中小银行再不发力，零售市场也将被瓜分完毕

导 语

2017年,银行纷纷提出向“大零售”转型的理念并开始付诸实践,这在目前已发布的15家A股上市银行2017年报中已见端倪。零售业务成为银行业发力的“主战场”,市场格局悄然生变,竞争更加激烈。年报显示,去年表现比较突出的有两匹“黑马”,其中建行个贷业务规模和增速已领先之前排名第一的工行,而股份制银行中的平安银行零售营业收入增速超过曾经的“零售之王”招行。

一

现象：零售业务竞争激烈

年报显示,昔日在对公领域占据优势的国有大行,近年持续在零售市场发力。其中,工行以26万亿元的资产规模稳坐“第一行”宝座,建行以22万亿元紧随其后。工行的营业收入、净利润、利息净收入均高于建行,但建行4.67%的归属于母公司股东的净利润增速已超过工行2.8%的增速。

此外,招行2017年零售业务收入达1062.21亿元,同比增长8.49%,占全部营业收入的比重超过50%。另外四家已公布年报的股份制银行 (平安、中信、光大、民生)零售营业收入都在350亿-550亿元之间,所占营业收入比是34%-44%。其中,平安银行2017年的零售业务收入增速高达41.72%,零售业务净利润同比增长68.32%,来势迅猛。

值得注意的是,在年报中表现亮眼的建行,个人贷款业务突出。截至2017年末,建行个人贷款和垫款5.19万亿元,较上年增加8555.04亿元,增幅19.72%,规模与增速均高于工行。其中,建行个人住房贷款余额4.21万亿元,较上年新增6274.2亿元,增幅17.5%。据悉,建行推进零售业务优先战略,把握消费升级机遇,“快贷”电子渠道个人自助贷款余额增速高达81.53%。

二

分析：逐步向“大零售”转型

根据 《中国银行业发展趋势报告 (2017)》显示,2017年,随着宏观经济出现复苏迹象,银行资产质量趋稳。多数上市银行呈现了不良贷款余额上升、不良率下降的情况,这为银行转型带来了基础和时间窗口。从2016年的地产加杠杆,到2017年的消费加杠杆,商业银行正在寻找零售金融转型的途径,意图摆脱对公业务的不良压力。

随着股份制银行和区域性银行减少对同业负债的依赖,同业负债规模下降,要想保持负债规模(从而保障资产规模),特别是对零售端,主要是要提供具有竞争力的存款价格。

三

延伸阅读：抢滩零售 银行消费贷猛增

零售业务助推业绩增长

不少股份制商业银行都将零售业务作为重点，零售业务对利润增长贡献功不可没。作为最早发力零售的银行，2017年招商银行零售金融业务税前利润475.95亿元，同比增长7.94%，占业务条线税前利润的56.52%；零售金融业务营业收入1062.21亿元，同口径较上年增长8.49%，占营业收入的51.29%。

平安银行年报显示，2017年，零售业务营业收入466.92亿元，同比增长41.72%，在全行营业收入中占比为44.14%；零售业务净利润156.79亿元，同比增长68.32%，在全行净利润中占比为67.62%。

中信集团副总经理、中信银行董事长李庆萍表示，零售转型效果很好，业务结构调整符合预期和规划目标。年报显示，2017年中信银行零售银行业务实现营业净收入522.65亿元，比上年增长28.44%，占营业净收入的35.42%；零售银行非利息净收入335.5亿元，比上年增长41.1%，占非利息净收入的62.67%，提升9.9个百分点。

国有大行也开始在经营策略上向零售领域发力。比如，建设银行持续推进零售业务优先战略，2017年个人银行业务税前利润占比达45.95%，较上年提高2.16个百分点。2017年末，个人住房贷款余额4.21万亿元，较上年新增6274.20亿元，增幅17.50%。

交通银行方面，2017年个人金融业务实现利润总额人民币253.77亿元，同比增长23.74%；零售业利润占比较2016年上升6.67个百分点至30.48%，零售业务带来的手续费及佣金净收入202.29亿元，同比增长19.59%；境内行个人客户总数较年初增长18.19%。

消费信贷增长迅猛

光大证券分析师张博玉表示，2015-2016年银行个贷主体是房地产按揭贷款。2017年以后，信用卡贷款和零售消费贷款保持快速增长，个人房贷占比在银行个人贷款中相对下降，预计2018年个人贷款中信用卡和个人消费将是增长主要方向。

作为零售业务重要载体，信用卡仍是银行发力重要方向。从信用卡累计发卡量看，工商银行、建设银行和招商银行信用卡发卡量突破一亿张。招商银行年报显示，信用卡累计发卡10022.72万张，流通卡数6245.68万张，较上年末增长37.27%，2017年招行实现信用卡交易额29699.92亿元，同比增长30.56%；信用卡贷款余额4912.38亿元，较上年末增长20.10%。

另外几家股份行信用卡业务同样表现不俗。在增速方面，2017年末民生银行信用卡同比增长119.37%，累计发卡量达3873.86万张，报告期内新增发卡量1040.22万张；平安银行去年全年新增发卡1509万张，同比增长80%。

在消费信贷方面，平安证券分析师刘志平表示，参考海外发展经验，从消费信贷占比及社会消费增长看，国内消费贷仍有较大发展空间。对银行而言，消费信贷具有轻资本、高回报特点，在未来银行把战略重心更多向零售迁徙背景下，消费信贷将成为银行零售转型重要突破口。过去几年，银行消费信贷业务增长呈上升趋势，银行间竞争趋于激烈，不少银行开始加大对消费信贷的倾斜。

比如，建设银行年报显示，2017年末个人消费贷款1926.52亿元，较上年增加1176.13亿元，增幅156.74%，主要得益于“建行快贷”快速发展，2017年末“快贷”电子渠道个人自助贷款余额1563.39亿元，新增1274.64亿元。

股份行方面，招商银行2017年末消费贷款余额913.7亿元，较上年末增长42.57%，占零售贷款(不含信用卡)增量的比例较上年末上升10.93个百分点；平安银行2017年累计发放消费金融贷款2712.37亿元，贷款余额达3563.53亿元，较上年末增长86.35%；中信银行2017年末网络信用消费贷款余额248.57亿元，比上年末增长68.99%。

四

延伸阅读：金融科技保驾护航

交通银行金融研究中心高级研究员武雯表示，从贷款结构上看，2017年上市银行新增信贷资源进一步向零售领域倾斜，零售贷款在全部贷款中占比提升3.1个百分点。其中五大行新增零售贷款仍以个人按揭为主；股份行新增零售贷款进一步向消费金融领域倾斜。

交通银行副行长侯维栋表示，扩大零售业务占比是交行业务转型重点之一，近两年零售业务利润贡献度持续以2-3个百分点的速度提升，2018年交行信贷规模仍将向零售倾斜。

在发展零售业务的过程中，各大银行也不约而同将金融科技作为重要抓手。招商银行提出要举全行之力打造“金融科技银行”，作为“轻型银行”战略的深化。借助金融科技推动零售业务的网络化、数据化、智能化，实施“移动优先”策略。数据显示，金融科技带动该行客户数迈上新量级，零售客户数突破1亿户；招商银行App、掌上生活App用户数合计过亿，月活跃用户超4500万户。

五

延伸阅读：浦发银行信用卡63天营收破亿

近年来，在信用卡业务上，浦发银行很可能是中国银行业走得最激进的一家。

尽管发卡量在行业里排名不高，如果单看透支余额和交易量，浦发银行已经与招行和工行一道，跻身第一梯队。

据浦发银行2017年中报：截止去年6月末，浦发信用卡累计发卡3462.74万张，同比增长54.62%；信用卡透支余额3789.42亿元，较上年末增长42.04%。报告期内，信用卡交易额5035.17亿元，同比增长77.26%；信用卡业务总收入218.65亿元，同比增长94.05%。

再往前，2016年全年，浦发信用卡业务总收入216.67亿元，同比增长104.77%。

如果是新金融公司，这样的增长不足为奇，但对于一家总资产超过6万亿的银行来说，增速如此之猛并不寻常。

浦发是如何做到的？打开浦发信用卡官方网站，除了常见的现金分期、预借现金、账单分期、商场分期、汽车分期等服务之外，它还推出了一些新花样：

万用随借金：短期现金贷业务，转本行秒速放款，转他行两日内放款，期限1-99天，随借随还，可以通过微信、APP、网银、客服等渠道办理。日息万分之五，一次性手续费10元。

梦享贷：面向非浦发银行信用卡持卡人的现金分期业务，用户通过扫描二维码提交申请信息，如符合申请条件，专人联系上门办理。授信额度最高15万，期限3-36期。根据不同的消费需求，梦享贷又分为幸福贷、二宝贷、乐游贷、网购金、潮人贷等等。

网贷平台：口号是“移动贷款管家”，目前主要是两款产品，一款是面向年轻职场新人的“鲜肉贷”，另一款是面向大专以上学历的“青春贷”，均为在线申请、实时审批，额度最高5万。

快易分：面向非浦发信用卡持卡人的现场快速分期付款业务。申请人在“快易分”合作商户进行申请，正式提交申请后10分钟内即可获知批核结果，一旦获批可以现场通过POS机具办理交易。

概括起来，均为典型的消费金融业务，尤其是高利润的现金贷业务，并且客户群体突破了浦发信用卡持卡人，同时打通了线上线下渠道。

从产品丰富性和灵活性上来说，几乎完爆所有新金融机构。