等。
终端应用是布局AI产品的必须路径
相关个股获集中推荐
尽管A股上市公司与Kimi有相关合作的公司并不多，但众多研究机构却并不悲观。如华金证券表示，“在发展通用人工智能（AGI）的过程中，无损的长上下文将会是一个很关键的基础技术。Kimi技术突破吸引关注，有望为模型架构升级演变带来质变进步。”
同时，华金证券进一步表示，“长文本能力大幅升级，有望催化AI应用落地。”而实际上，AI应用落地也是其他众多研究机构集体看好的方向之一。
如开源证券表示，“Kimi等AI产品持续迭代，AI应用商业化或加速。”华福证券同样指出，Kimi崛起是AI应用的拐点。而西部证券则明确指出，终端应用是布局AI产品的必须路径。“终端是让产品与用户建立联系、深化互动的桥梁，而轻量化程序具备‘即用即走、无需安装卸载、永远最新’的特征，是触达客户和有效途径，也是产品增加曝光度和口碑传播的有力工具。”
《趋势大时代》彭祖也有相似观点，他表示，“AI+正在升温，算力只是基建，AI赋能才是未来。”而在《AI应用端催化剂来了！》一文中，我们对此进行了跟踪分析。
在此背景下，众多研究机构纷纷筛选出看好的标的。如华福证券，在阅读场景方面推荐掌阅科技、荣信文化和中文在线三家公司，在AIGC应用方面推荐超讯通信和彩讯股份两家公司。其中，掌阅科技、华策影视、上海电影和中文在线等多家公司均获得了多家券商的联名推荐（见表1）。
“聪明钱”、“国家队”等已开始抢筹
从最新持仓数据来看，这些被券商推荐的公司正在获得多位知名投资者的买入，典型的有“聪明钱”北上资金。
如据Wind统计，今年开年以来北上资金对其中10余家公司的持股数量有所增加，其中持股数量增加居于第一、第二的是三七互娱和蓝色光标，其持股数量增加数量均在1000万股以上。此外，北上资金同期持股数量增加居前的公司还有神州泰岳、金山办公、奥飞娱乐、易点天下和创业慧康等（见表2）。
“国家队”也在做多的阵营，如索辰科技，公司近期披露了截至2月5日的前十大流通股股东名单，十位大股东均发生了持仓变动，且均为增持，其中基本养老保险基金二一零一组合以40.92万股的持股数量新进成为公司的第七大流通股股东。
此外，中科创达于近日披露了2023年年报，其同期的前十大流通股股东名单也同步出炉，其中全国社保基金一一零组合和全国社保基金四零六组合分别位列公司的第四大和第五大流通股股东，只不过，相较于此前一个报告期，一一零组合的持股数量有所减少。那么，接下来行情又会如何演绎？欢迎扫码查看……
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
