散户在拉升阶段跟主力策略，紧跟主力步伐，跟庄吃肉

文章源自：雅宁微信公众号（ID：hd85600）；

笔者前面已经为读者分析了主力在拉升阶段的手法，那么在这个阶段散户应采取怎样的对策来跟主力呢？笔者将首先为投资者介绍在此阶段散户常见的操作错误，接着再讲解在此阶段散户正确的跟主力策略。

一、拉升阶段散户常见的跟主力误区

在拉升阶段散户常见的跟主力误区主要包括四大错误，分别是不买而买、当买不买、不卖而卖以及当卖不卖。

1. 跟主力误区之不买而买

不买而买是指不该买进的时候却买进了，这样往往会导致操作失误而被套牢。这主要是在股价的底部，散户不用心地参与抬轿，而看到股价达到高峰了，却出来分享胜利果实，但事与愿违，追涨的结果往往是被套牢的。不买而买可分为上升行情和下降行情两种情况来进行分析。

在上升行情中，股价经历了数浪大幅上涨，期间股价多次下跌又上涨，似乎永远跌不下去，主力在此编织了一副美丽的图表，此时爱占便宜的散户进去后，股价却反转而下，这就是不买而买的结局。

如图5-22所示，股价被主力经过数浪炒作，大幅上扬到了高点。此时，出货是主力的头等大事，而震荡则是出货的常用手段。为了吸引投资者，股价在高位区域跌下去又涨回来，在12～15元之间形成箱体震荡区，每次涨跌幅都在20%左右。当股价又跌回箱体底边时，散户们以为股价还会涨上去的，但事与愿违，股价不涨反跌，破位向下，投资者吃了一回“不买而买”的亏。

图5-22 在股价高位买入容易被套牢

另一种情况就是在下跌行情中，跌势尚未结束出现反弹，散户误将此时的反弹认为是股价的反转行情，不惜大举介入，结果被套牢在半山腰上。这也是一个不买而买的结局。

如图5-23所示，股价从15.31元向下滑落，最低跌到了6.42元，其跌幅不能说不大了。这时股价获得企稳反弹，此后在此价位构筑“V形底”形态，成交量也放出了天量，并且在反弹期间股价连续出现跳空缺口，这无疑吸引了无数散户的眼球，因此纷纷介入其中，等待拉升的喜悦。然后，股价仅到前期高点附近即遇阻回落，创出新低后新一波下跌行情。投资者误将反弹当反转，吃了一回“不买而买”的亏。

2. 跟主力误区之当买不买

所谓“当买不买”就是本该投资者买进的时候，投资者却不买，错过了买入的最佳时机。这通常是小心谨慎投资者的所为。这些投资者在股市中经历了较多磨难，似乎变得聪明了许多，于是学会了少抢反弹不追涨。股市就是“道高一尺，魔高一丈”，当散户熟悉了主力惯用的手法后，主力就会不断变换新的花样来迷惑散户，造成散户“当买不买”的操作误区。

图5-23 误将下跌行情中的反弹当作反转

当买不买也分两种情况来分析。第一种情况是在股价经过长期的下跌后，多次触底反弹夭折，待散户已经麻木之后，股价开始真正的上扬了，而此时散户却变得十分小心了，将反转行情依然当作反弹行情来处理，按兵不动，不敢追涨介入。当股价真正涨上去后，又后悔不已，后悔自己“当买不买”。

【技巧】

避免犯“当买不买”错误的【技巧】

为了避免犯“当买不买”的错误，就要求投资者该出力就得出力，该抬轿时就得用力当回轿夫，一分付出，一分收获。

如图5-24所示，该股经过长期的下跌后，令场内的散户毛骨悚然，不久股价企稳回升，在回升到前期高点附近时，进行了短暂的横盘整理，这时投资者以为反弹行情遇阻或接近尾声，因此经历了套牢之苦的散户，好不容易等到了一个解套的机会，于是纷纷将筹码还给了主力，可是不久却走出了一波新的上涨行情，一直涨至19.95元，涨幅为2倍多。投资者误将反转当反弹对待，吃了一回当买不买的亏。

另外，还有一种情况，散户投资者也容易犯当买不买的错误。股价经历数浪大幅下挫，期间股价多次上去又下来，似乎遇到强大的阻力而永远涨不上去了，其实这是主力精心编织的门槛，令投资者望而却步，当大家纷纷抛出筹码后，股价却反转向上。

如图5-25所示，股价从最高35.96元开始下跌，最低跌到了18.73元，这时股价企稳反弹，但反弹力度不大，几次反弹到22元附近就会遇阻回落。久而久之，这个价位就成为投资者共同认可的阻力位，每当股价到达此价位附近时纷纷抛售筹码。可是，当人们把该抛的股票都抛出后，股价却走出一波上扬行情，令投资者目瞪口呆，大黑马就这样擦肩而过，散户同样吃了当买不买的亏。

图5-24 误将反转当反弹对待，当买不买

图5-25 主力利用震荡行情消磨散户的信心

3. 跟主力误区之不卖而卖

不卖而卖与不买而买是对应的，其意思恰恰相反。不卖而卖是指不该卖出的时候却卖出了手中的股票，导致损失了应该赚钱的机会。

不卖而卖的操作误区分两种情况。第一种情况是在股价见顶后破位下行时，盘面熊气弥漫，走势有气无力，股价步入了下跌不归路，在这期间，多次反弹后股价再次创新低，每一次反弹高点都是卖出的最佳时机，投资者就想着早一天卖出就少一分损失，于是都争先恐后地抛出手中的筹码。当大家差不多把筹码抛完后，股价却真正见底反转向上了，这就犯了不卖而卖的错误。

如图5-26所示，股价从高位下跌一大截后，场内的投资者没有及时离场的话会损失很惨重。此时还没有离场的投资者就会产生巨大的恐慌，正当散户产生恐慌时，股价却见底回升了，并很快反弹到前期破位区域附近。这时主力借机展开强力洗盘，同时投资者也担心股价再次下跌而纷纷抛出手中的股票，很快洗盘结束，展开上扬行情，使投资者吃了不卖而卖的亏。

图5-26 股价反转时投资者不卖而卖

还有一种情况就是，股价从底部企稳后逐步上扬，当股价上涨到一定幅度后，主力顺势展开调整。此时，散户以为涨势结束而纷纷出局，可是不久后股价又步入了主升行情，散户只获得了蝇头小利，这也是犯了不卖而卖的错误。

如图5-27所示，股价见顶后慢慢滑落，经过一段时间的下跌，股价反转向上，展开上涨行情。当股价上涨到一定幅度后，就不再继续上涨，而是出现了上涨乏力的情况，股价停滞不前，出现盘整趋势，盘整时间长达1个月之久。此时，场内的散户以为涨势结束而纷纷抛售手中的股票，在高位26元附近出局，而万万没有想到的是，当散户手中的筹码抛售得差不多的时候，主力又开始拉升股价，股价重新回到主升浪中，走出新一轮的上涨行情，一直涨到了35.89元，前期卖出的散户只抓了一把“牛毛”，吃了不卖而卖的亏。

4. 跟主力误区之当卖不卖

当卖不卖与当买不买是相对应的，但意思是恰恰相反的。当卖不卖是指本该投资者卖出的时候，投资者却不卖。这往往是贪婪投资者的操作误区，他们总认为后市股价还会继续上涨，结果却错过了最佳的卖出时机。

当卖不卖也可以分两种情况来进行分析。第一种情况就是股价见底后逐步上扬，形成一条上升通道，股价走势十分坚挺，当股价被拉至高位区域时，股价出现小幅回落，但回落后又迅速被拉起，拉起时非常有力，如此反复，每一次下跌后都被迅速有力地拉起，股价似乎永远都跌不下去，场内散户坐享坐轿的滋味，暗暗盘算着更为丰厚的利润。然而，主力早已做好了撤退的准备，忽然间股价下降一大截，可是，散户仍以为是主力的正常调整，继续等待股价的上涨。就在散户继续等待股价上涨的时候，股价又下降了一大截，散户犯了当卖不卖的错误。

图5-27 主力洗盘时投资者不卖而卖

如图5-28所示，股价在底部形成一个 W形态，预示着股价将反转向上，新一轮的上涨行情即将展开。当股价上涨了一段时间后，涨幅基本达到了45%左右，此时在这个相对高位出现了震荡走势，但股价走势十分坚挺有力，每一次下跌后都被迅速有力地拉起，并放量创出近期新高点，形态十分看好，散户在其中尽享坐轿的滋味，暗中盘算着更为丰厚的利润，然后主力早已做好了撤退的准备，正当散户们神经麻木失去警惕的时候，忽然间股价已经下降了一大截，可是散户们仍然以为这是主力的正常调整动作，认为股价回调后还会上涨的。当主力手中筹码所剩无几时，股价向下脱离顶部，使坚持做多头的散户利润幻化为了泡影，犯了当卖不卖的错误。

还有第二种情况就是股价经过大幅炒作后到达了顶部，场内获利盘十分丰厚，但由于遭到获利盘回吐股价开始回落，当下跌到一定幅度时，股价企稳反弹，此时的反弹似乎力度很大，气势很强，于是持股者加仓进入，抄底者介入抢反弹，这些散户都等待着高额的利润。可是，股价很快反弹结束并再创新低，如此多次反复进行，主力手中的筹码在不知不觉中派发得所剩无几，而散户却套牢其中，犯了当卖不卖的错误。

如图5-29所示，股价从短短的一段时间内就从14.53元拉升至了32.80元，涨幅超过了109%，此时场内的获利盘可以说是非常丰厚了，但因遭到获利盘回吐股价开始回落，股价回落到25元附近处获得支撑而回稳，这时场内持股的散户以为调整结束，股价将展开新一轮的上涨行情了，于是继续持股做多。可是，股价很快结束反弹并创调整新低，又下降一个台阶，此时仍有不少投资者舍不得离场。之后，股价再次向下破位，在多次反复中主力手中的筹码在不知不觉中派发完毕。此后股价出现下跌不归路，散户犯了当卖不卖的错误。

图5-28 误将高位震荡出货为调整，当卖不卖

图5-29 高位下跌后散户当卖不卖

二、拉升阶段散户的基本操作策略 

前面介绍了主力拉升时散户的操作误区，那么作为散户的我们应该如何操作才是正确的呢？本节就向读者介绍如何在主力拉升时进行正确的操作。

（1）估算主力的拉升高度

主力入驻一只股票后，没有获利一般是不会撤退的。作为主力一进一出之间如果没有30%的净利润，一般是不会罢手的。如果加上融资成本、交易成本、拉升成本、洗盘成本这些，主力最后没有50%的利润空间，是不会出局的。有了这个起码的目标作为参考，作为散户的我们就不要过早地出局了。下面介绍不同类别主力的获利要求，见表5-1所示。

表5-1 不同类别主力的获利要求

（2）在拉升初期介入

在拉升初期，股价已经脱离了底部区域，并上升了一大截，此时散户可以选择介入，并且马上就会有账面的利润。但此时介入需要小心，跟进的价位不要超过主力成本（非股价在本轮的最低价位）的30%，若是较强的主力，可以提高到50%；另外，此时跟进需要准确判断究竟是主力拉升还是主力的洗盘继续，因为很多时候主力实力不济，就会反复在50%的空间内做波段，此时若散户不小心误中误区，就会在波段的高点买入，所以散户在拉升初期介入时不宜过分追高。

【实例剖析】

包钢股份（600010）的股价从2011年初起就一直在底部盘整，股价始终无法脱离底部区域，其实这是主力在底部收集筹码，一直到2011年2月初股价才逐渐脱离底部区域，到了2月17日，股价当日以跳空高开的形式开出，并且一开盘就封住了涨停板，一直到收盘时都没有打开过，最后收出一根一字线，第二个交易日即2月18日股价以平开的形式开出，最后收出一根中阳线，并且当时成交量较之前有明显的放大现象，出现了量增价涨的态势，此乃拉升的初期，投资者见此情况可以赶快介入，并且一直持有，虽然后期也出现了调整的走势，但投资者需要坚定自己的信心，不要误中主力的计谋，如图5-30所示。

图5-30 拉升初期介入的实例

（3）在拉升中后期出局

到了拉升的中后期，股价上涨幅度越来越大，上升角度也越来越陡，成交量也越放越大，在这样的情况下，大幅拉升阶段也就结束了。因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泻而下，说明涨势将尽，上涨乏力，涨势力竭，有趋势反转之嫌。因此，到了拉升的中后期，场外的散户应坚决不买进，而场内的持股者应伺机出货。

【实例剖析】

宝钢股份（600019）的股价从底部的5.57元开始向上攀升，主力在拉升过程中采用的是波浪式的拉升，慢慢向前推进，股价上升一小段又停下来回调，股价似乎永远都跌不下去，但散户千万不要掉以轻心，到了拉升的后期，股价的上升角度越来越大，此时散户要注意观察日K线的变化了。到了2009年8月3日和4日两天出现了乌云盖顶的形态，该形态是一个反转信号，预示股价将下跌，散户应赶快卖出手中的股票，如图5-31所示。

图5-31 拉升中后期出局的实例

（4）根据主力的不同拉升手法采取不同的操作策略

前面介绍了主力的五种常用拉升手段，也介绍了不同拉升手段散户的应对策略，散户选择一只股票后，应注意观察其盘面的变化，然后分析主力入驻后采用的拉升手段，一旦确定了其拉升手段，那么就采用相应的应对策略即可。当然，散户最愿意看到的是主力采用直线快速的拉升方法，因为这类股价在短期内涨幅很大，且上升过程中没有太多的调整，极大地满足了大部分投资者急功近利的心态，但随着市场的发展，部分主力已逐渐摒弃这种拉升方式。

【技巧】

散户跟主力注重长期持有

跟主力是辛苦的，但是坚持用本文介绍的方法进行操作的散户最终还是会获利的，并且在总结经验的基础上能驾轻就熟，成为一种有效的投资方法。其实主力对那些选择长期持股的人一点招儿都没有。

笔者赠言：不积跬步，无以至千里。不积小流，无以成江海。做股市投资需要投资者一步一步的掌握所需的知识，增强自己的判断能力，做出正确的决策。要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套赢利方法技巧和自我保护的纪律是不行的，股票深套，选股、买卖点把握不好的，可以关注学习！

最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。