实战 | 筹码分布图怎么看?__财经头条_

相信股民朋友在听股评的时候肯定听过“筹码分布”、“筹码密集”、“筹码松动”、“筹码锁定”等等词汇，那什么是筹码？又改怎么看，如何理解呢？小编以下为你一一道来：

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。如果光凭文字来叙述“筹码分布”可能要颇费周章,为方便起见,我们建立并分析了一个微型的筹码分布模型,使读者更准确地理解它的含义。我们先做这样一个假设：某公司有16股股票,这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股,而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C,在13元上买了1股,在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来,正好是16股。我们来做一张图。在这张图上,我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码,在图的右边,我们先把价位标清楚,从10元一直标到14元,共5个价位,然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上。

从这张图上我们可以清楚的看到：这只股票在11元价位上,投资者的筹码比较重一些,12元至10元次之,13元以上筹码量就不多了。此外,除了上面所说的股东A、B、C以外,曾经还有一位投资者D,在9元左右买过这只股票,后来又以11元转卖给了股东A,于是D先生提出了一个问题,“我9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这个问题不难讲清楚,大家注意到图上的筹码总共只有16股,而这只股票的流通盘也是16股,筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本,由于D已经卖掉了自己的股票,所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量,它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动,因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股,成交价是14元,由股东D承接,于是筹码分布就成为了下图的那个样子：

　　事实上,筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东A的还是股东B的,上面的两张模拟图之所以标注股东的持股状态,仅仅是为了让大家看得更清楚一些。

如果换成真正的上市公司,那么一个公司的流通盘最少也有1000万股,其价位分布是相当广阔的。下图是一张真正的筹码分布图,它被放在K线图的右边,在价位上它和K线图使用同一个坐标系。当大量的筹码堆积在一起的时候,筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条自右向左的线堆积而成,每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。

接下来，我们就来说说筹码分布在实战中的运用吧。筹码分布在实战用的运用，主要是根据它当前的形态，配合股价的相对高低位和当前走势来分析主力的行为，再来分析股价今后的走势。

形态一：低位筹码聚集，低位的幅度

有一些股票的股价自高位密集区下跌了30%左右再次形成密集，这种密集不叫低位密集，低位密集指筹码的转移最少要有6个跌停板的空间。筹码的低位密集，割肉的一定是散户，我们完全可以把低位的筹码密集理解成为主力的吸筹行为。最近好股精灵刚好发现了了一只这样的股票，可以作为案例引用一下。

300442普丽盛，股灾的时候从最高价177.33一路下跌到最低价31.40，下跌幅度超过百分之八十，符合低位，在9月底的时候筹码的分布已经非常集中，随着10月份行情的好转，主力试着拉升，上个星期量价齐升，收获五连阳，一周涨幅将近40%。低位筹码聚集的股票，等主力吸筹完毕，是很容易走出主升浪行情的。

形态二：高位筹码聚集，高位的幅度

有一些股票的股价自低位密集区才拉升了30%左右再次形成密集，这种密集不叫高位密集，高位密集指筹码的转移最少要有4个涨停板的空间。高位密集，是个相当危险的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高，一定是主力拉抬的结果；而主力之所以肯拉抬这些股票，一定是他拥有大量的低位筹码；而此时这些低位的筹码在高位的消失，显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下，意味着前期主力的离场。看下面这只股票。

601010文峰股份，上半年的牛股，是徐翔概念股，在两个月左右被拉高5倍之后，筹码在高位聚集，之后就一路下跌，且不说这个下跌是不是因为大盘股灾引起的，但股灾之后，徐翔的私募基本没有受到损失，证明在他那个价位的确已经出货了。

形态三：双峰峡谷

当股价自下上两个方向来到双峰峡谷的位置时，会引发市场上来自下方获利盘和上方割肉盘的双重抛压。在大部分情况下，这只股票会受阻于这个“夹板抛压”而暂时停止上涨。在这种情况下，我们更关心股价受阻之后的表现。如果股价受阻回落，我们认为这是正常的现象，不需要予以重视；但假若在这种强大的抛压之下，这只股票的股价没有回落，而是形成在阻力区之内的横盘，那么一定有一笔大资金在承接着双峰峡谷中的夹板抛压。看下图

600637东方明珠，在11.24号复牌之后，直接两个一字板，股价运行到双峰峡谷的位置遭遇抛压，后一天未封板，随后就进行了横盘整理。当整理到2.13号的时候，之间的峡谷早就被填平，而且筹码在这个价位大量聚集，形成了一个筹码峰（当然这不是高位筹码峰，因为之前才拉了三个涨停板都没到）。如下图：之后就是边拉升边洗盘，最终走势加速上升，五个交易日拉出四个涨停板。

形态四：也是我这次要讲的最后一个形态，叫做筹码的“低位锁定”。

低位锁定与低位筹码聚集的区别在于，筹码的低位密集呈现出的是股价深幅下跌之后的横盘，或是股价深幅下跌之后的低位震荡；而筹码的低位锁定，其股价趋势的走向应该是股价的上扬，就是说低位锁定的股价一般应正处于主力拉升的过程之中。在一般情况下，股价的强劲上扬会带来筹码的向上发散，因为底部的获利盘会获利出局，而有些股在上升的过程中，却没有表现出这种状态，这往往显示了这只股票的一个重要的信息——庄家的高度持仓。接下来，我们就用筹码分布来为你分析近期的妖王之王—000025特力A！

首先，我们先观察特力A在底部刚启动时候的筹码分布！