重磅信号!国家定调:下半年楼市、股市这么干!

重磅信号!国家定调:下半年楼市、股市这么干!
2017年07月25日 18:55 蜜财富

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2017年7月24日,中央召开政治局会议,分析研究当前经济形势,对上半年的经济成果与下半年的政策定调。

从本次会议内容看,稳增长的诉求进一步下降,不再强调“主动适应经济发展新常态”。防风险、监管协调、房地产与地方政府债务风险等仍将是下一阶段的政策重点。

如今,“股市、楼市”已全面升级为国家战略层面,不再是过去放养的“孩子”,任其自然发展、成长的历史或已成过去。那么,本次会议对货币政策、楼市、股市等方面释放了哪些信息呢?

货币政策

对于货币政策,其中有几个要点这么表述:“实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。

稳健中性变成稳健了?中性不见了,是不是代表货币紧缩结束,转为宽松了呢?

如果你真的这么想,那你就太天真了。事实上,货币政策并未转向!现阶段不可能由紧转松!

中央政治局会议在今年2月份时,表述的也是这句话,并没改变。

我们看看上半年的货币松紧,就知道了。

此前央妈一直对资金面卡的很紧,就连银行也求钱若渴、叫苦连天,与此同时房贷也是拖着没有额度放,而资本市场更是上演了几出跳水惨剧。

但是,虽然要严加管教市场这些“亲儿子”,但是总不能饿死儿子们吧。日子实在太惨时,央妈便适当放水缓解资金压力、安抚市场情绪,但这绝对不意味着政策的转向。

其实,在去年12月的中央经济工作会议上,就出现了稳健中性的货币政策提法。

那么中央经济工作会议和中央政治局会议有什么区别呢?

  前者是一年一度的会议,一般在12月份召开,是对一年的总结,以及对未来一年总的经济政策定基调做部署,相当于年度策略会;

  而中央政治局关于经济讨论的会议,一般是一年四次,每年的4、7、10、12月份召开,相当于季度策略会,7月份的相当于下半年度策略会。

7月份的政治局会议关于货币政策的表述,跟今年2月份的表述一样,都是积极的财政政策和稳健的货币政策,所以谈不上货币政策转向了。

而“中性”这个词,在同一时间段,时有时无。所以,我们不要国家开一次会议就咬文嚼字、过度解读。

对全国而言,一年的政策不会随意改变,通常一年一度的中央经济工作会议就会对来年的各项指标就定目标了。

至少,今年的货币政策还是稳健中性的,明年如何要等今年12月的会议才能确定了。

况且,继一季度政治局会议后,本次会议又一次对经济发展用了“充分肯定成绩”的用语,表明中央对二季度经济成绩给予了高度评价,短期内稳增长不会是政策重心。

而政策的重点,反而要落在深入扎实整治金融乱象,加强金融监管协调,提高金融服务实体经济的效率和水平。

从这一点,我们也能看出国家的方向,就是要淡化“稳增长”,反而强调“调结构”和“防风险”,这意味着M2的个位数增长将成为常态,货币不可能大放水。

楼市

此前的政治局会议也提到过建立房地产长效机制,但本次会议的亮点在于“加快”一词;另外,过去的表述都是强调“去库存”,将“去库存”作为房地产政策的出发点,而这次政治局会议,重点在于“稳定房地产市场”。

这说明了什么呢?

有人解读是房产税,但我们要注意,房产税的出台需要时间的,不可能在短期推进。

那么,这里的“加快”预计主要指的是在住房矛盾突出的一、二线城市增加住房供应量,稳定市场预期,消除市场对未来房地产市场供应偏少的紧张情绪。

另外,结合近期上海的租赁住宅土地供给和广州的“租购同权来看,预计后续政策会加快租赁市场完善,发展租赁市场。

包括:提高租房公积金提取比例、增加租房用地供应、鼓励专业化租赁企业发展、解决租赁双方平权保障承租人长期稳定租约等。

还有,本次会议中没提“去库存”一词,透露出一个信号,即目前去库存的压力已不大,重点要给过去半年到一年过热的房地产市场降温。

尤其是现在热度反而高于热点城市的三四线城市,已经非常危险了。因为大量的资金进入这些城市推高房价,在没有人口支撑和需求支撑的情况下,最终一定会泡沫破灭。

预计未来,一二线等热点城市的市场在下半年会明显调整,而三四线城市的火爆行情将明显降温。

毕竟大局已变,如果继续推高房价泡沫,特别是北上广深的泡沫,那么最后的结果就是这些炒房的人换光央行的外汇。

在一个将金融风险提高至最高警惕级别的周期下,基本宣告了中国房地产本轮上涨周期的结束,市场整体进入下行调整周期是大概率事件。

股市

对资本市场,会议强调:确保守住不发生系统性金融风险的底线。要深入扎实整治金融乱象,加强金融监管协调,提高金融服务实体经济的效率和水平。

在”深入扎实整治金融乱象”的指导下,出于十九大维稳的需要,市场将处于区间震荡之中,既不会大涨、也不会大跌。

在此情况下,未来市场中板块还是会出现,涨多了会跌,跌多了会涨,市场板块轮动的规律还会延续。具有较好成长性且估值合理的公司或将有较好表现。

一方面,中国已经培育了一个庞大的中产阶级,他们对生活品质有更高的追求,与此相应,符合消费升级的行业将会有较好投资机会,例如高端白酒、品牌家电、保险等。

另一方面,具备技术变革和创新的领域也存在着投资机会,而一些传统行业经过优胜劣汰,胜出的龙头企业也具备较好的投资价值。

另外,IPO调整下,原始股骗局会比较多,要多提防这类风险。

其实,说到底,买股票想要赚钱,无非是解决三个问题。为什么认为便宜,为什么认为好,为什么要现在买,对应的就是,估值问题,品质问题,和买卖时机问题。解决了这三个问题,股票基本就没有问题了。

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在蜜姐看来,对于广大普通投资者而言,买指数反而是最简单最容易赚钱的方法。从此你再也不用天天分析公司了,你的世界里只有估值和时机两个因素了,估值容易把握,而时机你还可以用定投的方式完美绕过。

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最后,祝愿我们的国家能够实现经济平稳健康发展的“大目标”,而我们自己,也能实现个人财富稳定增值的“小目标”!2017下半年,让我们共同期待!

(蜜财富(WJCF99)综合中金在线(cnfol-com)、樱桃小房子(ID:ytxfz8)、光远看经济(guangyuanview)、联讯证券、尾盘选股、证券时报网、新华社、Wind资讯)

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