摘要：对于推动中国品牌出海，跨境电商平台需衔接好国内和海外仓，如此增加市场份额，并吸引更多的消费者。（报告期：2023.03.25-2024.04.26）
观点指数 一季度行业平稳向好，多项指数回升 物流方面，2024年3月份中国物流业景气指数为51.5%，较上月回升4.4个百分点，总体来看一季度物流开局良好，运行平稳。可以注意到，3月快递发展指数为382.2，同比提升24.2%，而一季度邮政快递市场规模不断扩大，行业营收持续增长。仓储方面，2024年3月份为52.6%，较上月回升8.1个百分点，且已大幅回升至扩张区间。
跨境电商持续繁荣，海外仓和国内仓“双管齐下” 4月12日，海关总署披露今年一季度数据，我国跨境电商进出口总额达到5776亿元，同比增长9.6%。其中，出口额为4480亿元，进口额为1296亿元。期内，共有4起跨境电商仓储相关事件，其中菜鸟旗下品牌速卖通加快了国内仓布局，其他企业则加快了海外仓的拓展。
枢纽建设提速，光伏项目进行时 期内，共计有6起投资事件，已披露金额达61.57亿元，其中大多为供应链中心、物流中心等项目，而非传统仓储园区，且这些项目大多以物流、货运枢纽的形式存在。此外，多家物流企业加快亦或提出光伏项目布局，主要是因为在光伏技术的支持下，仓储园区可以利用光电效应将太阳能转化为电能，满足园区的正常运营，若还有结余电量，则可以输送电网，抵消业务环节的总碳排放量。
一季度行业平稳向好，多项指数回升
物流方面，2024年3月份中国物流业景气指数为51.5%，较上月回升4.4个百分点。对此中物联表示3月份复工复产加速推进，供应链上下游活动趋于活跃，带动物流需求加恢复快，业务总量指数、新订单指数、设备利用率指数等指标有所回升，企业预期乐观，总体来看一季度物流开局平稳向好。
观点指数了解到，分行业来看，主要行业业务总量指数均实现环比回升。其中，在居民消费和商贸物流领域，实体商超零售需求恢复增长，带动商贸流通加快，快消品零担运输和电商快递业务量明显增长。道路运输业、邮政快递业业务总量指数环比回升4.7和3.7个百分点。节后铁路大宗物资运输上升。
数据来源：中物联、国家邮政局，观点指数整理需求方面，据国家统计局数据显示，2024年3月份，社会消费品零售总额39020亿元，同比增长3.1%。其中，除汽车以外的消费品零售额34968亿元，增长3.9%。
而在1-3月份，全国网上零售额33082亿元，同比增长12.4%。其中，实物商品网上零售额28053亿元，增长11.6%，占社会消费品零售总额的比重为23.3%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长21.1%、12.1%、9.7%。
同样可以注意到，3月快递发展指数为382.2，同比提升24.2%，而一季度邮政快递市场规模不断扩大，行业营收持续增长，观点指数了解到，3月快递企业积极支撑电商平台春季促销活动，聚焦时令生鲜等领域，业务规模持续增长。
具体数字上，据国家邮政局数据披露，一季度邮政行业寄递业务量累计完成417.3亿件，同比增长22.1%。其中，快递业务量累计完成371.1亿件，同比增长25.2%。邮政行业业务收入累计完成3943.7亿元，同比增长10.7%。其中，快递业务收入累计完成3116.9亿元，同比增长17.4%。而3月快递业务量完成138.5亿件，同比增长20.1%，快递业务收入完成1128.3亿元，同比增长13.2%。
电商物流方面，中国物流与采购联合会和京东集团联合发布的中国电商物流指数为112.5点，环比提高1.1点。分项指数中，总业务量指数、农村业务量指数、物流时效指数、满意率指数有所提高，库存周转率指数、人员指数、实载率指数和成本指数有所下降，履约率指数维持不变。
仓储方面，2024年3月份为52.6%，较上月回升8.1个百分点，且已大幅回升至扩张区间。从分项指数来看，同上月相比，新订单指数、设施利用率指数、业务利润指数、主营业务成本指数、期末库存指数、平均库存周转次数指数上升，升幅在7.6和13.6个百分点之间；业务活动预期指数下降，降幅为4.7个百分点。
跨境电商持续繁荣，海外仓和国内仓“双管齐下”
4月12日，海关总署披露今年一季度，我国跨境电商进出口总额达到5776亿元，同比增长9.6%。其中，出口额为4480亿元，进口额为1296亿元。
而就省市而言，广东作为跨境电商快速发展的大省，发展的迅猛。2023年全省跨境电商进出口总额达到了8433亿元，同比增长了25.2%，今年一季度全省跨境电商的进出口总额则突破了2000亿。
针对跨境电商发展的问题，3月26日商务部副部长郭婷婷表示，今年针对行业集中反映的问题和困难，商务部将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见。
期内，共有4起跨境电商仓储相关事件，其中菜鸟旗下品牌速卖通加快了国内仓布局，其他企业则加快了海外仓的布局。
4月16日，速卖通宣布在成都设立的产业带仓正式投入使用。观点指数了解到，此次设立的产业带仓服务于中国西南地区，并助力该地区的特色产业品牌出海。此外，菜鸟还推出跨境物流专属通道，该服务旨在支持速卖通平台的百亿补贴项目，助力品牌出海。
4月2日，傲基科技向港交所提交IPO上市申请，据了解，其在仓储物流方面主要通过深圳西邮智仓为客户提供高效的一站式物流解决方案。全球范围内，傲基科技还设立了全球多级仓储物流网络，并开发了专有的物流解决方案管理系统，且截止2023年12月31日，共运营了27个海外仓储设施。
值得注意的是，这些跨境电商均提及推动中国品牌出海，且“双管齐下”，推动海外仓的发展。
由于跨境电商涉及到跨国运输、海关清关等环节，因此全流程的运输周期长，物流成本高。海外仓提前备货至目的国的仓库，在消费者下单后直接从当地仓库发货，较好地提高物流效率、减少物流履约所需时间。此外，海外仓还将运输、仓储、配送整合起来，实现规模化运营，降低物流成本。
但建设海外仓也会面临建设成本过高、管理难度高、库存压力大等风险，因此只有规模较大的跨境电商平台及其卖家（如前文提及的傲基科技）和有一定规模的跨境电商物流企业才会选择自建海外仓。
而对于推动中国品牌出海，跨境电商平台需衔接好其国内仓和海外仓，如此才能促进国内企业出海进而扩大销售商品的范围，增加市场份额，并吸引更多的消费者。
枢纽建设提速，光伏项目进行时
期内，共计有6起投资事件，已披露金额达61.57亿元，其中大多为供应链中心、物流中心等项目，而非传统仓储园区，且这些项目大多以物流、货运枢纽的形式存在。
4月11日，ESR表示近日其在广州增城宁西片区成功获得近12.7万平方米的物流用地，将用于建设大湾区现代化供应链中心。观点指数了解到，增城是连接广州、东莞、深圳、香港等珠三角重要城市的交通枢纽。随着交通基础设施的完善，增城已成为大湾区“1小时生活圈”的关键节点。
而这个现代化物流中心是作为增城重要的物流枢纽而存在，帮助客户打造现代化物流体系，并助力地区各行业客户完善粤港澳大湾区产业布局，同时推动客户优化供应链、产业链管理，提高响应速度。
4月8日消息称，惠州保税物流中心（B型）项目即将完工，待取得保税物流资质后，将启动投产试运营。据了解，这一项目将成为惠州市物流枢纽建设的重要一环。
同样，3月30日中国（梅山）国际冷链供应链项目开仓试运营，且目前项目已成功纳入“2022年国家骨干冷链物流基地建设名单”及“2022年国家综合货运枢纽补链强链项目清单”，推动宁波建设成为国际冷链供应链枢纽港。
报告期内，多家企业加快抑或提出了光伏项目的布局，这主要是因为在光伏技术的支撑下，仓储园区可以利用光电效应将太阳能转化为电能，满足园区的正常运营，若还有结余电量，则可以输送电网，抵消业务环节的总碳排放量。如若企业还同时拥有购物中心、写字楼等资产，同样可以通过绿电权益交易来获取绿色电力证书，抵消这些环节的碳排放量，进而实现“碳中和”目标。
4月3日，东百集团发布公告表示其与华夏新能达成战略合作，拟合作开发公司旗下自持仓储物流园区的新能源项目，包括分布式光伏、储能电站、充电桩业务，绿色低碳提升等。
同日，东百集团还发布一则补充公告，表示其与仓储物流子公司不涉及光伏业务，这次战略合作主要是指东百集团将其名下的仓储物流项目建筑物的屋顶出租给相关主体用于建设、运营光伏发电系统，公司子公司收取固定租金。
4月2日，京东物流与华夏金租达成合作，且京东物流将为华夏金租光伏业务提供一体化供应链仓配服务，这也是京东物流在光伏组件仓配领域的首个合作项目。
3月28日，深圳国际管理层在2023年业绩会中表示在物流园区方面，将会坚持优中选优，更加关注核心城市和优质资产，聚焦经营效益好、抗风险能力强的一线城市和头二线城市的核心区位，同时将积极推动分布式光伏业务落地，并在风险可控的前提下，探索更多轻重融合业务和增值业务。
此外，值得注意的是，期内共计4起融资事件，融资类型主要是债务融资工具。
4月3日，顺丰控股发布公告称拟在境内外发行不超过人民币200亿元的债务融资产品，包括但不限于境外美元债、境内公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券和其他债务融资产品，而境外发行规模预计为等值人民币50亿元（含50亿元）。
此外，期内金额最大的一笔资产交易是菜鸟15.38亿元出售四家公司予嘉兴保仓物流基金。根据申通快递4月12日公告，嘉兴保仓与杭州游鹭共同投资设立了杭州保仓物流合伙企业（有限合伙），其中嘉兴保仓认缴出资额人民币17亿元，持股比例99.9994%，执行事务合伙人杭州游鹭认缴出资额人民币1万元，持股比例为0.0006%。
而杭州保仓、中诚资本、杭州游鹭与浙江菜鸟签署了相关《股权转让协议》，拟以人民币15.38亿元受让浙江菜鸟持有的廊坊传祥物联网技术有限公司、郑州云祥物联网技术有限公司、济南传祥物联网技术有限公司、合肥传云物联网技术有限公司100%的股权。
观点指数了解到，嘉兴保仓是由申通全资子公司上海申彻供应链管理有限公司及公司下属子公司上海佰荔物流有限公司作为有限合伙人。分别出资人民币15000万元与中诚资本、太平资本（代表太平资本-菜鸟网络高标仓股权投资计划）、人保资本（代表人保资本-菜鸟物流高标仓股权投资计划）及关联方浙江菜鸟、杭州游鹭合作设立的。
