今日券商“买入”十大金股(0224)

今日券商“买入”十大金股(0224)
2017年02月24日 08:50 买什么股

据“买什么股”微信公众号观察,今日券商“买入”十大金股如下:

  贵州茅台:预告2017Q1净利润增16%

  群益证券:茅台预告 2017 年第一季度实现纯利同比增长 15.92%,同时公布 2016 年基酒产量数据。茅台作为国酒,目前牢牢占据了 1000 元以上的价格段,甩开了其他竞争对手,我们坚定看好其长期的发展趋势和品牌价值。根据公司此前公布的数据,2017 年公司计划生产茅台酒基酒 4 万吨以上,计划销售茅台酒和系列产品 5 万吨左右,其中茅台酒 2.6 万吨左右。根据 2016 年 400 亿营收规模估算茅台酒销量 2.3 万吨,我们估算 2017 年茅台酒实际销量或同比增长 10%-15%。根据茅台公布的过去 6 年的总基酒产量数据,计算出年均复合增长率为 10.7%,因此我们预计茅台酒未来几年产量年均自然增长率可以保持在 10%以上。

  投资亮点:

  公司发布业绩快报,预计 2017 年第一季度贵州茅台实现营业收入128.52 亿元,同比增长25.38%; 实现利润总额 80.17 亿元,同比增长11.25%; 实现归母净利润 56.68 亿元,同比增长 15.92%; 对应每股收益4.51 元。同时公布 2016 年基酒生产量数据, 2016 年度公司共生产茅台酒及系列酒基酒约为 6 万吨,其中茅台酒基酒约为 3.9 万吨,系列酒基酒约为 2.1 万吨。

  科华生物:业绩基本符合预期,血筛持续放量,销售费用增加拉低利润率水平

  中泰证券:公司于 2017 年 1 月公告公司产品人类免疫缺陷病毒抗体检测试剂盒(胶体金法) V2 通过世卫组织预审,根据 2014 年海外业务收入( 8600 万)测算,顺利供货后,我们认为有望大幅增厚 2017 年收入端规模。长期来看,公司收购的 TGS 的大型化学发光设备有望于 2018 年获批,与公司自研自产的发光系统以及代理的西班牙小型发光系统在市场定位有互补协同效应, TGS 拥有的海外成熟销售渠道也有利于公司产品的海外销售。

  投资亮点:

  血筛业务持续快速放量,销售费用率升高拉低公司净利率水平,整体业绩基本符合预期。公司 2016年收入增速显着高于利润增速,主要原因在于 2015 年公司出售科华检验产生2072 万元股权转让收益,扣除该因素后 2016 年归母净利润增速 20.46%。收入端增长主要来源于血筛业务招标顺利进行带来的试剂仪器的快速放量,与此同时,改建中标血站带来销售费用率的明显上升( 2016 年三季度已超过 15%),在整体毛利率变化不大的前提下,造成净利率的小幅下降(预计由 2015 年的 18%降低到 16.5%左右)。

  东方雨虹:业绩兑现高增长,看好未来市场份额持续提升

  中泰证券:业绩兑现高增长,市场份额持续扩大: 1) 公司 16 年全年收入 70.11 亿元,同比增长 32.18%,在 16 年地产、基建需求回暖之下,公司产品销量同比快速增长带动收入放量,市场份额提升明显。 16Q4 实现收入 22.13 亿元,同比增长 32.4%,在上年同期基数较高的情况下(2015Q4+21.1%), 16Q4 收入依然保持较高增速。 2)公司全年归母净利润10.56 亿元,同比增长 44.76%,其中 2016Q4 单季度净利润 3.36元,同比增长 26.34%,净利润增速小幅低于收入增速。

  投资亮点:

  龙头白马强势高成长,看好未来市场份额持续提升: 1)公司作为防水材料龙头,形成了直销和零售渠道多层次的销售渠道,直销模式战略合作大客户,有望受益于下游地产商集中度提升;稳增长下基建投资加码拉动工程需求增长,而在消费升级趋势下,积极拓展零售渠道效果显着; 2)公司收购德国 DAW 进入建筑涂料领域,多元化布局再进一步,品类完善有望持续贡献利润增量。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理

  长城电脑:大股东增持,继续强烈推荐

  华泰证券:控股股东中国电子 2 月 22 日增持公司 1467.79 万股占总股本 0.5%。《长城电脑吸收合并长城信息及向中国电子购买资产并配套融资方案》已于2016 年 9 月 2 日获得证监会批文,有效期 12 个月到今年 9 月截止,目前股价距增发价仍有 24%空间。该重组及配套增发事关国家级自主可控项目和集团核心战略布局,预计集团和公司将力保其顺利完成。2016 年 3 月到 6 月间中国电子先后三次共计增持公司 1292 万股, 6 月 27日最后一次增持后五个交易日内公司最大涨幅达 32.82%。此次增持成本与去年接近且规模大于去年三次增持之和,预计将对股价产生积极影响。

  投资亮点:

  换股合并长城信息股份上市,原长城信息股东融资盘抛售致股价大跌。换股新增股份无限售条件流通股为 11.67 亿股,经测算,自 1 月 18 日新股上市之后,截至目前成交量已经超过换股新增无限售条件流通股 50%,融资盘抛售压力已经基本释放。此次换股合并配套增发底价 13.04 元/股,作为信息安全国家队 CEC 国企改革的第一个案例,母公司诉求强烈,目前股价距配套融资增发底价 24%空间。新长城将成为中国电子自主可控计算的重要载体,中国电子军民融合的信息安全重要平台,以保障国家第五疆域(网络空间)安全为目标,面向军队国防、国家关键领域及重要行业的信息安全巨轮即将扬帆起航。

  合力泰:业绩符合预期,“1+N”战略落地驱动持续高成长

  中泰证券:业绩符合预期,客户与产品结构双改善促爆发。 2016 年公司合并范围增加部品件、业际光电与平波电子,同时持续优化产品与客户结构,已实现国内主流手机品牌与中大型 ODM 厂全覆盖,收购珠海晨获取in-cell 面板资源,触显一体化产品重新进入华为等大客户供应链,完成 FPC、摄像头、指纹识别等产品的产能扩张,并快速放量,驱动业绩实现爆发式增长。立足中低端市场向上拓展,“ 1+N”战略落地驱动持续高增长。国产手机品牌海外市场拓展加速,在印非等新兴市场带动下,我们预计 2018 年国产手机出货量将达 9 亿部左右,年均增速 20%左右,其中约 5 亿部为“千元机”。公司依托领先的成本控制能力,且已实现触显、摄像头、指纹识别全线产品供货能力,“ 1+N”战略加速落地, 2018 年有望实现2-3 亿部手机产品配套出货,对应 300 亿元收入,带动公司未来2 年实现 50%以上年均增速。同时借助双摄、 3D 玻璃等新产品向中高端机型市场拓展,有望带动业绩进一步超预期。

  投资亮点:

  汽车电子增光添彩,新零售业态有望加速电子标签业务放量。公司与比亚迪深度合作,目前是其车载摄像头主要供应商,并成功获得北汽等客户订单,车载摄像头业务前景向好。同时新零售业态兴起提升电子标签需求,公司通过租赁方式解决用户初始投入过高痛点,加速行业爆发,在行业爆发初期通过硬件产品销售将首先受益,后期随着规模扩张后,还可借助海量数据,获得增值收益,实现由硬件到平台的跨越。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理

  天壕环境:再次中标2万吨/天海淡EPC,技术+先发优势明显

  光大证券:公司公告,旗下全资子公司北京赛诺水务与北京首钢国际工程公司组成的联合体中标了山东钢铁集团日照公司的2 万吨/天海水淡化EPC项目,总金额10798 万元。收购赛诺后首个海淡EPC 项目,再次中标验证行业领先地位。赛诺水务是国际上少有的掌握TIPS(热致相技术)生产超滤膜及膜产品的企业之一,其膜产品共有5 大系列、18 个品种,是全球第一家实现膜产品全覆盖的公司。此次中标山钢日照2 万吨/天海淡EPC 项目,是继沧州渤海新区5 万吨/天海淡项目之后的又一新斩获,充分彰显公司在海淡领域的领先地位。项目总金额1.08 亿元,占赛诺在手未确认订单约27%,对未来业绩贡献较大。

  投资亮点:

  公司品牌及技术优势明显,国内第一个投产的千吨级膜法海淡项目、第一个膜法苦咸水淡化厂都是赛诺负责,且目前公司膜产品已经销往最苛刻的美国市场,并在中东、新加坡等缺水国家已经有项目推进。公司产品性能优越,且价格较进口同类低20%以上,未来有望逐步实现进口替代,同时伴随国家“一带一路”战略走出去。受益于供给侧改革,节能业务有望业绩改善。公司余热发电业务的热源主要来自水泥、煤化工、玻璃等行业,这几年由于产能过剩,导致项目收益率受到影响。当前伴随着供给侧改革,传统行业的优质产能受益于价格提升盈利能力明显改善,公司节能项目有望同步受益,板块业绩得带改善。

  瑞特股份:海军产业链再添新成员,舰船配套远景广阔

  光大证券:公司以船舶电气与自动化系统为主要业务,在我国船舶配套占有重要地位,目前已成为我国海军部队、国家海洋局、中国海事局、中国渔政、航道局等政府部门及机构的主要供应商之一,一半以上收入来自我国船舶两大军工集团南北船采购,2016 年前3 季度,公司实现营收2.92 亿元,归母净利润0.86 亿元。我国海军战略由近海防御型向近海防御与远海护卫型结合转变,海军规模、装备数量提升空间巨大,当前正处高景气建设周期。公司参与海军装备配套近20 年,保密资质齐备,将充分受益海军装备建设高景气,目前公司过半收入来自中国船舶工业集团/中国船舶重工集团两大军船巨头,预计将充分受益海军建设,未来将继续保持高速增长。

  投资亮点:

  公司于2017 年2 月8 日创业板上市,募集资金3 亿元,将投资于船用电气设备扩产项目、研发中心建设项目和其他营运资金项目。在国家鼓励军民融合发展的大背景下,募投项目有利于解决公司产能瓶颈,提升综合竞争力,在海军装备建设高景气和民船配套国产化大背景下,助力公司获取更多市场份额。

  益佰制药:肿瘤服务布局推进,潜力品种爆发在即

  中投证券:肿瘤医疗服务版图持续扩张,已渐成气候。公司自2004年起布局肿瘤医疗服务业务,通过收购医院(灌南医院、淮南朝阳医院、毕节肿瘤医院)以及投资或合作设立肿瘤治疗中心(上海鸿飞伽马刀中心、金沙洲医院肿瘤中心、睿科投资、上海华謇、泉州滨海医院肿瘤中心)的方式在全国拓展业务版图,目前以覆盖东北、华北、东南、西南、华南等地,规模扩张迅速,已渐成气候。公司此次收购富临医院填补了四川地区的市场空白,有利于公司肿瘤医疗服务业务在当地的推进。2017年,在现有医院项目利润保持较高增速的基础上,公司投资的部分治疗中心以及肿瘤合作项目将有望开始贡献净利润,公司将迎来收获期。我们认为,公司未来外延并购预期仍然较为强烈。

  投资亮点:

  公司潜力品种洛铂市场空间大,且因为长安国际独家品种,定价优势强。在本轮招标中,中标省份数量相较于前两年显着提升,预计随着推广力度的加强以及适应症的拓展,该品种未来1-2年医院端将保持至少50%的增速。此外,潜力品种理气活血丸有望纳入国家医保,传统核心品种艾迪增速稳健。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理

  国联水产:对虾千亿蓝海,国联攻守兼备

  招商证券:公司集种苗、饲料、养殖、加工、销售全产业链于一体,具备雄厚的产业基础和技术优势。推行封闭式工厂化养殖模式,用最好的种苗(亲虾进口自美国)、饲料(高档鱼粉比例高),严控水质、疫病,环环把控。养殖环节风险可控,体现为养虾成功率的上升与养殖密度的大幅提高(保守估计5000斤/亩/造,实验最高水平13,000斤/亩/造),从而大幅降低了养殖成本。以目前每斤40头,12-15元/斤的成本以及活虾全年平均塘头价26-28元/斤来计算,每斤净利高达15元,净利率高达50%,亩均净利高达30万元。技术壁垒和先发优势决定了国联水产工厂化养虾的稳定高盈利,国联的成功也引领了行业转型升级的趋势。万事俱备只欠东风,公司上下一心,通过现有模式的复制将实现国联的二次创业,我们预计公司2017-2019年可分别实现工厂化养殖面积600、1000、4000亩,对虾龙头王者归来指日可待!

  投资亮点:

  国际:1)传统的对虾加工出口业务受益于人民币贬值而景气回升;2)SSC(桑尼威)公司内部矛盾彻底解决后,内生性增长可期;16年底引入Jeff团队,预计2017年将为公司带来约1.5亿美金的营收增量。国内:国内消费升级大趋势下,公司大力开拓百胜、外婆家等大型连锁餐饮企业,借力B端客户打开内销市场;C端依靠电商渠道以及与思念等着名厂商的合作,收入持续快速增长。随着渠道结构改善和产品研发投入的加大,内销业务毛利率显着提升,费用率也将随着收入规模的扩大而趋势性下降。

  华星创业:业绩基本符合预期,看好互联港湾成长潜力

  光大证券:公司发布 2016 年业绩快报,全年实现归属于上市公司股东的净利润7388 万元,上年同期为 1.08 亿元,同比下降 32%。业绩处于前期预告区间内,基本符合预期。运营商网络加速建设,公司网优主业规模有所扩张,公司全年营业收入 13.1 亿元,同比增长2.2%。但由于网优竞争激烈,合同价格同比下降,公司整体毛利率有所下降,加上新建办公楼增加当期成本费用以及筹划重组事项支付中介费用,最终导致净利润出现下滑。我们认为,未来网优行业趋向集中化,公司作为网优龙头企业,将受益于市场集中度提升,未来营收将继续保持增长,但竞争激烈,该业务长期盈利将趋于平稳。

  投资亮点:

  公司已于 2016 年底完成对互联港湾 51%股权收购,互联港湾创始人任志远后续有望积极参与公司管理,这将给公司注入新活力,为公司战略推进和转变上将带来新的想象空间。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理

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