随着年龄逐步增加,个人财富慢慢积累,我们会渐渐意识到投资理财的重要性。常言道:你不理财,财不理你。
但是理财是一门综合学问,需要建立符合自己投资的体系,才能波涛汹涌的市场里绽放出“时间的玫瑰”。
是人就会有贪念,刚接触跌宕起伏的投资市场时,我们的小心脏难免有些七上八下。眼花缭乱的投资标的,以及道听途说的“美妙”成果,总是让我们心猿意马,心向往之。
正是这种基于“美妙”的愿景,但在缺乏恰当的投资体系的前提下,后续的发展常常会让我们大跌眼镜,以至于“你不理财,财不离你”,成为了诸多投资者的无奈自嘲。
这也是很多新朋友的疑惑:怎么做才是ETF的入门之道?
一、核心宽基起步
任何一件专业的事,都需要经过漫长的学习和积累。我们的学业之路,孩提启蒙,寒窗苦读十年,得益良师益友,方才入门。专业的投资理财,同样需要耐心地学习和长期的积累。
指数基金是一个很大的课题,从权益到债券、从宽基到行业,从A股到跨境,ETF是一个大熔炉。在没有足够认知之前,盲目地切入不熟悉的领域,一样会亏钱。
对于大部分投资者而言,选择代表某一市场的核心宽基,是一个良好的起步策略。
比如常见的沪深300、标普500、恒生指数,都是一地市场的翘楚,能取得该地市场的平均收益,一个周期下来,保守的平均收益反而能战胜大部分投资者。
对比传统市值加权的规模指数,中证A500采用的ESG筛选、行业均衡、规模靠前、互联互通、优选龙头等特色编制策略。尤其是“尽量契合中证全指一级行业分布”的策略,实打实地满足了“市场基准”的核心目标。
中证A500的首要意义在于代表A股的整体发展,其次通过前1500名市值规模的样本空间,强化指数的质量;最后通过行业均衡、优选龙头的策略,进一步提升指数的长期投资价值。
回归本质,中证A500的核心价值在于“表征市场”,可谓中证全指的“精华版”。因此,从这个角度而言,中证A500目标是代表A股基准并比基准更好一些,而不是A股最强。
基于此,未来中证A500有望成为诸多投资者优选的A股基准指数,也势必将成为不少新朋友的宽基起步指数。
二、注重安全边际
选择合适的起步指数,至少能让我们睡得安稳。如果投资某一个标的后,心里总是七上八下、忐忑不安,那大概率选了不契合自身风险偏好的投资方式。
但即便选择了合适的标的,也还是需要等待更恰当的时机。对于大部分主动基金、个股而言,标的估值难度很大,因为这些标的的问题主要在财报之外。
而对于编制规则清晰、持仓结构透明、跟踪要求严格的指数基金而言,我们不妨基于指数的长期数据,进行大周期择时。
据Wind数据显示,截至2024年11月8日,中证A500指数PE = 14.78,近10年百分位58.63%;PB = 1.54,近10年百分位 = 20.49%;指数综合温度 39.56℃,指数股息率为2.67%,估值处于正常偏低状态。
作为核心宽基而言,有一定波动承受能力的朋友,现在可以慢慢定投。如果风险偏好较低,可以仔细整理一下完整的定投策略,等到符合自己要求时再行动。
我们总是比较着急,担心自己的现金因为通胀而吃亏,担心市场的机遇一去不再来。但投资理财,尤其是在A股,一定要收敛贪婪之心,降低盲目冲动,注重安全边际,耐心等待良好时机的到来。
权益资产的波动无法避免,这是其天然属性。如果运用合理的资产配置思路,以及契合的投资周期,也能降低持有过程中的情绪波动。
作为表征市场的核心宽基,天然自带“平衡”属性,会降低持有期内外部的影响,让我们更从容的面对市场的波动。尤其基于估值判断的定投,使用到核心宽基上时,有着事半功倍的效果。
这几年的单边下挫,其实吓走了很多投资者。
关注61的部分朋友,哪怕持有的是沪深300,也会在市场羸弱时,不断怀疑市场、怀疑策略、怀疑自己,最终在自我否定中黯然离场。
所以,不要高估自己的承受力,不要小看市场的情绪影响,在A股注重安全边际,永远不是一个简单的风险提示,而是不少投资者切肤之痛的悲鸣。
三、躺平吃息,将是一个好方法
紧跟市场,博弈短期价差,是一种投资者方式;长期持有,跟随企业成长,也是一种投资方式。
但对于大部分非专业投资者而言,短期博弈的这种投资方式,往往会事与愿违,除了收获一大堆情绪外,结果可能并不理想。
选择核心宽基,选择恰当的介入时机,然后耐心的长期持有,当几年一遇的机会出现时,可以选择高估分批止盈,然后等待下一轮机会的开启,这是普通人介入权益投资的好方法。
如果想让这个过程变得更为顺滑,躺平吃息是一个重要的良性反馈。
以我们的老朋友中证红利ETF(515080)为例,作为不少吃息佬的心头好,在实现相对平稳的收益的同时,较为稳定地执行分红,给长期持有者一个良好的正向反馈,既满足了现金流补充,也提升了持有体验。
而招商基金新发行的A500指数ETF(560610),在费率和分红策略上更进一步。基于运营中证红利ETF经验的基础,该产品采用0.15%+0.05%的市场最低费率标准,并执行季度强制高比例分红(收益分配比例不低于超额收益的80%),体现了满足用户分红需求的决心。
就在上周五,A500指数ETF(560610)单日迎来了27亿的净申购,整体规模一举突破111亿,成为首支跨入百亿俱乐部的上交所A500ETF。其流动性充沛,日均成交13亿,位列同批次A500ETF的前列。
作为主要指数,中证红利和中证A500都是我们组建A股组合的重要成员。一个倾向价值偏防守,一个核心指数重平衡,如果再搭配一个进攻型指数,最简单的持仓思路也就慢慢成型了。
在这个基础上,如果能稳定地获得周期分红,给予投资者可预期的正向反馈,那自然更好不过。
年轻时,完全可以分红再投入,让自己的资产不断累积。当我们的年龄逐渐变大,投资的目的发生改变,分红就能成为我们重要的现金流补充。
基于未来的养老需求,逐步组建契合自身风偏的指数基金组合,选择分红有序的低费率产品。在漫长的岁月里,基于安全边际,慢慢地定投积累份额,给未来的养老需求提供一个额外的保障。
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