杨东教授率团赴英考察报告三：金融科技中英闭门对话

编者按

英国当地时间7月28日，中英金融科技与金融监管科技闭门会议（UK-CHINA FINTECH&REGTECH CLOSED-DOOR PANEL DISCUSSION）在伦敦顺利举行。参加本次会议的嘉宾有来自中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心的杨东教授及其研究团队，英中协会(Great Britain China Centre)的代表沈冰芳女士，伦敦大学学院（University College London）区块链技术中心负责人Paolo Tasca，King&Wang律师事务所合伙人Mike Wang,Level 39负责人Ben Brabyn,Pinsent Masons金融科技策略部负责人Luke Scanlon,金融科技初创企业Cashaa的首席营销官Janina Lowisz,Agility Science董事Adam Walker,中英区块链协会秘书长龚晖（Hui Gong）等。

会议议程

内容摘要

本次会议旨在聚集金融科技和金融监管科技领域的专家、学者和企业家来探讨金融科技的行业趋势和与之配套的监管机制的发展。28日上午，中国人民大学杨东教授一行对伦敦大学学院金融计算中心进行了访问。中心负责人、金融科技领域专家Donald Lawrence与杨东教授进行深切交谈。杨东教授也介绍了自己在金融科技学术领域的最新两本著作《链金有法—区块链商业实践与法律指南》和《互联网+金融=众筹金融》。双方分享了各自在金融科技领域的深刻见解，并就将来中英双方在金融科技学术领域的交流合作表达了高度的期待。

中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东教授创作的新著《链金有法—区块链商业实践与法律指南》已经上市（已经确认为全球第一本同主题的著作）。本书率先从法律角度对区块链的应用和实践进行了创新性的分析，为企业布局区块链战略提供了指导。此外，本书得到了中国保险学会的学术、资金支持，保监会原副主席周延礼为本书作序并推荐。

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图为level39地理位置

28日下午，参会嘉宾一同来到位于金丝雀码头的Level 39。Level 39是伦敦著名的金融科技初创企业孵化器。会议一开始，Level 39负责人Ben Brabyn向大家介绍了level 39的历史以及提供的服务，并展示了培育的成功项目案例。接着，来自英中协会的沈冰芳女士向大家介绍了英中协会。

沈冰芳女士简介

沈冰芳女士负责开发和管理中英两国之间的商业合作，法律和司法改革项目（如中国自由贸易区和Fintech），从而为英国政府和英国企业带来真正的影响和价值。在加入GBCC之前，她曾从事与中国相关的企业活动，包括市场研究和进驻中国的战略评估。沈冰芳女士拥有布拉德福德大学商业与管理学士学位，以及巴斯大学工商管理硕士学位。

英中协会简介

英中协会是英国政府部门的公共事业机构（NDPB），其宗旨是促进英中两国政治家，决策者，立法者和研究者之间相互沟通和理解并建立长期互惠的合作关系。

中英区块链协会简介

中英区块链协会成立于2017年5月，由UCL大学区块链技术研究中心研究员龚晖先生创办，会员包括来自中英两国在区块链领域的创新机构和企业，同时邀请众多政府监管和金融业专业人士担任顾问，定期举行交流研讨，旨在构建中英之间在区块链领域的桥梁，投身“一带一路”建设，将英国的区块链技术和中国的商业模式相结合，目的是推广普及区块链的理念，寻找更多区块链的场景，运用这一工业4.0的核心技术，致力于“信息化促进工业化，工业化带动信息化”的两化融合，推动传统企业在加工制造、物流配送、信息安全和金融服务等多方面的转型升级。

图为龚晖博士介绍中英区块链协会

龚晖博士简介

龚晖是中英区块链协会秘书长，伦敦大学学院在读博士，UCL-CBT区块链技术研究中心研究员，加州大学洛杉矶分校交流学者，Applied Blockchain中国区商业负责，曾在世界顶尖投行和对冲基金从事量化金融、风险控制和程序化交易工作，致力于通过金融技术和区块链让跨境与双通成为国民投资与消费升级的新常态，助力两化融合和“一带一路”建设。

龚晖同时还是中英区块链高层论坛策划人，第一届中英区块链对话于2016年6月5日与清华大学经管学院中国金融研究中心（CCFR）联合主办，旨在讨论区块链概念和区块链与金融的结合，第二届中英区块链论坛于2017年4月8日与保利通信及中国区块链技术创新与应用联盟联合主办，不仅加强中英之间的区块链交流，更展望了区块链在金融行业外的多领域应用。

英国金融科技

企业案例展示

Janina lowisz女士简介

Janina lowisz女士来自印度，目前担任Cashaa的首席营销官，同时在其母公司Auxesis Group（印度首家区块链发展公司）担任市场经理。

Cassha是一个P2P交易平台，能够在全球范围内实现零费率现金转账。所有通过Cassha实现的现金转账都基于实时汇率，而且包括汇款方和收款方在内的交易双方都无需支付任何手续费或隐藏费用。在成功完成交易平台测试后，Cashaa将拥有超过10000个交易者来使用该交易平台实现现金转账。

图为janina lowisz女士介绍Cashaa

Cashaa是L39集团旗下一家专门做支付的金融初创公司，基于区块链技术开展跨境支付业务，其业务主要在印度和尼日利亚。Cashaa在大城市还提供充值和电子商务等增值服务。Cashaa在今年2月起开始涉足银行间跨境支付和银行与现金之间的转账，接收方主要是银行。印度由于历史原因与英国联系紧密，在伦敦的印度人为数众多，最早的P2Pzopa也是在英国，但是主要客户都在印度。而尼日利亚由于其相关金融监管十分宽松，金融创新空间较大。目前仅限于英国汇款到印度，和尼日利亚，计划在下半年开始中国业务。

以上两图为Cashaa的产品介绍PPT

Cashaa的模型是点对点模式，点对点转账，他们希望在世界上任何地方发送和接收款项，使用加密货币网络，从一个地点接收来自发送人的真实现金，并将其交给另一个地方的接收方。通过加密货币的交易员的活跃竞价来选择和匹配转账请求。发送人每转一部分款项都需要交付1镑手续费，还通过收取加急费用来实现加急服务。Cashaa的盈利不在支付人和接收人间进行，而是换汇人提供给中介人一些数字货币，中介人利用这笔数字货币来赚取差价。比如比特币在尼日利亚的价格比在英国的价格高出5%-10%，所以他们以低价买入后高价卖出的方式获利。

图为janina lowisz女士介绍Cashaa

传统的换汇模式具有手续费较贵，耗时较久，换汇不透明等缺点，比起传统的换汇模式，新型的换汇模式克服了传统银行的缺点和弊病。手续费透明，而且此种方式汇款到账时间仅需3小时，大幅领先传统银行的48小时汇款时间。另外，传统的换汇模式会遇到中央银行结汇的问题，新兴的换汇模式成功规避了这一问题。

Adam Walker先生简介

作为Agility Science的董事，Adam Walker先生通过开发和部署公司的技术要求，确保公司业务的成功执行。具体工作包括设想公司的服务产品，率先试用应用程序，以及规划风险和增长等。

图为Adam Walker先生介绍MAS

Adam Walker就其公司Agility Science进行了介绍。敏捷科技公司的主要业务是开发区块链智能合约的代码。其中的场景是通过区块链管理供应链。平均每辆汽车制造商有三万多个零部件，零部件会从不同的供应商中购买，很多零部件供应商需要自己的供应商，一直追溯到原材料的供应商。大型的汽车制造商希望降低供应中断的风险以确保二级三级供应商的财物稳定。同时，由于缺乏信用评级以及没有较高声誉，小型供应商难以获得便宜的融资渠道，所以需要汽车制造商为小型供应商背书才能获的廉价的融资渠道。敏捷科技就是基于这样的分布式记账系统，以及智能合约，提供应付账款来解决这些问题。

Agility Science创建了MAS协议，新一代的分布式账本技术。与普通密码解决方案不同，MAS简化了在对等体之间传输安全数据的过程，可以被视为在多个位置同时更新的单一分类帐。由于数据被写入同一个分类帐，因而该数据将会被所有地点批准和确认。Agility Science的MAS技术不仅是分散化的，而且能够意识到其周围环境和位置，从而使得复杂的监管和合规规则能够在独立运作的同时实现跨法域的协同运作。MAS是新一代分布式分类技术的第一个，为敏捷开发团队提供快速、低成本的解决方案。与普通的加密解决方案不同，MAS简化了在对等点之间传输安全数据的过程。

图为MAS产品介绍PPT

自定义的DashboardMAS拥有一个事务的仪表板视图和一个完整版本的每个事务的历史记录，这些事务在分布式的账本中是不可变且不可磨灭的。数据以一种清晰的、人类可读的形式呈现，分布式账本不再需要漫长而痛苦的学习曲线来运作。

这一套程序是商业票据结算和商业票据的交易，其他金融机构提供金融补助，还可以把商业票据提供给上上游，进行结算或交易。比如在供应链金融中，比如一家汽车制造商有三万多个零部件，中小企业会碰到融资难的问题，因为没有其很多的交易记录和强大的信用背书，所以需要大型的汽车制造商会用自己的信誉去为中小企业背书。大型的汽车商希望小型供应商按时供货，而小型供应商也希望自己能有充足的资金保证自己按时供货。

杨东教授介绍中国

金融科技发展经验

最后，杨东教授发表题为“中国金融科技-现状、管制以及展望”的演讲，他向大家介绍了中国现阶段金融科技发展的现状，相关法律法规的制定以及未来发展趋势。杨东教授表示，在全球金融科技高速发展的现状下，希望在金融科技领域搭建一个全球化的跨境监管平台。监管的范围包括首次币发行（Initial Coin Offering）,基于区块链技术的科技公司、P2P等。杨东教授认为，中国方面拥有世界范围内发展最为迅猛的金融科技市场，而英国是最早发展相关监管机制的国家。2016年5月，英国金融行为监管局正式启动全球首个“监管沙箱”项目（SandBox），为金融创新提供安全的测试环境，力图化解监管与创新之间的矛盾。因此，中国和英国在金融科技领域可以实现经验互补，在监管、创新等诸多领域存在合作共赢的可能性。

图为杨东教授发表演讲

中英区块链座谈会

在会议最后一个环节，参会人员就金融科技领域的最新动向进行了热烈讨论。

首先，大家讨论了美国证监会（SEC）发布的最新的公告。美国证监会开始采取行动应用联邦证券法来规范比特币(Bitcoin)和其他加密性数字货币（cryptocurrencies）的发行和交易。大家分别发表了对这一公告的看法和理解。

随后，其他一些针对金融行业的法律法规也引起了参会者的关注，如金融服务和市场法案（Financial Services and Markets Act）,欧盟金融工具市场法规（The Markets in Financial Instruments Directive）等。近日，一项新的法规被提出，规定英国银行在明年一月份须在不危害自己商业隐私的前提下向小型金融科技公司开放他们的数据，以解决不同机构之间的信息不对等问题。

会议讨论环节（从左往右依次为：King&Wang律师事务所合伙人Mike Wang，PinsentMasons金融科技策略部负责人Luke Scanlon，伦敦大学学院区块链技术中心负责人Paolo Tasca，人民大学教授杨东，中英区块链协会龚晖）

会议之后的交流活动，杨东教授、伦敦大学学院和英中协会三方表示了同各方进行进一步合作交流的期待，共同推动中英两国金融科技及金融监管科技领域的进步。

杨东教授认为Fintech是中英两国进行战略合作最大的机遇，对于大型公司而言，很难快速转型，金融科技对小企业有着重大机遇。

王良华Mike Wang

King&Wood mallesons律师事务所合伙人（金杜律师事务所）。1999年毕业于复旦大学经济法系，获法学学士学位，并于1999年获得律师资格后加入金杜律师事务所从业至今。深入参与过大量外商投资项目，代表过多家大型跨国公司和中型外国企业在华进行投资项目。王良华律师在建立合资和外资企业的谈判和提供法律咨询方面经验丰富，所涉及的行业领域包括能源、交通（港口）、化工、机械和基础设施等。王良华律师为外国、中国和外商投资企业客户提供广泛的日常法律咨询。

王良华律师谈到区块链时表示：Fintech对于当下的传统金融行业而言意味着巨大的挑战，我们律所在这一方面积极地去探索，渴望可以取得新的突破。

Paolo Tasca简介

Paolo Tasca是专门从事P2P金融系统的数字经济学家，现任伦敦大学学院Blockchain Technologies（UCL CBT）中心的创始人兼执行董事，并同时担任包括欧盟议会和联合国在内的不同国际组织的区块链技术顾问。在此之前，他曾在德意志银行担任数字货币和P2P借贷领域的首席经济学家。此外，Paolo还是畅销书FINTECH Book的合著者，以及《超越银行和金钱》一书的共同编辑，并曾在《哈佛商业评论》等国际知名期刊上发表了关于区块链的专项论文。

Paolo tasca谈到区块链在欧洲范围的发展时谈到欧洲市场受限，欧洲的金融统一监管受到政治等因素影响很难开展，此外统一语言也是一个大问题，在这些方面，中国作为一个单一制国家有着先天的优势。他在UCL也有一个研究中心，最近不断在做出各种调研，以期解决金融监管多样化问题。目前已经与世界上诸多机构存在合作，同时也期待可以与中国的同行开展交流与合作。

图为Luke Scanlon在传阅杨东教授新书《链金有法》

图为Luke Scanlon与杨东教授合影

Luke Scanlon简介

Luke Scanlon是Pinsent Masons律所的高级技术律师以及金融科技部门主管。他负责帮助企业克服包括监管上的、合同上的以及企业内部等在内可能对新技术发展造成阻碍的各类法律相关问题。他为金融服务行业提供战略性法律规划和洞见，包括监管者参与，数字转换，数据保护，网络安全，云解决方案，社会协作以及针对金融服务领域的一般技术采购。

展望

会后的酒会上，杨东教授表示level 39推出的两个英国金融科技企业令人印象深刻，特别是英国方面在跨国金融科技的发展上有着实际经验与历史优势，这是中国金融科技发展所欠缺的，期望与龚晖博士保持密切联系合作，不断分享中英两国在金融科技领域内各种最新动态。龚晖博士表示，杨东教授的中国金融科技报告生动详细，这对于英国金融科技企业未来的发展有重大借鉴意义。龚晖博士愿意与人民大学金融科技与互联网安全研究中心建立定期沟通机制，推动两国金融合作，更上一层楼。

图为会后主要与会人员合影

中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心是国内首家以金融科技命名的研究中心，设在国家首批十大智库之一的国家发展与战略研究院内，依托人大法学院、信息学院、财政金融学院、商学院、高礼研究院、汉青经济与金融高级研究院等院系，汇聚了互联网金融、金融科技、大数据、区块链、信息、计算机等领域的青年学者。目前研究中心承接了众多国家级和重量级课题，与蚂蚁金服、京东金融、腾讯、奇虎360、乐视、中国联通等企业和机构保持深度合作关系，与高同时礼研究院共同成立了大数据金融实验室、区块链实验室等中国首批创新实验室。研究中心一直致力于打造支持行业发展的高层次、专业化的国家金融创新的智库，以及金融创新的“政产学研用”合作平台。

本平台由中国人民大学法学院副院长、金融科技与互联网安全研究中心主任杨东教授及其团队运营，推送互联网金融、金融科技、法律+金融+技术、双创四众、大数据、区块链、众筹金融等最新研究成果，分享各类原创精品。

众筹金融研究院

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