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这是刘胜军微财经的第 71 篇原创首发文章
就任总统将近一周年的特朗普，终于在圣诞节前盼来了自己的首场重大胜利：继成功闯关众议院之后，12 月 2 日美国参议院以 51 票对 49 票，通过了减税规模为 1.4 万亿美元的税改法案，可以帮美国公司减免巨额税负，同时美国高低收入者均可以从该法案享受到减税福利，其中高收入者受益更多。
然而，这场“胜利”，被很多人认为是特朗普为了减税而减税，或者作为总统总是希望做些什么的、出些成果的举动……
特朗普税改的最大亮点是：
从 2019 年开始，将美国的公司税从 35% 大幅降低至 20%。
但是，减税对美国而言并非那么迫切。两党之间观点的完美分裂证明了这一点：除田纳西州选出的参议员科克（ Bob Corker ）反对外，其余 51 位共和党参议员全部投出赞同票。48 名民主党参议员居然无一投票同意。民意调查也证明了这一点：
调查显示，不足 50% 的受访者认为税改会帮助企业刺激更多就业，而更多的人觉得税改最受益的人群将是富人。56% 的小企业主认为减税会刺激经济增长，不过支持这一观点的人中有 74% 是特朗普的支持者。
特朗普减税遭遇质疑，首先是因为美国的税负并不象特朗普夸张得那么离谱。根据世界银行的数据，美国企业的税负与世界平均水平差不多，而真正需要减税的国家不是美国，是中国。
商业总税收/商业总利润：国际比较
来源：世界银行
表面上看，美国的最高企业税率定得太高了，最高税率近 39%，其中联邦税率 35%，州平均税率略高——是全世界最高的之一。但重要的是“实际税率”（有效边际税率），也就是企业实际交付的税率。
三分之二的活跃美国企业并不支付联邦税，盈利不错大企业支付联邦税的平均比率也只有 14%。波音、威瑞森( Verizon )、通用电气和 Priceline 有五年时间不曾支付联邦所得税。研究显示，美国企业的有效边际税率跟其他工业化国家没有显著差异（爱尔兰等少数避税天堂除外）。
特朗普减税受争议的原因还有：
太偏心，主要是给富人减税。据无党派的美国国会税务分析委员会的最新分析，在此方案下，仅有 44% 的美国纳税人的纳税负担在 2019 年共会减免逾 5 亿美元。
废除了奥巴马《 平价医疗法案 》（ Affordable Care Act ）关于大部分美国人必须购买保险的规定，这是以增加中产阶级的负担为代价，为富人减税。据美国国会预算办公室预计，废除这一强制措施将在十年内节省超过 3000 亿美元，但到 2019 年，美国将新增无保险人员 400 万人，至 2027 年预计会增加 1300 万人，大多数美国人的医疗保险费也将上涨 10% 左右。
为缓解财政压力，此次通过的法案还允许在阿拉斯加的北极国家野生动物保护区（ Arctic National Wildlife Refuge ）开采石油，这将破坏北极地区的生态环境，是极为不负责任的（抱歉，特朗普的词典里根本就没有“责任”这个单词）。
11 月 12 日，包括索罗斯在内的超过 400 名美国百万富翁和亿万富翁共同签名，致信国会反对税改方案，呼吁向自己开炮：
我们是高净值人群，许多来自最富有的 1%，我们致信提出一个简单请求：不要对我们减税。税改方案将会加剧美国的贫富分化，而目前美国最富有的 1% 人群，已经掌握着 42% 的财富。共和党正在犯一个错误——在美国债务高企，社会贫富分化、不平等日益加剧的情况下，对美国最富有的家庭减税。
（ 2008 年金融危机后，美国爆发声势浩大的“占领华尔街”运动）
为了弥补减税带来的财政损失，参众两院都提出取消一系列的税收抵扣和优惠政策，这加重了一些中等收入家庭的纳税负担。另一方面，财政损失将使得原本就资金短缺的公共项目，或将导致对于教育、医疗保险、医疗补助的严重削减，这将严重打击美国投资国民和社群的能力。如果说，特朗普减税存在不少争议的话，那中国需要减税则是社会共识。
供给侧改革提出的五大任务，就包括了“降成本”，即降低企业成本，增强企业活力。从国际比较来看，降成本跟减税降费紧密相关。 1994 年分税制改革以来，财政收入增速长期远超 GDP 增速，社会税负日增。1994 － 2014 这 20 年间，政府财政收入翻了 26.9 倍；同一时期中国城市居民的年可支配收入翻了 8.3 倍;而中国农村居民纯收入翻了 8.6 倍。减税的必要性无须赘言。
李克强： 大道至简。中国历史上，但凡一个时代的政治比较“简”，让老百姓休养生息，就会被后世称为“盛世”。
吴敬琏：建议实施普惠性的减负。现在我们的企业家缺乏信心、缺乏积极性，这是一个非常大的问题。解决这个问题，光减点税当然还不够，但是总有些好处。
（ 2016 年以来民间投资增速急剧放缓）
国务院发展研究中心原副主任刘世锦：制造业发展不容易，不赚钱，原因在什么地方呢？中美两国用电价格相差一半左右；中国汽油价格在 1 万左右，美国是 6 千左右；中国一个单位的通讯流量大概是 600 元左右，英国不到 200 元；美国的融资成本大概相当于中国的一半。浙江慈溪江南化纤有限公司把投资项目做了中美之间的比较，土地成本中国是美国的 9 倍，物流成本 2 倍、银行借款成本 2.4 倍、电力天然气成本 2 倍以上、蒸汽成本 1.1 倍。
其它运营成本都已经如此之高，导致企业对于减税的需求更加旺盛。事实上，减税才是供给侧改革的真正灵魂。
美国舆论把里根（ Ronald Reagan ）评为“二十世纪最伟大的美国总统”，和罗斯福并列。美国企业研究所 Michael Ledeen 评价说，“美国建国二百年来，有四位伟大的总统从根本上改变了世界：华盛顿、林肯、罗斯福、里根。”好莱坞演员出身、以 70 高龄当选总统的里根，何以如此备受推崇？答案是：减税。里根就任总统后，果断推行“ 30% 减税计划”,个人最高税从 70% 降为 28%、企业所得税从 46% 降至 33%。
（里根亲自上电视宣传减税计划）
里根减税的理论基础是“拉弗曲线”，这一曲线也是供给经济学的核心。1974 年年轻的经济学家拉弗（ Arthur Laffer ）在与拉姆斯菲尔德（后任小布什的国防部长）、切尼（后任小布什的副总统）共进晚餐时，在那张美国最著名的餐巾纸上画出了拉弗曲线。拉姆斯菲尔德说：“理论简单的令我震惊，如果税率 100％则政府获得的税收为 0”。换言之，过高的税率＝杀鸡取卵。“苛政猛于虎”，也是中国历朝难以摆脱“历史周期律”的深刻教训。
拉弗曲线
过去几年，中国也采取了一些“降成本”措施，但总体上是象“挤牙膏”，力度太小，不足于产生刺激效果。只有大规模减税，才能起到繁荣经济、扩大税基的成效。
营改增并未取得实际的减税效果，所谓的减税效果只是财政部臆想出来的。笔者在全国各地演讲，企业普遍反应税负不降反增。其中，地方政府加大“征税力度”也是一个原因。数据不会撒谎：2017 年上半年财政收入增长 9.8%，远超 6.9% 的 GDP 增速。
减税的阻力何在？
观念误区：不少官员把减税等同于“减少财政收入”，这是一个最大的误解。拉弗减税的真正含义是“降低税率”，如果当前税率处于过高区间（上图中的禁税区），根据拉弗曲线原理，税率降低刺激经济，反而通过扩大税基而增加财政收入。
减税成效需要耐心：税率的下降是即时的，但税基的扩大却需要时间来培育。因此短期内可能导致财政赤字扩大。当年，就连总统经济顾问委员会主席费尔德斯坦（ Martin Feldstein ）都对“里根经济学”失去了信心，公开表示“里根总统就是安徒生童话里没穿衣服的国王”。里根立即将其解雇。
幸运的是，经济学家的嘲笑、国会的阻挠、经济形势的恶化，都没有动摇里根的意志和信念。里根坚信自己的逻辑是对的：税率越低、政府管的越少，人民的积极性越高，经济就越繁荣。如此简单而清晰的逻辑，怎么会错呢？
正是因为里根有着惊人的判断力、朴素的价值观和坚定的信念，最终渡过了经济衰退，迎来美国经济再度起飞，不仅成功帮助美国经济挣脱了“滞胀”的泥潭，而且财政收入从 1980 年 5170 亿美元升至 1990 年 1.03 万亿美元。
里根 1984 年竞选连任时，经济已经触底反弹。里根赢得了 50 个州中 49 州的选举人票，成为美国历史上胜选差别最大的总统。这是选民对“里根经济学”的信任票。
2016 年末，曹德旺公开表示过中国制造业综合税负太高的观点。“中国制造业的综合税负比美国高 35%。”他认为这是中国“现在制造业踟蹰不前”的原因之一。曹德旺的言论再次将中国企业税负问题推向风口浪尖，引发关于 30%~40% “死亡税率”的讨论。
目前，中国企业需要缴纳 10 多种税，其中企业所得税和增值税是主要构成。我国企业所得税税率为 25%，世界上征收企业所得税的 126 个国家中，标准税率平均为 23.7%；我国增值税标准税率为 17%，还有 13%、11%和 6%的低档税率，实行增值税国家中，标准税率平均为 15.7%。
除了税，费也不少。据不完全统计，目前涉及企业税费的种类超过 10 种，包括附加税费、维护建设费、教育附加费、保障费、防洪费和行政事业性收费等项目。
（别让曹德旺跑了）
从税负构成及承担者来看，中国企业承担了 90% 以上的各类税费，这使得企业对税费非常敏感，尤其在当下经济下行压力加大、企业盈利能力变弱时，企业会更加感觉税费负担加重。而减税则可以提升中小企业利润，间接增加其竞争力，刺激其投资金额增加。同时，企业本身因为降低税负带动的居民“被动税负”（即企业转嫁给个人的税负）的降低将增加居民收入，提升居民的生活水平，进一步促进中国经济发展。
特朗普减税，将进一步凸显中国的“税负劣势”。“人往高处走，水往低处流”，富士康、福耀玻璃赴美投资这样的现象还会出现，中国资本也会受这次美国减税刺激进一步外流。笔者真诚呼吁，中国再不减税就晚了。
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