美国减税,中国被坑?

美国减税,中国被坑?
2017年12月03日 22:21 一见财经

美国似乎又把中国逼到了“墙角”

这是「一见财经」第40篇原创文章

美国总统特朗普访华离开不到一个月,就给中国挖了两个“大坑”!

11月30日,特朗普政府拒绝承认中国市场经济地位。

12月1日,美国通过减税方案,也就是所谓的特朗普税改法案。

第一个“坑”我国外交部已经强硬回应,不再赘述;但美国减税对中国的影响可谓是深远而且致命的。

01

先来看看特朗普税改法案的大概内容和中国对这件事的反应。

当地时间12月2日凌晨2时左右,美国参议院以51票赞成、49票反对的结果通过了特朗普的税改法案。

这是美国30多年来对税法的最大一次调整,该法案将企业所得税从35%降至20%,个人所得税起征点上调至12000美元。

仅上面这两点,就让中国的税改压力空前加大,来看看官方回应。

财政部副部长朱光耀12月3日首度对美国税改回应时说:“这对美国竞争力提高的积极方面的影响是多少,对美国劳动生产力的提高是多少,对美国工人工资的影响是多少,确实值得我们高度关注。”

作为财政部副部长,在的回应用“值得我们高度关注”,可谓意味深长。

据天津财大李炜光教授综合测算,中国企业实际税负接近40%,美国税改后,中国企业税负会“显得更高”。

另外,目前中国的个税起征点依然维持在3500元,外界对个税改革的呼声很高,今后,中国这方面的压力会更大。

上海财经大学教授胡怡建表示,虽然中国税制有其自身优势,但此次美国税改确实对中国造成了压力,尤其是企业所得税方面面临不小挑战。

中国财政科学研究院院长刘尚希表示:“中国与美国不同,中国的税制是以间接税为主,所以,下一步,减并增值税多档税率的问题要提上日程了。”

《人民日报》针对这次美国税改没有发表评论,但是在今年4月26日该法案推出时发表了一篇《美国税改,谁是赢家》的文章。

大概意思是,美国税改有三个好处,分别是留住美国企业在本土扎根、吸引企业回流、笼络民众的心。

但不利之处也显而易见:第一,有可能在全世界范围内挑起税务战;第二,企业减税省下来的钱有可能花不出去,这些钱有可能流向金融领域,吹大金融泡沫。

新华社发表了最新的评论文章《美国税改会不会导致全球资本回流美国?》,文章也是先扬后抑基调,和《人民日报》差不多。

但新华社同时说,美国税改“更低税率未必会导致企业加大投资,企业也可能将更多资金投入金融市场或用于分红,未必有助于实体经济增长。”

另外,并不是企业投资必将流向低税率国家,因为税率仅仅是影响企业投资的因素之一,还包括市场规模、供应链、产业集群、营商环境、法治环境、宏观政策等。

02

不过,一见君认为,美国税改法案“最后赢家”肯定不是中国,至少从表面看,美国税改后,中国的综合税负显得更高了。

上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建表示,美国税改对中国也有一些好处,比如,税改刺激美国经济向好,就可以增加从中国的进口。

又比如,中国有些企业进入美国市场,也能享受税改的好处。

但胡怡建表示,美国税改对中国的负面影响也显而易见,可能会导致部分中国企业或外资企业原本在中国的投资吸引到美国。

胡怡建也坦言,美国的减税确实对中国的企业所得税带来压力,现在国内要求降低企业所得税的呼声也确实比较高。

前方正证券首席经济学家任泽平今年3月份做过一个《中美税负大PK》的报告,全面比较了中美在税收方面的差距。

以2016年为例,国内13万亿总税收收入中,除了1万亿个人所得税之外,其余超过90%的税收都是以企业为征税对象收上来的,包括增值税、消费税、企业所得税等。

而美国联邦的税收结构以直接税和个人税为主体,个人所得税占到美国联邦税收收入的71%,具有很强的调节收入分配功能。

从税负水平来看,中国大幅高于美国。在中国,企业除了缴纳各种税,还要缴纳各种行政收费。

在美国,企业只需要缴纳企业所得税。企业总税率指的是企业纳税总额与政府收费占企业利润的比例。

根据世界银行的测算,中国企业的总税率远远高于美国的总税率,2016年中国为70%,美国为44%。

另外,从更微观的角度对比,中国制造业税负明显高于美国,比如格力电器综合税率达2.96%,高于通用电气的1.19%;福耀玻璃3.60%,高于康宁公司的1.69%;上汽集团1.15%,高于通用汽车的0.15%。

另外,税收/净利润显示,格力电器税率23.60%,高于通用电气的11.59%,福耀玻璃18.72%高于康宁公司11.49%,上汽集团19.24%高于通用汽车5.79%。

对比其他行业可以发现,中国互联网和消费行业税负比美国低,金融行业比美国高。

综合对比发现,2016年,中国的营业税+增值税+所得税占财政收入比重50.81%,而美国的企业所得税占财政收入比只有5.27%。

2016年中国的非税收入占财政收入比重18.3%,远远高于联邦非税收入在美国联邦财政收入的占比4.79%。

03

美国总统特朗普在1日就发推文,说这次税改是几十年不遇的机会,他引用经济学家的说法说,完成税改后,美国经济将以罕见水平增长。

特朗普强调,这项税改方案将再创美国中产阶级奇迹、嘉惠中小企业,他说美国将再度“旭日东升”,再度伟大。

美国税改落实之后,毫无疑问的会吸引更多资金流向美国,美国经济也将焕发出新的活力。看似不靠谱的特朗普在上台之后终于干了一件特别靠谱的事。

美国经济增长加快,企业利润率提高,资本会追求更高更确定的收益,自然会有更多资本流入美国,虽然中国的外汇是受管制的,但资本会通过各种渠道流出。

去年,“玻璃大王”曹德旺已经在美国的俄亥俄州投资6亿美元,建立了全球最大的汽车玻璃单体工厂。

他算了一笔经济账,以自家企业生产一块玻璃为例,美国的税低、电价便宜,气价也便宜,另外还有很多优惠条件。

把中美两国的经商成本一项一项对比,他最后得出的结论是,在美国比在中国制造玻璃,总利润会差40%。

所以,随着美国更低的税负环境,更透明的政商关系,在中国的美国资本,将更有动力撤离中国。

有分析认为,美国资本的撤离,一方面会降低就业和居民收入,但另一方面也给中国本土企业以新的发展机会,但长远来看,对中国经济发展不利。

《人民日报》海外版旗下的“侠客岛”去年末做了一个统计,除了李嘉诚、曹德旺,还有很多中国企业投资海外。

比如,山东太阳纸业将投资超过10亿至13亿美元在美国阿肯色州建厂,中国天源纺织也将投资2000万美元在阿肯色州设立服装制造厂……

企业家们为什么纷纷往外跑?原因很多,但最主要的还是中国的企业税负过重。

除了25%的企业所得税,还有高达百分之十几的增值税,更别提印花税、车船税、城建税、教育费附加、地方教育附加费等。

中央党校教授周天勇给出的数据显示,中国企业宏观税负率太高,1995年为16.5%,2000年21%,2005年26%,2010年一下子到了36%了,2015年已将近37%。

天津财经大学教授李炜光测算,我国企业综合税负达到50%以上,在21个亚太经合组织国家中排名第四。

其观点更为激进:中国的税率让企业老老实实交税,基本上处于死亡的边缘,这就是“死亡税率”。

所以,美国此次税改给中国出了一个新的“难题”,美国已经在全球范围内向中国发出挑战,中国该如何出牌?值得我们期待。

一见财经(ID:yijiancaijing)原创,转载须授权

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部