银行的日子越来越难过了。 在企业贷审批收紧、个人房贷在当前时点又风险略高的大背景下，银行在资产端方面似乎有点举步维艰。 急需开发新大陆的银行，居然盯上了网贷P2P这块肥肉？！ 过去年后都是银行的放款高峰期，但这两年，银行也开始闹资产荒了。 一直以来，经济上行阶段，银行借款对象主要为企业贷款。这个也好理解，经济高速发展，企业顺势扩张、经营，这就对资金有极大的需求。 彼时银行就充当资金搬运工，根据企业所处的行业、规模、抵押物以及担保方等多项信息，通过自己的风控系统审核最终放贷，从中赚取一定的利差。 而当经济增速回稳后，企业的日子开始不好过了，盈利能力还款能力大不如前，银行自然不陪你玩风险较大的游戏，从而转战个人房贷市场。 房贷当时也算是银行比较优质的资产端，但是自限购限售、房贷利率上浮、停贷之后，一块大蛋糕无奈从银行的资产端被切掉了。 那么最终只剩下个人信用借款了，这可是银行之前不大看得上眼的资产端，因为“没多少肉”。 但今时不同往日，银行没了挑三拣四的资本。明明是急需借款的用户，却迟迟拿不到钱，银行眼看着自己的用户白白流失，开始动起了“创新”的心思——要不先用直销银行撮合借款人和投资人试试水？ 你没看错，银行是打算抢网贷P2P的饭碗了。 类网贷产品 要知道网贷一直处于监管的灰色地带，银行当然不愿也不敢堂而皇之的办理业务，于是选择了一种新的模式。 做法就是先通过传统银行的风控系统，筛选出优质借款人，再通过直销银行兜售个人理财产品，最终将借贷双方成功撮合，从而赚取利差。 据我所知，宁波银行直销银行开展此项业务已有一段时间，以下是资金端理财项目，多为事业单位个人小额借款标的： 这里需要提一句，银行将资产端打包卖给网贷平台、再由网贷平台提供资金端的运作模式，实际上一直都存在，因为这是一项互惠互利的生意，何况银行提供的资产端多为优质借款人。 但现在银行不再满足于打包出售了，决定自己完成一条龙服务，从而获取更多利润。 对于投资人来讲，一方面看重银行背书，另一方面年化收益确实高于其他银行理财，也愿意购买。 那么，在网贷行业备案前夕，直销银行这种模式的理财值得选择么？ 性价比太低 我的观点是：不推荐参与。 是否选择一款理财产品，在不考虑门槛的情况下，收益和风险就是两个极其重要的参考指标。 从收益角度来看，直销银行销售的个人借款产品，本质上算是p2p，而目前p2p一线平台的年化收益做到10%不成问题，几乎是直销银行的两倍。 更重要的是风险的角度。首先必须承认网贷行业处于监管的风口浪尖，现在直销银行突然跑去做这块业务，本身就带有一定的政策风险。 另一方面，去刚兑的监管要求下，p2p平台为了自己的品牌，大多采用“暗兜底”模式，但银行受制于更细致完善的监管，一旦借款人出现逾期，就算想兜底，也心有余而力不足。 因此，从风险和收益角度综合考虑，直销银行的p2p理财并未体现出明显的优势，性价比太低，不推荐。
