新零售2.0的大风口,属于商超和卖场——晟道投资张渊

新零售2.0的大风口,属于商超和卖场——晟道投资张渊
2018年03月14日 10:00 锌财经

新零售元年,飓风下。

永辉关掉了微店,沃尔玛将线上业务交给了京东,大润发则直接卖身阿里。年底腾讯搭上末班车,入股了永辉超市及其旗下的“超级物种”。

曾经的零售巨头,纷纷站队抱起了大腿。

而另一头,无人货架半年内吸引了35亿的资金,各种无人店、自助终端、快闪店等新业态,成了媒体和资本关注的焦点。但是半年后,新业态却死的死,卖的卖,哀鸿遍野。

经常有业内的从业者来咨询,接下来新零售究竟会怎么发展?创业者在零售领域有什么创业机会?

晟道投资副总裁张渊,向锌财经做了详细的分析。

以下是他的自述:

张渊,为晟道投资副总裁;

专注于大消费和TMT领域的成长期投资;

投资案例包括:易果生鲜、开始吧、明日世界竞技体育、纸箱哥等。

我们复盘了2017年所有的零售领域的事件。

就想,今天的零售产业究竟在一个什么样的时间点上,其中有很多内容可以讲。如果用一个词、一个概念形容2017的新零售,我会说:滥觞。

为什么是滥觞?

2017年是新零售的元年,撕开了零售业态再一次变革的口子,上有阿里、京东、苏宁等巨头的布局,下有各个创业公司疯狂烧钱扑点位抢地盘。但,这影响究竟有多大?

在2017年的夏天,无人货架行业半年融资35亿,无人便利店融资25亿,自助售货市场融资15亿,很疯狂。

年初我们在杭州尽调,80人的公司办公室,就放了一台无人货架,而且要求公司为员工造成的货损全部兜底;年末我们看一家20多人的办公室里,放了三家不同的无人货架,且销售人员都暗示可以白吃白拿。

一家基金的合伙人体验了几家不同的无人便利店,通过人脸识别的防损结算功能,认识了自己分散在五湖四海孪生兄弟,并让他们为之买单。

年末,因为北京一场全市范围内的消防检查,基本上关闭了市内所有的无人便利店,而不久之前这些无人便利店也被戏称“专门开在VC楼下”。

我们回头去看,疯狂的融资和烧钱加速了行业周期,市场快速洗牌之后,却落的一地鸡毛。

这些新的零售场景的价值,能否经受住需求和效率的双重拷问,还需要回归零售的本质去看。

我们不妨对主要的零售场景进行一个比较。

2017年的商超和卖场的销售额约为3万亿元,传统百货的销售额约为7,000亿元,夫妻老婆店的销售额约为2,000亿元,连锁便利店的销售额约为1,500亿元。

而相比之下,预计3年内无人售货机市场容量仅1,000亿元左右(2017年市场规模约为100亿元),无人货架和无人便利店的市场容量均约为数百亿元。

新业态承载的消费需求仅为2%左右。

2017是新零售元年,也可以叫滥觞之年。

那回到核心,2018年的零售的发展重心究竟在哪?

我认为会在传统业态的改造和升级上。

看16年的数据,中国超市/卖场门店数约13万家,全年总销售额大概3万亿元,对应平均销售额超过2千万元。超市平均客单价为20-40元,卖场平均客单价为50-80元。

估算总平均客单价约在60元左右,则日单量约为1.3亿,相当于中国8亿城镇人口平均每周逛超过1次超市/卖场。传统卖场如此重要,但最近几年市场规模却近乎停滞。

市场份额年增速从2010年的13%下降至2015年的5.6%,乐观估计2016-2017年增速不到3%。

而且大波大波的线下零售商倒闭、关店。像以地区性连锁超市为主的倒闭潮,云南天顺、河南九头崖、陕西天天壹加壹和湖南新一佳等,以及全国性连锁超市的关店潮,沃尔玛、人人乐、中百等。

再看看市场集中度,与美国(CR5约57%、CR10约68%)和日本(CR5约41%、CR10%约53%)相比,国内超市/卖场的市场集中度较低,CR5和CR10分别约为14%和18%。

这些数据什么意思呢?

说明国内零售业态的零售市场,还处于激烈的竞争阶段。在这种环境下,目前行业排名前十位的连锁品牌基本上已经完成了在AT巨头之间的站队。

所以我们可以预见,2018零售业态的阿里和腾讯(包括京东)重心会持续对传统业态投资/并购、跑马圈地。而各个大型零售商来讲,短期之内,会先解决掉姓A还是姓T的问题,要么被投资,要么被并购。

那后面如何去改造传统零售业态,将会是核心。

与此同时,线下场景的改造、升级和赋能,离不开新技术和新解决方案,未来的一年,线下购物时一定会看到很多让人眼前一亮的新事物,也会有让人感到舒心的新体验。

这背后一定会出现一批优秀的初创公司。

具体怎么实施呢?我以超市和卖场为例,讲一个我比较看好的模式,以及从投资角度的分析过程。

首先分析下超市、卖场画像:

一高频、刚需、大规模的消费场景;二集中度较低;三处于增速放缓和成本上涨的双重压力中,有运营效率提升的需求;四消费体验差,设施陈旧、流程麻烦、排长队、购物中无法了解产品,以及销售的产品过于千篇一律等痛点。

我们针对这些,去看那些适合超市/卖场的解决方案。

从我们接触过的创业项目中,能看到的超市/卖场的解决方案有很多,但大多都还不成熟,比如纯粹基于机器视觉的解决方案,手机APP扫码结算、自助收银台等,仅能解决部分痛点或提高局部效率。而有些基于便利店等小场景下可行的方案,并不适用于大面积、多品类、人流密集、环境复杂的超市和卖场。

我们分别在北京、西安和襄阳的三家超市进行了实地调研,直接获取了智能硬件(购物车和门禁)的场景覆盖率、使用频次、客单价等运营指标。

那我详细地从超市、消费者和品牌方的角度分析下,这种模式带来的经济效益和计算过程。

对于超市运营方:

1)人效提升。智能设备释放出的导购和收银岗位的人力,可以迁移至档口售货和餐饮服务等增收岗位;

2)坪效提升。智能设备释放出的服务台和收银台等空间转化为商铺,由于该类空间往往在人流集散的超市出入口,商铺的坪效很高;

3)防损效率提升。机器视觉和传感器多重交叉防损标准比人工更为严苛,特别是超市盗损的重灾区——散称和生鲜类产品,效果提高明显;

4)流量变现带来的收入,购物车开屏广告、商品推荐和促销的广告收入分成;

5)因消费体验提升带来的客流量、客单价和复购率的提高(这更多是运营方的感性判断而非精确分析)。

对于消费者:

选品、结算、支付、清关等各个环节流畅和、方便,消费体验提升,特别是在移动支付高度普及的今天,不同收入、知识和年龄的消费者都可以无门槛使用。

对于品牌方:

1)就品牌曝光而言,无限接近最终转化,是在消费前最后一次占领心智的机会;

2)就效果转化而言,可以获得基于用户账户的行为数据(历史行为+实时行为、消费行为+非消费行为),实现精准推送;

3)可以结合线下场景内的打折、买赠、试用等促销活动,实现品牌曝光和效果转化的融合,线上和线下预算的融合,同时也是marketing和sales的融合。

看起来简单的购物和优化方式,实际上能提供的价值至少包括三个层面:

1/面向B端提供产品及服务;2/支付入口;3/流量入口。

就第一层价值,基于实地调研的核心数据(涉及各方商业机密而无法公开),我们保守预测为超市/卖场提供包括产品和服务在内的解决方案的市场价值约为800-1,000亿元。

就第二层和第三层价值,超市/卖场的日均支付额约为72亿元、日均支付单量即交互次数约为1.2亿、平均客单价约60元,作为示意性的粗略比较,若共享单车日均骑行次数为4,000万次,即时按照1元/次计算,日均支付额约为4,000万元。

保守估算,按照CPM300元*3次曝光/单计算,其流量入口价值约400亿/年。

当然,上述的粗略测算仅供参考,具体的支付入口和流量入口价值的计算需要考虑更多和更为复杂的假设。

可见,传统业态的改造带来的经济效益极其巨大。

2018年,无论是百货商场、专业店、农贸市场,还是便利店、夫妻老婆店,传统的零售业态都存在着巨大创业机会。

1.去年接触了太多的无人货架公司,死的死,卖的卖,最后剩下的几家一定会走精细化运营的路。

2.零售业态确实还处于激烈的竞争期,改造升级的过程中,配套的解决方案就是创业公司的机会。

文章∣袁玥

编辑∣陵鱼

摄影∣黄硕

手绘∣陵鱼

部分图片来自网络

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