摘要：随着中国经济持续蓬勃发展，保险市场的需求也呈现出快速增长的态势，再保险市场因此得以迅猛发展。与此同时，再保险公司在风险管理方面不断精进，通过优化风险定价模型、加强风险评估等手段，显著提升了经营的稳健性。值得一提的是，再保险产品创新层出不穷，尤其在健康保险、环境保险等新兴领域，再保险公司积极投入研发力量，推出了更加创新且个性化的产品，以满足市场日益多元化的需求。这些创新举措不仅增强了再保险市场的吸引力，也为整个行业的持续发展注入了新的活力。2022年我国再保险行业保费收入达到2288亿元，同比增长3.67%；分出保费达到808亿元，同比增长10.53%。
一、定义及分类
再保险是指保险人在原保险合同的基础上，与另一个保险人签订协议，将原保险的部分风险或责任进行转嫁的行为。再保险按照责任限制分类可以分为比例再保险和非比例再保险；按照分保安排方式分类可以分为临时再保险、合约再保险、预约再保险。
二、行业政策
近年来，我国再保险行业政策主要为了规范、促进和保护再保险市场的健康发展。2023年12月，交通运输部等五部门印发《关于加快推进现代航运服务业高质量发展的指导意见》，提出引导我国主要保险机构、再保险机构积极拓展航运保险业务，创新提供新能源船舶险、船舶建造险等产品。支持发展国际航运再保险业务，集聚国内外再保险机构，提升航运再保险服务能级。该政策不仅有利于提升航运风险管理能力，有效地转移和分散风险，同时，也拓展了保险机构的业务范围和市场规模。这种跨行业的合作与交流，不仅有助于提升两个行业的服务水平和竞争力，还有助于推动整个产业链的协同发展。
三、发展历程
中国再保险行业发展主要经历了四个阶段。1980年代至1995年的起步阶段。1980年代初，中国开放保险市场，成立了中国人民保险公司等国有保险公司，但没有再保险公司。在1990年代初期，中国开始探索再保险工作，国有财产保险公司在境外购买了少量再保险，但再保险市场规模和活动仍然很小。
1996年至2008年的快速增长阶段。1996年起，中国再保险市场迎来了快速增长的阶段。国内有了首个再保险公司——中国再保险（集团）公司，进一步规范了再保险市场行为。2001年中国财产保险公司分设财产保险再保险公司，随后其他保险公司也相继成立了自己的再保险公司。2002年至2003年，行业的保费规模急剧增加，再保险市场规模也随之膨胀。
2008年至2013年的调整阶段。2008年起，全球金融危机对中国再保险市场产生了影响，保险公司的业务和再保险市场规模下降，但市场份额仍然高居全球前列。2013年，中国银监会发布了《关于进一步推进金融机构重大风险管理的指导意见》，对再保险行业实施了更加严格的风控要求。
2014年至今的融合阶段。2014年中国保险市场加快了开放步伐，鼓励外资再保险公司进入中国市场，助力中国再保险市场的融合和升级。2016年国务院印发《促进资本市场服务实体经济的若干意见》，提出“支持再保险公司通过资本市场资本化发展，优化保险市场结构”。目前，中国再保险市场已经融合了传统再保险和保险资本再保险，并在普惠金融、绿色金融、农村金融等领域开拓创新。
四、行业壁垒
1、市场准入壁垒
在我国，再保险业务属于金融行业范畴，受到严格的监管和审批。保险机构需要符合一系列法规要求，包括注册资本、从业人员资质、业务经营计划等，才能获得从事再保险业务的资格。这些要求提高了市场准入的门槛，限制了新进入者的数量。此外，监管部门还会对申请者的经营能力、风险管理水平等进行评估，确保其具备从事再保险业务的能力和条件。这种严格的审批和监管机制，确保了再保险市场的稳健发展，但同时也增加了新进入者的难度。
2、技术能力壁垒
再保险业务涉及复杂的风险评估、定价和风险管理等环节，需要具备专业的技术能力和经验。保险机构需要拥有先进的风险评估模型、定价系统和风险管理工具，以应对各种复杂的风险情况。此外，随着科技的不断进步，大数据、人工智能等新技术在再保险领域的应用也越来越广泛。具备这些技术的保险机构能够更好地分析风险、提高定价准确性、优化风险管理效果。然而，这些技术的研发和应用需要大量的投入和积累，对新进入者构成了较高的技术壁垒。
3、资本实力壁垒
再保险业务具有高风险、高资本要求的特点，需要保险机构具备充足的资本实力来应对可能的风险损失。监管部门通常会对保险机构的资本充足率进行监管，确保其具备足够的偿付能力。此外，随着再保险市场的竞争加剧，保险机构还需要具备足够的资本实力来支持业务扩张、技术创新和风险管理等方面的投入。这种资本实力要求对新进入者构成了较高的门槛。
五、产业链
1、行业产业链分析
再保险产业链上游主要为数据服务供应商、硬件设备供应商、软件设备供应商等，数据服务供应商主要提供保险用户的数据信息，硬件设备供应商生产的设备包括服务器、芯片等，软件设备供应商生产的设备包括操作系统、中间体等软件设备。产业链中游为再保险公司，产业链下游为保险公司。
2、行业领先企业分析
（1）人保再保险股份有限公司
人保再保险股份有限公司隶属于中国人民保险集团股份有限公司。公司的主要业务是为保险公司提供再保险产品和服务，帮助保险公司分散风险、增强承保能力和提高偿付能力。公司再保险产品有比例再保险、非比例再保、特种风险再保险、人寿再保险等。公司积极参与国内外重大灾害事故的再保险安排，如四川汶川地震、天津港爆炸事故等，展现了其在风险管理和大灾风险转移方面的专业能力。此外，人保再保险还积极参与国际再保险市场，与全球多家知名再保险公司建立了合作关系，提升了其在全球再保险市场的影响力。2023年上半年，人保再保总资产达143.32亿元，净资产为42亿元，净利润为1.96亿元。
（2）中国再保险（集团）股份有限公司
中国再保险（集团）股份有限公司主要通过中再产险、桥社以及新加坡分公司经营境内外财产再保险业务，主要通过中再寿险、中再香港以及新加坡分公司经营境内外人身再保险业务。2023年上半年，中再集团的总保费服务收入为484.66亿元，同比增长16.40%。其中，财产再保险业务收入为199.86亿元，同比增长21.81%；人身再保险业务收入为70.08亿元，同比下降35.00%，财产险直保业务收入为225.80亿元，同比增长7.83%。就分保方式而言，中再集团的财产再保险、人身再保险业务均以合约再保险和比例再保险为主。
六、行业现状
随着中国经济持续蓬勃发展，保险市场的需求也呈现出快速增长的态势，再保险市场因此得以迅猛发展。与此同时，再保险公司在风险管理方面不断精进，通过优化风险定价模型、加强风险评估等手段，显著提升了经营的稳健性。值得一提的是，再保险产品创新层出不穷，尤其在健康保险、环境保险等新兴领域，再保险公司积极投入研发力量，推出了更加创新且个性化的产品，以满足市场日益多元化的需求。这些创新举措不仅增强了再保险市场的吸引力，也为整个行业的持续发展注入了新的活力。2022年我国再保险行业保费收入达到2288亿元，同比增长3.67%；分出保费达到808亿元，同比增长10.53%。
注：本文转自智研产业百科平台，如需获取更多行业信息和定制服务，可进入智研咨询搜索查看。
智研产业百科是智研咨询推出的产研工具平台，致力于为您提供全方位的百科式产业信息查询服务。智研咨询践行用信息驱动产业发展的企业使命，完善和丰富企业方法论，依托产业百科平台提升信息价值，持续为行业发展及企业投资决策赋能。再保险产业百科作为再保险产业一站式系统化研究工具，全面归纳了再保险产业知识信息，内容涵盖再保险产业的定义、分类、政策、产业链、竞争格局、发展趋势等，并依靠信息技术建立智能互链的行业知识图谱，为行研从业者及相关投资者提供深入的洞察力和全面的信息。
智研咨询以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。并提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。
