东方红现象级销售之后:你肯定想看东证资管的股票池

东方红现象级销售之后:你肯定想看东证资管的股票池
2017年11月15日 19:30 聪明投资者

最近,一个“现象级”基金销售看得人目瞪口呆:东方证券资管公司(简称东证资管)发一个产品,动辄一天百亿,投资者哭着抢着也要买。你肯定想看看它家的核心股票池吧?

其实,不难猜。作为一家以选股为名的公司,拉它家的重仓持股名单看看就知道了。知道你想葛优瘫看结论,“聪明投资者”有统计工具,顺手拉几组数据吧。

生怕你累,小雅文末帮你贴心准备了结论,一定记得要看啊。

 

他们赚了多少?

先用一组数据,看看东证资管是怎么火到没朋友的:

今年5月23日,东方红内需增长,单日销售95亿;

9月19日,东方红睿丰不到6个小时募资百亿!

11月8日,上限20亿的东方红睿玺,规定每个人最多买5万元。关键是,资金锁定三年!

结果,募资178亿,配售比例11%,每个人最多能买到5551元。

朋友圈一片呼泪声,流泪的可不都是基金“小白”,很多都是圈内人。

有没有萝卜大白菜大甩卖的赶脚?问题是,人家不是甩卖啦!

锁定三年,等于是萝卜白菜涨价了。毕竟,资金也是有时间成本的,流动性也是可以溢价的。

但,“涨价”也要抢,就是这么疯狂!

疯狂来自哪里?看了业绩就明白了。公募牌照没几年,产品数量不算多的公司,今年赚了超过40%的就有那么多。

据说,拉长了时间看,年化业绩很不错呢!但是,才不相信你们真的会看长期业绩。

毕竟,东证资管做公募基金的时间并不长,原来券商资管的产品,也不是人人都能看见的。

他们现在看好后市吗?

东证资管对接下来的股市怎么看?

说什么不重要,关键看怎么做的,我们不妨看看这家公司股票类产品9月底的股票仓位。

所谓基金仓位,是指基金持有股票的市值占基金总值的比例。

虽然已经过去了一个半月了。但是,因为它家是选股为名,最近股市并没有出现太大波动,“聪明投资者”估计,就算调整股票结构,理论上大幅调整股票持仓比例的可能并不大。

看了一下东证资管旗下股票类产品历年的股票仓位,是这样滴(剔除了债券类基金):

注:数据来自wind资讯(下同),单位% 

看上表,东证资管的股票仓位还是很灵活的,并不是一直高仓位拿着不动。

比如,成立最早的东方红新动力,在2014年年底大牛市刚起飞阶段,股票仓位是93.16%,2015年一季度末是91.29%,2015年6月中旬,股灾开始,6月底,东证资管的股票仓位降到了85.33%。

眼下,东方红动力的股票仓位是72.87%,不算高。

林鹏管理的东方红沪港深基金,今年三季度末的股票仓位74.14%,东方红睿阳的股票仓位是80.14%,也不算高。

跟过往相比,东方红系列的股票仓位普遍不算高。这似乎跟很多机构的看法,有些不同。

他们都买了些啥?

好啦,敲黑板,重点来了,看一下你们爱的东证资管重仓股吧。

2017年三季度末,合计重仓50只股票,持股市值最大的前20只股票是这些:

此时,前十大股票的持股市值占基金净值比例为29.82%,在基金股票投资市值中的占比是44.3%。

我们再多取几个不同时间段,可以看看不同时间段的重仓股都是哪些,既然是核心股票,一定会在不同时期出现在最重仓的名单上,所以,我们不妨间隔的时间略长。

这是2016年年报的数据,重仓53只股票。

此时,前十大股票的持股市值占基金净值比例为23.82%,在基金股票投资市值中的占比是49.33%。

2015年,东证资管还不大,只持有27只股票,这27只股票不妨多看几眼。

因为股灾过后,还一直敢拿着舍不得卖的股票,一定是东证资管的宝贝。

2015年的年报如下:

往下,是2014年年报统计,必须要看。因为是东证资管发行第一只公募产品的年份,大家都懂的,这是名誉战,一定是重仓自己最敢重仓的股票。

一共重仓18只股票,如下:

现在,最重要的来了,怕很多人没时间细看,贴心的小雅帮你们仔细对比了数据,结论如下:

1、在公募重仓股名单上,始终都上榜的公司有:格力电器、海康威视、中国平安(有时没在前20大重仓股里,但是在重仓股名单上)、招商银行。

还有的,数据太杂,恕我眼拙,有些是多次出现,是否每年都出现不确定,大家可以慢慢看。

2、有一点可以确定的,东证资管是真的爱海康威视,不仅连续两年是持股市值排名第一,而且大多数时候都在买买买!

3、价值股茅台也是选择吃“鱼身”的节奏。

2016年年底,东证资管还有6只基金重仓贵州茅台,持股市值位列第三。2017年一季报、中报,茅台都没有进入重仓股名单,到了今年三季度末,一只基金新进重仓100万股。

4、格力电器本来是东证资管的至爱,2014年,格力在“皇后娘娘”的宝座上,但今年三季度末,“贵人”美的电器上位,成了第二大重仓股,格力勉强挤入了第20位。

5、今年三季度,东证资管大手笔加仓工商银行,加仓光大银行,是因为看好银行股,还是基金盘子大了、基金不好管,需要更多考虑流动性,各自见解吧。

以上,基于机构做数据分析最常使用的统计软件,统计工具多少会犯点儿小毛病,我们基于工具做的数据汇总,欢迎指正。

其实,若有时间,可以分析一下这些基金的换手率、重仓股贡献等数据,会挺好玩,呵呵。

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