国内木门行业领军企业为梦天、TATA、星星、江山欧派、美心。

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梦天木门成立于 1989,总部位于浙江,主营室内木门,拥有浙江庆元、嘉善两大生产基地,年产木门 210 万套,产值 15 亿元人民币。公司在中国市场拥有 1200 家门店,并通过与恒大、万达、绿城等地产商合作、参与人民大会堂装修等政府项目订单拓展市场,推广品牌。

TATA 木门成立于 1999 年,总部位于北京,致力于成品居室门研发、生产与销售,目前旗下包括 400 多种类的木门产品。公司目前拥有 19 家工厂,年产值 13 亿元人民币,在中国市场拥有 1000 家门店,曾成功完成毛主席纪念堂、鸟巢、外交部、发改委的木门供应与安装项目。

星星企业成立于 1962 年,总部位于重庆,主营木质套装门。公司年产套装门 200 万套, 产品除畅销国内多省市外,出口 10 多个国家和地区。

江山欧派成立于 2006 年,总部位于浙江,主营实木复合门、夹板模压门,2017 年于上交所上市。公司 2015 年产能 100 万套,产值 3 亿元人民币,毛利率 30%左右,净利率近15%。公司在全国拥有 585 家门店,并与恒大、万科等地产商合作工程业务。美心木门成立于 1989 年,总部位于重庆,主营入户门与室内门,公司业务已拓展至近 40个国家和地区,产品被应用于纽约时代广场。

木门行业竞争加剧

国内外上游企业逐步涉足木门制造。木材等原材料生产商和其他家装建材厂商凭借自身技术、资金、渠道等优势,开始建立自己的木门品牌, 参与行业竞争。因此,木门生产企业不仅面临同业竞争,而且面临如 Masco、兔宝宝等家装上下游大型企业集团的威胁。

行业竞争之下,我国主要木门企业利润率处于领先水平。以江山欧派为例,2015 年木门龙头企业毛利率在 30%左右,接近 A 股家具制造上市公司平均水平。我国虽然行业竞争激烈,但龙头公司经营状况良好,凭借品牌溢价、规模效应等获得了比较高的利润率。北美龙头企业美森特和 JELD-WEN 由于企业经营问题利润率较低,其中美森特自 2012 来持续亏损。

行业发展:起步较晚,奋起直追

我国木门规模化、机械化生产起步较晚。欧美木门行业经历了从小作坊到有组织生产再到行业整合升级、全球布局的过程,其发展模式具有较大的参考意义。2005 年以来,受益于房地产市场的增长和建筑房门标准化的趋势,国内木门产业化获得了长足的发展,目前正步入行业整合阶段。

我国木门企业因地制宜发展生产,形成了五大主要产业集群。其中,长三角地区凭借江山附近地区丰富的林业资源、周边发达的制造业传统、腹地内广阔的市场需求,建立起国内最为高效的产业集群 ,诞生了梦天、江山欧派等区域性著名企业,在企业产值、门店营销、工程对接、环保要求等方面处于领先地位。

行业监管:国内规章日趋完善,出口壁垒仍未消除

我国木门行业的主要监管部门为国家林业局、质检总局以及木材与木制品流通协会,国家鼓励木门行业发展,但木门出口受目的地国贸易壁垒的影响。我国木门产业起步晚,且木门属于定制化产品,为此 ,国家加快制定行业标准 ,从环保性、隔音性、防潮性、防尘性、保温性等多方面对木门产品提出要求,对木门生产、销售等环节提出更高的标准,为推动木门行业的发展、提升木门行业竞争层次奠定基础。

房市、环保倒逼产业升级

我国木门行业发展快,但行业集中度有较大提升空间。目前,中国已成为世界上最大的木门生产国和消费国。然而,国内木门行业中作坊式中小企业仍然居多,行业集中度较低。业内初步达到工厂化生产木质门的企业约 6000 家,区域性品牌比较多,缺乏全国性强势品牌。我国木门行业 2015 全年产值约 1200 亿元,而仅梦天、TATA 两家产值超过 10 亿元(分别为 15 亿以及 13.5 亿),合计市场占有率不足 3%。国内市场的分散与北美市场的集中形成了反差。2015 年美国国内销售住宅木门约 6000 万套,前两大品牌商 Jeld-Wen与 Masonite 北美市场份额合计超过 70%,形成了寡头市场。

房市调控与环保新标准助力木门行业整合。2009-2013 年,我国房产调控政策渐严;在经历 2014 与 2015 两年的短暂松绑后,2016 年房市调控政策重启,料今年房市政策将延续收紧趋势。作为与房地产业紧密相关的行业,近年木门产销亦所波动。与此同时,建材装饰业的环保要求日趋严格,不少小型木门企业未能达标,陷入经营困境,这为木门行业提供了整合机遇。

目前,机械化程度高、规模大、工厂化生产的木门品牌企业开始引领行业由价格竞争向品牌、设计竞争过渡,大品牌木门的品牌效应开始发挥作用,大型木门企业获得了更多的关注度。随着居民生活水平不断提高,对木门的工艺、质量等要求也将随之提高,大型木门企业的品牌背书能为消费者提供相对可靠的保障,木门品牌将呈现两极化特点。据《2015年中国木门行业互联网指数分析报告》统计,TATA、梦天、美心木、兔宝宝、华鹤等十个大型木门品牌,占据行业 60%以上的关注度,企业的品牌优势逐步显现。